如果你的巴拿马企业每月开票超过约 3,000 美元，税务机关的免费电子发票工具就不再归你使用了。自 2026 年 1 月 1 日起，巴拿马税务总局（DGI）将其免费开票工具限制在年总收入不超过 B/.36,000、且每月开具电子文件不超过 100 份的企业。越过任何一条线，你就必须通过付费的授权合格供应商——即 PAC——来流转每一张发票，或者运行你自己的、经 DGI 认证的开票系统。
巴波亚与美元一比一挂钩，所以 B/.36,000 大约是一年 36,000 美元。这是一个非常低的上限：一个月开票 3,000 美元的自由职业者、一家街角餐馆、一家两人的服务公司——它们全都在这条线之上。如果你一直开开心心地在 DGI 免费门户上开票，本指南会解释发生了什么变化、如何判断新限额是否会套住你，以及如何在不中断开票的情况下完成迁移。
2026 年 1 月 1 日发生了什么变化
巴拿马的电子发票运行在巴拿马电子发票系统（SFEP）之上，该系统建立在 2021 年第 256 号法律和 2020 年第 766 号行政令的基础上。在 SFEP 之内，开票一直有两种方式：DGI 的免费开票工具（Facturador Gratuito），一个零成本网页工具；以及 PAC 模式，由 DGI 授权的私营供应商验证你的每一份税务文件。
直到不久前，免费开票工具还相当慷慨。年收入最高约 B/.100 万、每月开具大约 200 份或更少文件的纳税人，可以无限期使用它。这使它成为大多数小企业的默认选择。
2025 年 7 月 29 日发布、并于 2025 年 8 月 25 日刊登在第 30350 号官方公报上的第 201-6299 号决议，改写了这些条款。自 2026 年 1 月 1 日起，只有同时满足以下两个条件的纳税人才能继续使用免费开票工具：
- 年总收入不超过 B/.36,000（约 36,000 美元）
- 每月开具电子文件不超过 100 份
任何超过任一门槛的人都必须迁移到 PAC，或者实施自己的、经 DGI 认证的电子发票系统。需要免费开票工具的政府实体是唯一明确列出的例外，没有每月文件数量上限。注意趋势方向：巴拿马多年来一直在扩大强制电子发票的范围——2022 年以来的新 RUC 注册、政府采购供应商、2024 年的律师和会计师等独立专业人士——而这项决议把剩余的绝大部分小企业业务量推向了受监管的私营基础设施。
新限额会套住你吗？
这个测试有两项，任何一项不达标都会让你离开免费工具。
收入项：B/.36,000 年总收入
调出你 2025 年的总收入——不是利润，不是净值，而是开票总额。如果超过 B/.36,000，你就该用 PAC。由于巴波亚与美元挂钩，心算很简单：一年 36,000 美元就是每月 3,000 美元，约合每周 690 美元。一个有两个固定客户的兼职顾问就能越过这条线。
实际痛处在于，受这条规则影响的许多企业并不认为自己是"大到"需要企业级开票软件的那种。你可能只有三名员工和一张电子表格。DGI 不在乎员工人数——总收入才是触发条件。
数量项：每月 100 份文件
即使你的收入保持在上限之下，一个月开具超过 100 份电子文件也会让你失去使用免费开票工具的资格。把 SFEP 算作已开具文件的一切都算进去：发票加上电子贷项通知单和借项通知单。低客单价、高业务量的生意——一家午餐柜台、一家打印店、一家每周开出几十张小额单据的维修服务——可能在远低于收入限额的情况下就触及了数量上限。
现在就核算这两个数字，而不是等到年底。从 SFEP 门户导出你 2025 年每月的文件数量，与 100 份这条线对比，并把你开票总额与 B/.36,000 这条线核对。如果任一数字接近，无论如何都要规划迁移：年中被增长推过门槛、然后只有几天时间手忙脚乱地找供应商，是最糟糕的做法。
PAC 到底是做什么的
PAC 代表 Proveedor Autorizado Calificado——授权合格供应商。它是一家经 DGI 审查并由决议授权的私营公司，代表税务机关验证电子税务文件。巴拿马采用清关模式，也就是说，发票在交付给你的客户之前获得授权，否则不具备税务效力。流程如下：
- 你的系统按照 DGI 的技术规范表生成 XML 格式的发票。
- 你用合格电子签名对它签名，该签名依据国家电子签名局批准的电子证书签发。
- 签名后的文件发送给你的 PAC，由它对照技术标准进行检查。
- PAC 授予使用授权，文件随即获得其 CUFE——电子发票唯一代码——任何人都可以向 DGI 验证该代码。
- 你生成 CAFÉ，即可读的收据，用于打印或发送给你的客户。
如果你的网络中断或 PAC 发生故障，可以以应急模式开具发票，并在服务恢复后提交验证。更正通过电子贷项和借项通知单流转，而不是修改或删除发票——每一份文件都留在审计轨迹中。
SFEP 支持每张发票最多 1,000 个行项目，因此即使单据很长的企业也能适应这种格式。而且 PAC 关系原则上并非排他性的：开票方至少与一家 PAC 签订服务合同，规模较大的运营有时还会保留一家备用。
如果你无视迁移会发生什么
两个后果，一个是行政上的，一个是商业上的。
第一，访问权限。DGI 一直在为超出新限额的纳税人停用免费开票工具的访问权限，让他们在完成向 PAC 的迁移之前无法使用 SFEP 门户。一家企业在需要给客户开票的那个早晨才发现这件事，就卡住了：它无法从自己一直使用的门户开具有效发票，而接入一家 PAC 至少需要几天时间。
第二，效力。一张始终未获得使用授权的电子发票没有税务地位。你的客户无法列支这笔费用，你无法确认这笔收入，而一旦任何一方被审查，这个缺口就会暴露。纸质变通办法也帮不上忙——受电子发票强制要求约束的纳税人通常持有财政设备豁免，这意味着那些旧机器也不是合法的后备方案。
简而言之，这不是一个你可以交了罚款就忘记的截止日期。没有可用的开票渠道，你就无法开票。
六步完成迁移
1. 确认你的数字
把上面两项测试定下来：2025 年年度总收入和最高月度文件数量。保留导出文件——你的会计师会需要它们，而且它们能解决你到底属于哪种模式的任何疑问。
2. 把你的合格电子签名准备好
每个开票方都需要一份来自公共登记处国家电子签名局认证供应商的合格电子签名证书。如果你一直通过免费开票工具开票，你很可能已经持有一份——现在就检查它的到期日期，因为没有有效证书，PAC 接入就会停滞。如果你新近被这项强制要求套住，要尽早申请：身份验证和签发都需要时间。
3. 从 DGI 的授权名单中选择一家 PAC
只有经 DGI 决议授权的供应商才能验证你的文件。向候选者索要他们的授权决议编号，并与 DGI 公布的名单核对。然后按真正对你有意义的小企业标准来评估：
- 定价模式。 大多数 PAC 按文件量分级销售月度套餐，有时还有按文件的超额费用。把你的月度数量对应到合适的档位——一家每月开 150 份文件的企业不该为 5,000 份文件的套餐付费。
- 集成。 如果你运行会计或销售点软件，问问 PAC 是否能与之连接，还是只提供手动网页门户。只有门户的 PAC 等于给免费开票工具加了个月费。
- 应急处理。 明确问清故障期间会发生什么：应急模式如何触发，积压的文件如何提交，谁在监控队列。
- 你所用语言和时段的支持。 当开票出故障时，你需要一个在你营业时间内接电话的真人。
4. 为真实成本做预算
标价是 PAC 订阅费，但完整的迁移成本还包括电子签名证书（通常是一笔年费）、与会计系统的任何集成工作，以及员工培训时间。在账本的另一边，PAC 费用是一笔普通经营支出——而那些把开票与会计集成的企业，通常能从不再把发票重新录入账簿所省下的时间里收回成本。
5. 注册并进行并行测试
完成你的 SFEP 注册更新，关联你的 PAC，并在正式切换前开具测试文件。在一张真实发票上验证整条链路：XML 生成、签名、PAC 授权、CUFE 分配，以及把 CAFÉ 交付给一位友好的客户。确认你的客户能验证 CUFE。只有到那时，才把你的实际开票切换到新渠道。
6. 如果适用，就设备变更通知 DGI
如果你的原有配置涉及财政设备，法规要求在其被替换时通知 DGI。大多数迁移到 PAC 的免费开票工具用户不会有需要退役的设备，但还是要和你的会计师确认，而不是想当然。
会让小规模迁移者栽跟头的错误
等到你越过限额的那个月才行动。 PAC 接入涉及合同、证书、注册、集成和测试。在你已经被锁在免费开票工具门外时才动手，意味着好几天开不了票。
只统计发票。 贷项和借项通知单也计入每月 100 份文件这条线。退货、折扣或更正频繁的企业，触及数量上限的时间会比发票数量所显示的更早。
让签名证书过期。 一张过期的证书对开票的阻断，和缺少 PAC 合同一样彻底。迁移当天就把续期日期记进日历。
聘用未获 DGI 授权的供应商。 能生成漂亮 PDF 的软件不是 PAC。如果供应商拿不出 DGI 授权决议，它的文件无论看起来多专业都没有税务效力。
把迁移当成 IT 任务而不是会计任务。 PAC 改变了收入进入你账簿的方式——文件编号、授权时点、应急积压，以及费用本身，都需要在你的会计科目表中有一席之地。从第一步起就让你的会计师参与进来。
让开票和账簿保持同步
PAC 集成，其核心是一件披着合规杂务外衣的记账升级。你的企业开具的每一张发票现在都通过一条经过验证、编号、带时间戳的渠道流转，并附有一个你的会计师可以独立核验的 CUFE。那些把这条数据流直接接入会计系统——而不是在月末重录门户数据——的企业，结账更快，并且在任何 DGI 审查面前，都能拿出一本与税务机关自己的记录逐份文件对得上的账簿。
也要把迁移成本清清楚楚地记录下来：PAC 订阅费、签名证书和集成工作各自都值得有独立的费用科目，这样你就能看到合规开票每年实际花掉你多少钱。
简化你的财务管理
当你把开票迁移到 PAC 上时，在已验证文件之外维护清晰的财务记录至关重要。Beancount.io 提供纯文本记账，让你对自己的财务数据拥有完全的透明度和控制权——没有黑箱，没有供应商锁定。免费开始使用，看看为什么开发者和财务专业人士正在转向纯文本记账。
