Раздел 7702 и капанът на модифицирания договор за пожизнена рента: Как прекомерното финансиране на застраховка живот с парична стойност задейства LIFO облагане и 10% неустойка

Купили сте полица за застраховка „Живот“ за целия живот (whole life) или универсална застраховка „Живот“ (universal life), защото някой ви е казал, че тя ще расте необлагаемо, ще ви позволи да вземате заеми срещу паричната стойност без данъци и ще изплати необлагаемо обезщетение при смърт на вашите наследници. Затова сте я финансирали агресивно — платили сте максималната премия, разрешена от вашия агент, внесли сте еднократна сума от бонус, добавили сте райдер, за да ускорите растежа на паричната стойност на полицата.

След това дипломиран експерт-счетоводител (CPA) преглежда полицата ви, когато сте на 55 години, казва ви, че паричната стойност е нараснала добре, и тихо споменава, че полицата е класифицирана като „модифициран застрахователен договор“ (modified endowment contract – MEC). Когато сте поискали заем от 40 000 долара за ремонт на кухнята, вашият застраховател е издал формуляр 1099-R за 35 000 долара обикновен доход — плюс неустойка от 3 500 долара, защото сте под 59½ години.

Това е капанът на Раздел 7702A. Той е постоянен. Не може да бъде отменен чрез бъдещо намаляване на премията, увеличаване на обезщетението при смърт или чрез подписване на коригиращ документ. И той улавя застраховани лица, които никога не са осъзнавали, че плащането на „по-висока премия от изискваната по график“ е нещо друго, освен начин за по-бързо натрупване на парична стойност.

Това ръководство обяснява как една полица се превръща в модифициран застрахователен договор (MEC), какво всъщност измерва 7-годишният тест на плащанията (7-pay test), как работи механично данъчното облагане на MEC (и защо подредбата LIFO вреди), изненадващите събития, които рестартират периода на тестване, и ситуациите, в които превръщането в MEC всъщност е планираната стратегия, а не провал.

Какво прави Раздел 7702, преди изобщо да чуете за MEC

Раздел 7702 от Данъчния кодекс на САЩ (Internal Revenue Code), приет през 1984 г., е основната дефиниция за застраховка „Живот“. За да се квалифицира като застраховка „Живот“ за федерални данъчни цели, полицата с парична стойност трябва да отговаря на един от двата коридорни теста: тест за натрупване на парична стойност (CVAT) или тест за ориентировъчна премия и коридор (GPT). И двата теста по същество са правила срещу използването на полицата като спестовна сметка. Те налагат значителна разлика между паричната стойност в полицата и обезщетението, изплащано при смърт — така че договорът да се държи повече като застраховка, отколкото като инвестиция с данъчни облекчения.

Ако един договор премине теста по Раздел 7702, се ползват три федерални данъчни предимства:

Вътрешното натрупване е с отложено данъчно облагане. Паричната стойност може да расте в рамките на полицата, без да генерира годишен облагаем доход, въпреки че застрахователят кредитира лихви, дивиденти или индексни печалби по вашата сметка.
Обезщетението при смърт е освободено от данък върху дохода. Съгласно Раздел 101(a), бенефициентите обикновено получават пълната сума при смърт без федерален данък върху дохода.
Заемите по полицата не се третират като разпределения. Заемането срещу вашата парична стойност (подлежащо на лихва, която са реални пари, платени на застрахователя) само по себе си не генерира облагаем доход, докато договорът остава в сила.

Това последно предимство — необлагаем достъп до пари чрез заеми — е основната причина, поради която богатите домакинства купуват силно финансирани постоянни застраховки „Живот“. Полицата се превръща в частна банка с растеж с отложено данъчно облагане отвътре и необлагаемо заемане отвън.

Конгресът забелязва модела на злоупотреба до края на 80-те години. Хората са купували полици „Живот“ с еднократна премия (single-premium whole life) — внасяйки голяма сума още в първия ден — и са третирали полицата като данъчно убежище, а не като застраховка. Затова Законът за техническите и разнообразните приходи от 1988 г. (TAMRA) добавя Раздел 7702A, който създава нова категория, наречена модифициран застрахователен договор (MEC).

MEC все още е застраховка „Живот“. Той все още преминава Раздел 7702. Обезщетението при смърт все още е освободено от данък върху дохода. Това, което се променя, е как данъчната служба (IRS) третира разпределенията и заемите през целия живот.

7-годишният тест на плащанията (7-Pay Test): Механика

Съгласно Раздел 7702A, договорът е модифициран застрахователен договор, ако е сключен на или след 21 юни 1988 г. и не премине 7-годишния тест на плащанията през първите седем години от договора (или след определени съществени промени).

Самият тест е кумулативно сравнение, извършвано в края на всяка година от договора:

Кумулативната премия, действително платена по полицата, не може да надвишава кумулативната „нетна равна премия“ (net level premium), която би била платена до година N, ако полицата беше проектирана като 7-годишен договор с изплатени премии за обезщетението при смърт и структурата на райдерите в сила.

Мислете за това като за таван, който се покачва на седем равни стъпки. До края на година 1 не можете да сте платили повече от една седма от сумата за „напълно платена за 7 години застраховка“. До края на година 2 — не повече от две седмици. До края на година 7 — не повече от пълната сума.

Две практически характеристики са от значение:

Таванът е кумулативен, а не годишен. Ако не сте дофинансирали през година 1, можете да платите повече през година 2, за да наваксате — при условие че кумулативно внесените долари не надвишават кумулативния таван.
Таванът зависи от обезщетението при смърт. По-голямо обезщетение при смърт означава по-голяма допустима 7-годишна премия. Ето защо агентите понякога „разтягат“ обезщетението при смърт — за да позволят законно внасянето на повече премийни долари в полицата, без да се задейства тестът.

Застрахователните компании правят тези изчисления месечно. Повечето системи за администриране на полици включват MEC монитор, който сигнализира при надплащания, а федералната практика (кодифицирана в насоките на IRS) дава на застрахователя 60-дневен прозорец за връщане, за да възстанови случайни надплащания, преди полицата да бъде класифицирана като MEC. След като този прозорец се затвори, класификацията е постоянна.

Защо MEC статусът е постоянен и асиметричен

Най-важното изречение в тази статия: след като една полица стане MEC, тя не може да бъде прекласифицирана като не-MEC. Не можете да намалите премията, да приемете по-малко смъртно обезщетение, да изтеглите касовата стойност, да замените полицата или да пренапишете договора, за да избягате от MEC статуса. Раздел 7702A и свързаните с него разпоредби не съдържат коригиращи клаузи след 60-дневния прозорец за възстановяване на средства от застрахователя.

Съществува и неприятна асиметрия по отношение на намаляването на смъртното обезщетение. Ако намалите смъртното обезщетение през първите седем години на договора, Раздел 7702A прилага теста на седемте вноски (7-pay test), сякаш полицата първоначално е била издадена с намаленото ниво на обезщетение. Премиите, които сте платили и които са били законни при по-голямото смъртно обезщетение, могат ретроактивно да надхвърлят по-ниския таван, превръщайки полицата в MEC със задна дата от самото ѝ начало.

С други думи: не можете да се измъкнете от план с високи премии чрез намаляване на покритието, без да рискувате ретроактивна MEC класификация, която никога не сте предвиждали.

Съществените промени нулират срока

След първоначалните седем години, определени събития задействат нов период за тестване на седемте вноски. Най-често срещаното е „съществена промяна“, дефинирана като всяко увеличение на смъртното обезщетение и всяко увеличение или добавяне на квалифицирано допълнително обезщетение (райдър). Когато това се случи, Службата за вътрешни приходи (IRS) преизчислява допустимата премия според новото смъртно обезщетение и текущата ви достигната възраст, и започва нов седемгодишен цикъл.

Това е източникът на много изненадващи MEC класификации. Притежателят на полица внася агресивно средства в продължение на пет години, след това добавя райдър за 250 000 долара през 6-ата година, а през 7-ата година внася годишен бонус в полицата. Райдърът е бил съществена промяна, така че това, което са смятали за 7-а година от теста, всъщност е било 1-ва година от съвсем нов тест — измерен спрямо нова премия за достигнатата възраст, която е била по-ниска от очакваното.

Други обстоятелства, които могат да задействат или да повлияят на тестването:

Добавяне на райдър за ускорено смъртно обезщетение или райдър за дългосрочна грижа с функции за касова стойност.
Замяна на полицата съгласно Раздел 1035, което обикновено прехвърля MEC статуса от стария договор към новия (с едно тясно изключение за определени договори, които вече са били неуспешни преди замяната).
Едностранно преобразуване или преиздаване, което увеличава обезщетенията.

Рутинното увеличение на разходите за застраховка, планираните плащания на премии по съществуващ райдър и обикновеното реинвестиране на дивиденти обикновено не създават съществена промяна.

Как се различава данъчното облагане на MEC от обикновената застраховка „Живот“

Тук капанът се затваря. Сравнете доживотното данъчно третиране на идентична полица, държана от двама застраховани — един, чийто договор е преминал теста на седемте вноски (не-MEC), и един, чийто договор не е успял (MEC). Да приемем база (общо платени премии) от 80 000 долара и текуща касова стойност от 120 000 долара, така че вградената печалба е 40 000 долара. Застрахованият тегли 30 000 долара в брой.

Ред при не-MEC: FIFO (First-In, First-Out)

Тегленията от не-MEC идват първо от базата. Първите 80 000 долара тегления са необлагаемо връщане на премия. Едва след изчерпване на базата допълнителните тегления генерират обикновен доход. Следователно тегленето от 30 000 долара в нашия пример е напълно необлагаемо.

Заемите срещу полица при не-MEC изобщо не се третират като дистрибуции (при условие че договорът остане в сила). Застрахованият може да заеме 30 000 долара и да не плати данък.

Ред при MEC: LIFO (Last-In, First-Out), с 10% неустойка

Тегленията от MEC идват първо от печалбата. От изтеглените 30 000 долара, всичките 30 000 долара са обикновен доход, тъй като вградената печалба от 40 000 долара все още не е изчерпана. Ако застрахованият е на възраст под 59½ години, върху облагаемата част се прилага допълнителен данък от 10% — допълнителни 3000 долара в този пример. Санкцията от 10% има тесни изключения (смърт, увреждане, съществено равни периодични плащания), които отразяват правилата за анюитет по Раздел 72(q).

Най-жестоката част: заемите по полица при MEC също се третират като дистрибуции. Заемането на 30 000 долара от MEC в този пример генерира същия обикновен доход от 30 000 долара и санкция от 3000 долара, както и директното теглене. Функцията „частна банка“ на постоянната застраховка „Живот“ е най-голямата жертва на MEC статуса.

Залагането или прехвърлянето на касовата стойност като обезпечение, дори без реален заем, също се третира като дистрибуция съгласно правилата за MEC.

Какво не се променя при MEC статус

Струва си да бъдем точни относно това какво класификацията MEC не прави, тъй като някои консултанти описват MEC като „лоши“ без нюанси:

Смъртните обезщетения остават освободени от данък върху доходите. Раздел 101(a) се прилага независимо от MEC статуса. Наследниците получават пълните приходи от смърт без обикновен данък върху доходите.
Вътрешното натрупване остава с отложено данъчно облагане. Касовата стойност продължава да расте, без да генерира доход по форма 1099 всяка година, точно както при не-MEC.
Третирането на данъка върху наследството е непроменено. MEC статусът влияе върху реда на данъчно облагане на доходите при доживотни дистрибуции, а не върху включването на полицата в брутното наследство.
Вноските в MEC не са ограничени за в бъдеще. Можете да продължите да плащате премии; LIFO третирането просто продължава.

За притежател на полица, който искрено планира да държи полицата до смъртта си и никога да не взема доживотен заем или теглене, MEC статусът може да има нулева икономическа цена. Рискът е, че животът се намесва — колеж, бизнес възможност, медицинско събитие — и „необлагаемата банкова сметка“ се оказва нито необлагаема, нито банкова сметка.

Когато един MEC е преднамерен

Не всеки MEC е случайна грешка. Някои сложни планове изрично се проектират около статута на MEC:

Алтернативи на облигации в рамките на постоянна полица. Инвеститор с голямо нетно състояние, който желае експозиция към фиксирана доходност с отложено данъчно облагане, може целенасочено да префинансира полица „Whole Life“, да приеме статута на MEC и да третира договора като заместител на анюитет с голямо обезщетение при смърт и отложено данъчно облагане. Плащанията се облагат по метода LIFO, но обезщетението при смърт е освободено от данък върху дохода, а паричната стойност расте без необходимост от данъчни декларации (форми 1099).
Полици с еднократна премия за по-възрастни застраховани лица. 75-годишен човек, който финансира полица „Whole Life“ с еднократна премия, почти сигурно създава MEC по дизайн, приемайки доживотното данъчно третиране в замяна на незабавно обезщетение при смърт с ливъридж.
Прехвърляне на богатство, при което доживотните плащания не са част от плана. Ако полицата е собственост на неотменяем тръст за застраховка живот (ILIT) за целите на планирането на имоти и стратегията е тя да се държи до смъртта, правилата за LIFO/санкции може никога да не влязат в сила.

Във всеки от тези случаи притежателят на полицата и консултантът избират да се откажат от данъчно облекчения достъп до заеми и тегления в замяна на простотата на авансовото финансиране на полицата. Грешката, която трябва да се избягва, е неволното попадане в статут на MEC, докато все още се планира използването на полицата като източник на парични средства през целия живот.

Чести начини, по които притежателите на полици пресичат границата

Класическите модели:

Бонус депозитът. През 3-тата година от съществуваща полица „Whole Life“, притежателят получава бонус от работа в размер на 50 000 долара и внася цялата сума в полицата, за да „ускори“ паричната стойност. Кумулативният лимит на „7-pay“ теста в този момент позволява само 32 000 долара. Полицата се превръща в MEC, а предложението на застрахователя за възстановяване на сумата в рамките на 60 дни бива отказано или пропуснато.
Скритата съществена промяна. Универсална застраховка живот се увеличава по искане на застрахования след брак или раждане на дете. Новият „7-pay“ часовник започва при по-висока достигната възраст и по-ниска допустима годишна премия от тази, която застрахованият е свикнал да плаща. Същата сума, която са плащали в предходни години, сега надвишава лимита.
Обменът по раздел 1035, който носи „багаж“. Притежател на полица заменя стара полица „Whole Life“, която вече е била MEC, за нов договор за универсална застраховка живот. Дори ако дизайнът на новия договор не би се провалил на „7-pay“ теста, статусът на MEC обикновено се прехвърля.
Намаляването на обезщетението при смърт. Притежател на полица иска от застрахователя да намали обезщетението при смърт, за да понижи бъдещите разходи за застрахователни такси. Намаляването се случва през 4-тата година. „7-pay“ тестът се преизчислява, сякаш полицата е била издадена с по-ниското обезщетение. Минали премии, които са били законни според оригиналния дизайн, ретроактивно надвишават новия по-нисък таван.

Практически стъпки преди, по време на и след финансирането

За притежателите на полици, които се опитват да запазят договора си извън статута на MEC:

Изисквайте писмена илюстрация на „7-pay“ теста, преди да платите каквато и да е непланирана премия. Застрахователите извършват теста при поискване.
Третирайте всяка промяна в обезщетението при смърт като съществено събитие и поискайте нова илюстрация на „7-pay“ теста, преди да дадете съгласие.
Никога не приемайте препоръка за обмен по раздел 1035 без изрично писмено потвърждение, че приемащият договор няма да бъде MEC, ако изходният договор не е бил такъв. Някои обмени трябва да се избягват изцяло, ако изходните договори вече са със статут на MEC.
Следете 60-дневния прозорец за възстановяване на средства. Ако застрахователят сигнализира за преплащане, върнете излишъка незабавно и документирайте възстановяването.
Направете MEC тест преди всяко „изравнително“ плащане в края на годината, за да използвате неизразходвания капацитет на „7-pay“ лимита.

За притежатели на полици, които вече са създали MEC по случайност:

Потвърдете писмено класификацията със застрахователя и получете датата на договора, датата на превръщане в MEC, настоящата данъчна основа и текущата парична стойност.
Избягвайте заеми, тегления и залагане на паричната стойност преди навършване на 59½ години, освен ако данъчната сметка е приемлива за вас.
Ако наистина планирате да държите полицата до смъртта, редът на LIFO може никога да не ви засегне — преценете дали полицата все още обслужва първоначалната си цел.
Координирайте действията си с адвокат по планиране на имоти, ако полицата е собственост на тръст, тъй като данъчното третиране на разпределенията към тръста е съществено различно.

Водене на записи, което спестява реални данъци

Позицията на IRS относно проследяването на данъчната основа, изчисляването на печалбата и доказателствата за историята на премиите лежи изцяло върху застрахования. Застрахователите издават форми 1099-R въз основа на своите вътрешни записи, но ако някога оспорите цифрата на данъчната основа — или трябва да възстановите историята на премиите след сливане на застрахователи, обмен по раздел 1035 или преиздаване на полица — тежестта на доказване е ваша.

Чистият счетоводен запис трябва да включва за всяка полица, която притежавате:

Платена годишна премия (разделена между основна премия и премия за допълнителни споразумения/райдери, където последното може да бъде съществена промяна).
Дата на всяко искане за съществена промяна и писменото потвърждение от застрахователя за новия „7-pay“ лимит.
Документация за обмен по раздел 1035, включително изявлението за прехвърляне на данъчната основа.
Статут на MEC към края на всяка година и сертификат от застрахователя.
Всякакви дивиденти, тегления, откупувания или заеми със съответните форми 1099.

Записвайте всяка премия, заем и разпределение

Застраховката живот с парична стойност е един от малкото класове активи, при които една единствена грешка — непланирана премия, увеличаване на обезщетението при смърт или лошо изчислен във времето обмен по раздел 1035 — може трайно да промени данъчния характер на плащанията за края на живота ви. Цената на улавянето на проблема през първата година е нула. Цената на улавянето му на 60-годишна възраст, когато най-накрая искате достъп до парите, може да бъде шестцифрена сума.

Beancount.io предоставя счетоводство в обикновен текстов формат, което съхранява всяка платена премия, всеки кредитиран дивидент, всеки взет заем и всяка корекция на данъчната основа в прозрачна, контролирана по версии главна книга, която вие действително притежавате. Няма патентовани файлови формати, няма зависимост от доставчик и няма непрозрачни изчисления между вас и вашите записи. Започнете безплатно и вижте защо разработчици, финансови професионалисти и сериозни домашни финансови директори преминават към счетоводство в обикновен текстов формат — след това го комбинирайте с Fava за визуални табла или прочетете документацията за техники за напреднали потребители.