#financing
Financing
Business financing options and funding strategies
Закони штатів про розкриття інформації про комерційне фінансування продовжують поширюватися: що кредитори та брокери мають розкривати у 2026 році
Каліфорнія, Нью-Йорк, Юта, Флорида, Джорджія та інші штати тепер вимагають розкриття вартості для комерційних кредитів, MCA та факторингу — що вимагає розкриття та як відповідати вимогам.
SBA щойно скасував FICO SBSS для малих кредитів 7(a): чому ваш коефіцієнт покриття боргу тепер важливіший за кредитний рейтинг
SBA скасував FICO SBSS для кредитів 7(a) до $350 000 з березня 2026 року, що робить коефіцієнт покриття боргу основним критерієм схвалення — дізнайтеся, як підготуватися за допомогою точних фінансових звітів та бухгалтерського обліку.
Нова гарантія SBA «Зроблено в Америці» на 90%: що потрібно знати виробникам
Нова програма гарантії кредитів SBA «Зроблено в Америці» пропонує відповідним малим виробникам до 5 мільйонів доларів з 90% федеральною гарантією та звільненням від зборів у 2026 фінансовому році — найвищий рівень гарантії, коли-небудь наданий малим виробникам.
Ваш діловий партнер має посвідку на проживання? Отримати позику SBA стало набагато складніше
Починаючи з 1 березня 2026 року, заявники на SBA 7(a), 504 та мікропозики повинні бути на 100% у власності громадян США або осіб, які перебувають під юрисдикцією США — власники посвідок на проживання виключаються з будь-якої прямої або непрямої частки власності. Існуючі позики захищені; нові заявники, які мають постійного резидента в будь-якому місці ланцюжка власності, повинні звернутися до CDFI, державних програм кредитування або програми B&I USDA.
Продаж вашого бізнесу працівникам: що означає нова пілотна програма кредитування SBA для робітничих кооперативів для власників, які виходять на пенсію
Шість мільйонів американських підприємств, як очікується, змінять власників до 2035 року, але понад 58% власників не мають плану наступництва. Закон про національний розвиток та підтримку робітничих кооперативів, повторно внесений у грудні 2025 року, створить пілотну програму SBA, яка гарантуватиме кредити на суму 60 мільйонів доларів протягом десяти років для перетворення на робітничі кооперативи, вирішуючи проблему особистої гарантії власника (20%), яка блокує більшість фінансування кооперативів. Ось як пілотна програма, відстрочка сплати податку на приріст капіталу за розділом 1042 та чисте ведення бухгалтерії вписуються в стратегію виходу через передачу власності працівникам.
Динамічне дисконтування для малих постачальників: як працюють ранні платежі C2FO та Taulia — і коли математика на вашому боці
Динамічне дисконтування дозволяє малому постачальнику обміняти ковзну знижку за кожним рахунком на негайний платіж власними коштами покупця — без кредиту, без банку-посередника — на платформах на кшталт C2FO та SAP Taulia. Цей посібник пояснює, чим воно відрізняється від фінансування ланцюга постачання, чому знижка 2/10 net 30 у річному вимірі становить приблизно 36%, і як записувати знижку як окрему статтю витрат у бухгалтерській книзі на основі звичайного тексту.
SBA SOP 50 10 8: Що нові правила щодо застави та внесення власного капіталу означають для позичальників за програмою 7(a)
SOP 50 10 8 SBA, що набуває чинності з 1 червня 2025 року, знизив поріг вимоги застави за кредитами 7(a) з 500 000 до 50 000 доларів США, вимагає обтяження особистої нерухомості з часткою власності 25%+ для власників з часткою 20%+, та посилив правила внесення власного капіталу — HELOC потребують підтвердження доходу з зовнішніх джерел, векселі продавця мають перебувати в повному відстроченні, а поетапний викуп часток власності скасовано.
Стіна погашення на $875 мільярдів: Посібник для малого бізнесу з рефінансування комерційної нерухомості у 2026 році
Приблизно $875 мільярдів кредитів на комерційну нерухомість підлягають погашенню у 2026 році — близько 17% всієї заборгованості за комерційною іпотекою, зі ставками на 150-250 базисних пунктів вищими, ніж при видачі. Практичний посібник для власників та орендарів, що охоплює розрив у фінансуванні, цільові показники DSCR 1,20x-1,35x, варіанти SBA 504/7(a) та графік рефінансування на дев'ять місяців.
Кредитування під заставу активів та фінансування запасів: перетворення того, що вам належить, на оборотний капітал
Як кредитування під заставу активів перетворює запаси та дебіторську заборгованість на оборотний капітал — за дебіторкою зазвичай надають 80–85% авансу, за запасами 50–80%, а доступний кредит змінюється залежно від щотижневого або щомісячного розрахунку бази запозичень. Витрати, кваліфікаційні вимоги та порівняння ABL зі строковими позиками, виключно фінансуванням запасів та акціонерним капіталом.
Пояснення кредитування на основі грошового потоку: як Relay Capital та вбудовані кредитори фінансують бізнес, який банки відхиляють
Великі банки відхиляють приблизно 85–87% заявок на кредити для малого бізнесу. Кредитори на основі грошового потоку, як-от Relay Capital, натомість аналізують 3–6 місяців банківських виписок, схвалюючи строкові кредити на суму від $1,000 до $250,000 за хвилини з фінансуванням протягом 1–2 днів. Ось як працює андеррайтинг на основі грошового потоку, скільки це коштує і як вести облік, який кредитор зможе зрозуміти.
SBA подвоїла ліміт кредитування до $10 мільйонів: як працюють нові правила 7(a) + 504
З 4 липня 2026 року SBA роз'єднала ліміти за програмами 7(a) та 504, дозволивши кваліфікованим позичальникам поєднувати до $5 мільйонів за кожною програмою — загалом $10 мільйонів фінансування під гарантії SBA. Дізнайтеся, хто виграє, чим відрізняються дві програми та яких помилок у структуруванні слід уникати.
Чистий борг до EBITDA: Коефіцієнт левериджу, який вирішує долю вашого бізнес-кредиту
Чистий борг до EBITDA показує, скільки років операційного грошового потоку знадобиться, щоб погасити ваш борг. Кредитори зазвичай обмежують ковенанти левериджу на рівні 3,0x–4,5x, вважають показник нижче 2,0x сильним, а все, що вище 6,0x, позначають як тривожний сигнал — ось як розрахувати свій за десять хвилин та уникнути помилок, які його спотворюють.