#financial-ratios
Key financial ratios like ROA, ROE, and profitability metrics for measuring business performance
Практичний посібник із циклу конверсії готівки (DIO + DSO − DPO) для малого бізнесу — як розрахувати кожен компонент, що вважається здоровим показником CCC залежно від галузі, та в якому порядку використовувати три важелі для вивільнення оборотного капіталу без порушення відносин із постачальниками чи клієнтами.
Два бізнеси з однаковою виручкою та операційним прибутком можуть по-різному реагувати на падіння продажів на 10%. Цей посібник пояснює три формули DOL, розглядає приклад SaaS, визначає галузі з найвищим операційним важелем та пропонує п'ятиступеневий стрес-тест для вашої структури витрат.
Практичний посібник з аналізу Дюпона — як розкласти рентабельність власного капіталу на чисту маржу, оборотність активів та мультиплікатор капіталу (3-етапна модель) або детальніше на податковий та відсотковий тягар (5-етапна модель), з прикладами, компромісами та пастками, які чекають на тих, хто застосовує цей метод механічно.
Націнка 50% — це маржа 33,3%, а не 50%. Націнка розраховується як відношення прибутку до собівартості, а маржа — як відношення до ціни продажу. У цьому посібнику наведено формули перерахунку, довідкову таблицю та показано, як ця плутанина непомітно коштує малому бізнесу тисячі доларів.
Довідник на 2026 рік для засновників SaaS щодо розрахунку MRR та ARR, декомпозиції «водоспаду» регулярного доходу за п'ятьма категоріями, інтерпретації NRR/GRR та узгодження метрик передплати з доходами GAAP відповідно до ASC 606.
Правило 40 стверджує, що сума темпу зростання доходу та маржі прибутку здорової SaaS-компанії має перевищувати 40%. Цей посібник розповідає, як його розрахувати, який показник маржі використовувати, наводить бенчмарки на 2026 рік (медіанний показник близько 12%), варіант «Правило X» та випадки, коли це правило не застосовується.
Кредитні ковенанти — DSCR, покриття фіксованих платежів, реальна чиста вартість активів та ліміти левериджу — можуть призвести до дефолту позичальника малого бізнесу, навіть якщо всі платежі вносяться вчасно. Практичний аналіз ствердних, заперечних та фінансових ковенантів, періодів виправлення, запитів на відмову від дотримання та того, про що варто домовлятися перед підписанням кредитної угоди.
Період погашення дебіторської заборгованості (DSO) вимірює, скільки часу потрібно для збору коштів від продажів у кредит. Практичний посібник із формули, галузевих бенчмарків від 1–5 днів для роздрібної торгівлі до 70–120 днів для будівництва, поширених помилок розрахунку та семи тактик скорочення часу інкасації.
Період погашення кредиторської заборгованості (DPO) вимірює середню кількість днів, протягом яких компанія розраховується з постачальниками. Цей посібник охоплює формулу DPO (Середня КЗ ÷ Собівартість × Кількість днів), галузеві орієнтири від 15 до 70 днів, річну доходність 37% від знижок 2/10 net 30 та сім стратегій оптимізації платіжних циклів без шкоди для відносин з постачальниками.
Коефіцієнт продажів до дебіторської заборгованості вимірює частку доходу, заблоковану в неоплачених рахунках. Цей посібник пояснює, як його розрахувати, якими є норми для різних галузей та як знизити його протягом одного-двох кварталів.
Період оборотності дебіторської заборгованості вимірює середню кількість днів, необхідних для стягнення платежів за продажі в кредит. Цей посібник охоплює формулу DSO, галузеві орієнтири 2026 року від 7 до 90 днів та конкретні тактики для скорочення циклу стягнення грошових коштів.
Показник тривалості погашення дебіторської заборгованості (DSO) вимірює середню кількість днів між продажем у кредит та отриманням коштів. Цей посібник охоплює формулу DSO, галузеві стандарти (зазвичай 30-45 днів, однозначні числа для електронної комерції, 60-90 для будівництва), типові помилки в розрахунках та сім практичних важелів для його зниження.
