#financial-ratios
Kľúčové finančné ukazovatele ako ROA, ROE a metriky ziskovosti na meranie výkonnosti podniku
Piotroskiho F-Score hodnotí lacné akcie pomocou deviatich testov ziskovosti, pákového efektu a efektívnosti s odpoveďou áno alebo nie: 8 alebo 9 signalizuje silu, 0-2 signalizuje pascu.
Hrubá marža testuje tvorbu cien, prevádzková marža testuje režijné náklady, čistá marža testuje financovanie a dane — čítajte všetky tri ako lievik, aby ste našli, kde zisk uniká.
Burn multiple je čistý burn delený čistým novým ARR — hodnota pod 1,5x znamená financovateľnú efektívnosť SaaS, zatiaľ čo nad 3x znamená, že rast ničí hodnotu.
Hrubá marža preveruje vaše ceny, prevádzková marža preveruje vaše režijné náklady, čistá marža preveruje konečný výsledok — sledujte všetky tri mesačne, aby ste našli únik.
Hrubá marža preveruje vaše ceny; čistá marža preveruje celé podnikanie — priepasť medzi nimi ukazuje, či váš zisk pohlcujú ceny alebo réžia.
Aktíva mínus pasíva sa rovná vlastnému imaniu — a tri pomery (bežný, rýchly, dlh k vlastnému imaniu) vám za päť minút povedia, či je vaša firma solventná.
Čerpanie úverového rámca je záväzok, ktorý zvyšuje váš pomer dlhu k vlastnému kapitálu; kapitálová hotovosť ho znižuje. Porovnajte odpočítateľné úroky s trvalým zriedením.
Vydeľte prevádzkový peňažný tok ročnými splátkami dlhu: nad 1,2 vaša firma pohodlne unesie svoj dlh, pod 1,0 ho samotná prevádzka nedokáže pokryť.
Porovnávajte marže, likviditu, efektívnosť a zadlženosť spoločne každý mesiac — trendy a odvetvové benchmarky odhalia problémy, ktoré surové výkazy skrývajú.
Vydeľte prevádzkové peňažné toky splátkami istiny dlhu, kapitálovými výdavkami a výbermi vlastníka: nad 1,0 sa podnik financuje sám, pod touto hodnotou rozdiel pochádza z pôžičiek alebo rezerv.
Vydeľte celkové záväzky celkovými aktívami: pod 0,5 je zdravý, nad 0,7 je krehký a veritelia ho prepočítajú po pridaní vášho úveru.
Obrat zásob je COGS vydelené priemernou zásobou — odevy sa typicky obrátia 4 až 6 krát za rok. Sledujte ho štvrťročne, aby ste odhalili mŕtve zásoby a uvoľnili hotovosť.
