Факторинг на фактури: Пълно ръководство за превръщане на неплатените фактури в парични средства

Собствениците на малък бизнес познават добре това разочарование: доставили сте продукта, завършили сте услугата и сте изпратили фактурата. Сега чакате. Тридесет дни. Шестдесет дни. Понякога деветдесет. Междувременно наближава време за заплати, доставчиците изискват плащане, а възможностите за растеж се изплъзват, защото вашите пари са блокирани в неизплатени фактури.

Тази празнина в паричния поток струва на бизнеса повече от просто стрес. Според скорошни пазарни проучвания се предвижда глобалният пазар на факторинг на фактури да достигне 5,34 трилиона долара до 2029 г., движен до голяма степен от малките и средните предприятия, търсещи решения на този конкретен проблем. Факторингът на фактури се появи като мощен инструмент за превръщане на неплатените фактури в незабавен оборотен капитал.

Какво представлява факторингът на фактури?

Факторингът на фактури е схема за финансиране, при която продавате неплатените си фактури на трета страна, наречена фактор, с отстъпка в замяна на незабавни парични средства. За разлика от традиционния заем, факторингът не е дълг. Вие продавате актив (вашите вземания), вместо да вземате заем срещу него.

Ето как работи една типична транзакция:

1. Завършвате работа за клиент и издавате фактура със стандартни условия на плащане (нето 30, нето 60 и т.н.)
2. Вместо да чакате плащане, изпращате фактурата на факторингова компания
3. Факторът проверява фактурата и оценява кредитоспособността на вашия клиент
4. Получавате аванс, обикновено от 80% до 90% от стойността на фактурата, в рамките на 24 до 48 часа
5. Вашият клиент плаща директно на факторинговата компания, когато настъпи падежът на фактурата
6. Факторът ви изпраща оставащото салдо, минус тяхната такса

Ключовата разлика е кой събира плащането. При факторинга вашият клиент плаща на факторинговата компания, а не на вас. Факторът поема изцяло процеса по събиране на вземанията.

Факторинг на фактури срещу финансиране на фактури: Разбиране на разликата

Тези термини често се бъркат, но те представляват фундаментално различни споразумения.

Факторингът на фактури включва директна продажба на вашите фактури. Факторинговата компания купува вашите вземания, поема събирането им и вашият клиент плаща директно на нея. Това по същество е продажба на активи.

Финансирането на фактури е заем, при който вашите фактури служат като обезпечение. Вие запазвате собствеността върху фактурите, оставате отговорни за събирането им и изплащате на кредитора заема плюс таксите. Вашите клиенти може никога да не разберат за това споразумение.

Изборът между тях често се свежда до контрола. Ако имате силни взаимоотношения с клиентите и предпочитате сами да се занимавате със събирането на плащанията, финансирането може да бъде по-подходящо. Ако предпочитате да възложите тази административна тежест на външен изпълнител, факторингът има повече смисъл.

Финансирането обикновено е по-евтино, тъй като плащате за капитал, а не за капитал плюс услуги по събиране на вземания. Ставките при факторинга обикновено са малко по-високи, за да компенсират фактора за допълнителната работа по управление на плащанията и преследване на бавни платци.

Колко струва факторингът на фактури?

Разбирането на реалната цена на факторинга изисква да се погледне отвъд обявената лихва. Таксите за факторинг обикновено варират от 1% до 5% от стойността на фактурата, като повечето транзакции попадат в диапазона от 2% до 3%.

Структури на таксите

Ценообразуване с фиксирана ставка: Плащате фиксиран процент, независимо колко бързо плаща клиентът ви. Ако ставката е 2%, плащате 2%, независимо дали фактурата е платена след 15 или 45 дни.

Ценообразуване с еталонна или променлива ставка: Таксата се увеличава колкото по-дълго една фактура остава неплатена. Например, може да платите 2% за първите 30 дни, след което допълнително по 0,5% на всеки десет дни след това. Тази структура стимулира по-бързите плащания от страна на клиентите, но може да стане скъпа, ако клиентите плащат бавно.

Процент на авансово плащане

Повечето факторингови компании не ви плащат 100% от стойността на фактурата предварително. Получавате аванс, обикновено от 80% до 95%, като остатъкът се държи в резерв. След като вашият клиент плати, получавате резерва минус таксата за факторинг.

Например, при фактура за 10 000 долара с 85% авансова ставка и 3% такса:

• Получавате 8 500 долара веднага
• Вашият клиент плаща на фактора 10 000 долара
• Факторът ви изпраща 1 200 долара (резерв от 1 500 долара минус таксата от 300 долара)

Общо за вас: 9 700 долара от фактура за 10 000 долара.

Скрити такси, за които да внимавате

Извън основната ставка, внимавайте за:

• Такси за настройка или откриване: Еднократни такси за създаване на вашия акаунт
• Такси за проверка на кредитоспособността: от 35 до 100 долара за оценка на кредита на всеки клиент
• Такси за обслужване или обработка: от 50 до 500 долара месечно за обработка на плащанията
• Такси за банкови преводи: Такси за всяка транзакция при получаване на средства
• Месечни минимални такси: Неустойки, ако не факторирате достатъчен обем
• Такси за подновяване: Годишни такси за поддържане на вашата кредитна линия

„Ниската“ оферирана ставка може бързо да стане скъпа, когато тези такси се натрупат. Винаги изисквайте пълна разбивка на разходите, преди да подпишете.

Видове факторинг на фактури

Факторинг с регрес срещу факторинг без регрес

Тази разлика определя кой поема риска, ако клиентът не плати.

Факторинг с регрес: Ако вашият клиент не плати фактурата, вие трябва да я изкупите обратно или да я замените с друга фактура на същата стойност. Факторът е защитен от лоши дългове. Тъй като факторът носи по-малък риск, факторингът с регрес обикновено е с по-ниски такси.

Факторинг без регрес: Факторът поема загубата, ако вашият клиент не плати поради неплатежоспособност или несъстоятелност. Това прехвърля кредитния риск далеч от вашия бизнес, но струва повече, тъй като факторът поема допълнителна експозиция.

Повечето договорености за факторинг за малкия бизнес са с регрес. Истинският факторинг без регрес се открива по-трудно и може да има значителни ограничения за това кои фактури са допустими.

Спот факторинг срещу факторинг на целия портфейл

Спот факторинг: Можете да избирате отделни фактури за факторинг според нуждите, без дългосрочни ангажименти. Това предлага максимална гъвкавост, но обикновено е свързано с по-високи такси за трансакция.

Факторинг на целия портфейл: Ангажирате се да факторирате всички фактури (или всички фактури за конкретни клиенти) за периода на договора. Тарифите са по-ниски, защото факторът има предвидим обем, но вие губите възможността за подбор.

Много малки предприятия започват със спот факторинг, за да проучат възможностите, след което преминават към договори за целия портфейл, след като разберат моделите на своя паричен поток.

Кога факторингът на фактури има смисъл

Факторингът не е подходящ за всеки бизнес или всяка ситуация. Той работи най-добре, когато:

Имате надеждни B2B клиенти с добър кредит. Факторинг компаниите оценяват вашите клиенти, а не само вашия бизнес. Ако работите с утвърдени компании, които плащат сметките си редовно, ще отговаряте на условията за по-добри условия.

Условията за плащане създават реални дефицити в парични поток. Ако стандартът във вашата индустрия е нетно плащане след 60 или 90 дни, факторингът запълва празнината между доставката и плащането. Това е често срещано в строителството, производството, подбора на персонал, транспорта и търговията на едро.

Традиционното финансиране не е налично или практично. Стартъпи с ограничена кредитна история, бизнеси, които се възстановяват от неуспехи, или компании, които не могат да отговорят на изискванията за банков заем, често намират факторинга за по-достъпен.

Трябва да се разраснете бързо. Сключването на голям договор е вълнуващо, докато не осъзнаете, че трябва да платите за материали и труд, преди клиентът да ви плати. Факторингът осигурява оборотния капитал за поемане на по-големи проекти.

Събирането на вземания отнема твърде много време. Ако преследването на плащания ви разсейва от основните бизнес дейности, възлагането на тази функция на фактор може да си струва цената.

Кога факторингът няма смисъл

Бизнеси, насочени към крайни потребители. Факторингът работи с B2B фактури. Ако вашите клиенти са физически лица, а не фирми, факторингът не е опция.

Много кратки цикли на плащане. Ако клиентите обикновено плащат в рамките на 10 до 15 дни, цената на факторинга може да надвиши ползата от малко по-бързия достъп до средства.

Много ниски маржове. Таксата за факторинг от 2% до 5% идва директно от вашия марж на печалба. Ако вече оперирате с ниски маржове, факторингът може да направи трансакциите нерентабилни.

Притеснения относно отношенията с клиентите. Някои клиенти реагират негативно на получаването на Уведомление за цесия, указващо, че трета страна ще събере тяхното плащане. В индустрии, чувствителни към взаимоотношенията, това може да създаде напрежение.

Как да изберете факторинг компания

С хиляди факторинг компании на пазара, намирането на правилния партньор изисква проучване.

Оценете опита в индустрията

Някои фактори са специализирани в конкретни индустрии като транспорт, подбор на персонал или строителство. Специалистите в индустрията разбират ритъма на вашия бизнес, типичните модели на плащане и общите предизвикателства. Също така е по-вероятно те да одобрят вашите фактури без обширна документация.

Сравнете пълната структура на разходите

Поискайте оферти от поне четири или пет различни компании. Поискайте от всяка от тях пълен график на таксите, а не само базовата ставка. Изчислете общата цена при реалистични сценарии, като използвате вашите реални размери на фактурите и модели на плащане от клиентите.

Разберете условията на договора

Прочетете внимателно споразумението преди подписване. Ключовите въпроси включват:

• Каква е минималната продължителност на договора?
• Колко предизвестие се изисква за прекратяване?
• Има ли неустойки за предсрочно прекратяване?
• Какви са изискванията за минимален обем?
• Можете ли да преминете от регресен към безрегресен факторинг по-късно?

Оценете качеството на обслужване на клиенти

Ще работите с тази компания редовно. Говорете с екипа, с който действително ще си взаимодействате, а не само с търговските представители. Попитайте за времето за реакция, достъпа до онлайн портала и специализираното управление на акаунти.

Проверете референции и отзиви

Поискайте референции от фирми, подобни на вашата. Потърсете онлайн отзиви, но се съсредоточете върху тенденциите, а не върху отделните оплаквания. Всяка компания има някои недоволни клиенти; постоянните теми в обратната връзка са по-значими.

Процесът на факторинг стъпка по стъпка

След като изберете факторинг партньор, ето какво да очаквате:

Стъпка 1: Кандидатстване и проверка (Due Diligence)

Попълвате заявление, предоставящо информация за вашия бизнес, клиенти и фактури. Факторът проверява легитимността на вашия бизнес, данъчния статус и дали вашите вземания са свободни от други тежести.

Стъпка 2: Кредитна оценка на клиента

Факторът оценява кредитоспособността на вашите клиенти. Стабилните клиенти означават по-добри проценти на авансово плащане и по-ниски такси. Факторът може да откаже да закупи фактури от клиенти с лоша история на плащанията.

Стъпка 3: Уведомление за цесия

Вашите одобрени клиенти получават Уведомление за цесия, което ги информира, че плащанията трябва да отиват към факторинг компанията. Това е стандартна практика и повечето търговски клиенти са свикнали с нея.

Стъпка 4: Изпращане на фактури

Когато завършите работата и издадете фактури, ги изпращате на фактора. Повечето компании предлагат онлайн портали за лесно изпращане. Обикновено предоставяте копие от фактурата и всякаква подкрепяща документация като разписки за доставка или поръчки за покупка.

Стъпка 5: Авансово плащане

След проверка на фактурата, факторът депозира вашия аванс. Това обикновено се случва в рамките на 24 часа за установени профили.

Стъпка 6: Плащане от клиента и освобождаване на резерва

Когато вашият клиент плати, факторът депозира оставащия резервен баланс минус таксите във вашата сметка. Повечето фактори предоставят подробни отчети, за да можете да проследявате статуса на всички фактури.

Алтернативи на факторинга на фактури

Факторингът е една от няколкото опции за преодоляване на разриви в паричния поток. Разгледайте тези алтернативи:

Финансиране на фактури или заеми срещу вземания: Заемайте средства срещу фактури, без да ги продавате. Вие поддържате взаимоотношенията с клиентите и отговорностите по събирането на вземанията.

Бизнес кредитни линии: Револвиращите кредитни улеснения осигуряват гъвкав достъп до оборотен капитал. За тях се кандидатства по-трудно, но са по-евтини от факторинга.

SBA заеми: Заемите, гарантирани от държавата, предлагат изгодни условия, но изискват обширна документация и по-дълги срокове за одобрение.

Условия за плащане към доставчици: Преговарянето за по-дълги срокове за плащане с доставчиците постига същия ефект върху паричния поток като факторинга, но от другата страна.

Стимули за плащане от клиенти: Предлагането на малки отстъпки за предсрочно плащане (като 2/10 нето 30) може да насърчи по-бързите плащания от клиенти без участието на трети страни.

Как факторингът да работи за вашия бизнес

Ако решите, че факторингът е подходящ за вашата ситуация, тези практики ще помогнат за максимизиране на ползите:

Поддържайте точни и професионални фактури. Изрядната документация ускорява обработката и намалява споровете. Включвайте номера на поръчки, подробни позиции и ясни условия за плащане.

Използвайте факторинг селективно, ако е възможно. С индивидуалния факторинг (spot factoring) можете да изберете да факторирате фактури от бавно плащащи клиенти, докато събирате плащания по нормален път от по-бързите платци.

Следете икономическите показатели непрекъснато. Проследявайте реалната цена на всяка фактура и я сравнявайте с алтернативни опции за финансиране. С нарастването на вашия бизнес и подобряването на кредитната ви способност, предоговорете условията или проучете други продукти.

Комуникирайте с клиентите. Кратко предизвестие, че те ще получат указание за плащане от вашия финансов партньор, предотвратява объркването и поддържа добрите взаимоотношения.

Опростете финансовото си управление

Независимо дали обмисляте факторинг на фактури или управлявате паричния поток чрез други средства, поддържането на ясни и организирани финансови записи е от съществено значение. Точното разбиране на това къде точно са парите ви помага да вземате информирани решения за опциите за финансиране и да преговаряте от позицията на силата.

Beancount.io предоставя счетоводство в обикновен текстов формат (plain-text accounting), което ви дава пълна прозрачност и контрол върху вашите финансови данни. Със записи под контрол на версиите и формат, готов за AI, вие винаги знаете точно в какво финансово състояние се намира вашият бизнес. Започнете безплатно и поемете контрола върху финансовата си яснота още днес.