Preskočiť na hlavný obsah
Beancount.io Logo

#financial-analysis

Financial Analysis

Analyze financial data and metrics to evaluate business performance and health

101 príspevkovZobraziť všetky štítkySpäť na všetky príspevky

Zisk Amazonu za Q2 2026: AWS zrýchľuje o 37 % a zisk z Anthropicu v hodnote 53 miliárd USD prepisuje zisky

Amazon Q2 2026: 200,6 miliardy USD čisté tržby (+19,6 %) a 62,6 miliardy USD čistý zisk (+245 %) — ale 53,4 miliardy z toho bol neprevádzkový zisk z precenenia podielu v Anthropicu. Prevádzkový zisk vzrástol o 43 % na 27,5 miliardy USD, keďže AWS zrýchlilo na 37 % rast pri marži 39,4 %, zatiaľ čo kĺzavý voľný peňažný tok sa zmenil na odliv 7,6 miliardy USD pri kapitálových výdavkoch 169 miliárd USD. Modelované riadok po riadku vo verejnej Beancount účtovnej knihe.

mike

financial-reportingfinancial-analysisbeancount

Návratnosť čistých aktív (RONA): Ako zistiť, či vaše vybavenie a zásoby prinášajú svoju hodnotu

Návratnosť čistých aktív (RONA = Čistý zisk ÷ Fixné aktíva + Čistý pracovný kapitál) meria, či vybavenie, vozidlá a zásoby, ktoré podnik vlastní, skutočne generujú zisk. Obsahuje príklad výpočtu, približné referenčné hodnoty (nad 5 % prijateľné, nad 20 % vynikajúce) a ako sa RONA líši od ROA a ROE pre kapitálovo náročné malé podniky.

mike

financial-ratiosfinancial-analysissmall-business

Rýchly ukazovateľ likvidity (Acid-Test Ratio): Likviditné číslo, ktorému veritelia dôverujú viac ako vášmu bežnému ukazovateľu likvidity

Rýchly ukazovateľ likvidity (acid-test ratio) meria, či podnik dokáže pokryť krátkodobé záväzky len pomocou hotovosti, obchodovateľných cenných papierov a pohľadávok – zámerne vylučuje zásoby a náklady budúcich období. Zahŕňa vzorec s príkladom výpočtu, prečo úverové podmienky často stanovujú minimum rýchleho ukazovateľa namiesto bežného, prečo je 1,0 učebnicová norma, ale maloobchodníci s rýchlym obratom zdravého fungujú s hodnotou 0,3–0,4, a chyby, ktoré robia ukazovateľ zavádzajúcim.

mike

financial-ratiossmall-businessfinancial-health

Pomer krytia aktív: Ukazovateľ solventnosti, ktorý veritelia kontrolujú skôr, než vôbec uvidíte termínový list

Pomer krytia aktív meria, či by hmotné aktíva mohli splatiť celkový dlh v prípade likvidácie — [(celkové aktíva − nehmotné aktíva) − (krátkodobé záväzky − krátkodobý dlh)] ÷ celkový dlh. Hodnota pod 1,0 je varovným signálom, 2,0 je bežnou zdravou hranicou a veritelia často stanovujú minimálny ACR v úverových covenants, ktoré môžu spustiť technické zlyhanie.

mike

financial-ratiosbusiness-loanssmall-business

Alphabet Q2 2026: 99 miliárd dolárový papierový zisk, 82% rast cloudu a koniec éry spätného odkupu

Tržby Alphabetu v Q2 2026 dosiahli 119,8 miliardy USD (+24 % r/r) a čistý príjem 112,2 miliardy USD (+298 %), no približne 99,0 miliardy USD z toho tvoril nekapitálový zisk z majetkových cenných papierov, ktorý výkaz peňažných tokov hneď vylučuje, pričom prevádzkový peňažný tok dosiahol len 39,1 miliardy USD. Google Cloud vzrástol o 82 % na anualizovanú hodnotu približne 99 miliárd USD pri prevádzkovej marži 35,6 %, zatiaľ čo Alphabet zastavil spätný odkup akcií a získal približne 70 miliárd USD prostredníctvom kmeňových akcií, vôbec prvej emisie prioritných akcií a dlhu na financovanie štvrťročných kapitálových výdavkov vo výške 44,9 miliardy USD, čo spôsobilo záporný voľný peňažný tok. Účtovná kniha Beancount za obdobie FY2022 – Q2 2026 ukazuje nárast dlhodobého dlhu z 10,9 miliardy USD na 98,2 miliardy USD.

mike

financial-reportingfinancial-analysisbeancount

Ukazovateľ obratu dlhodobého majetku: Prináša nové zariadenie skutočne svoju hodnotu?

Ukazovateľ obratu dlhodobého majetku – čisté tržby delené priemerným čistým dlhodobým majetkom – meria príjmy vygenerované na každé euro vložené do dlhodobého hmotného majetku. Kapitálovo náročné podniky zvyčajne dosahujú hodnoty 1–3, ľahké na aktíva 5+ a dôležitejší je trend než samotná úroveň. Tu sa dozviete, ako ho vypočítať, porovnať s benchmarkmi a vyhnúť sa účtovným chybám, ktoré ho skresľujú.

mike

financial-ratiosfixed-assetsdepreciation

Ukazovateľ obratu zásob vysvetlený: vzorec, odvetvové referenčné hodnoty a ako ho zlepšiť

Ukazovateľ obratu zásob = COGS ÷ priemerné zásoby, a ukazuje, koľkokrát firma ročne predá celý svoj sklad. Táto príručka pokrýva vzorec, prevod obratu na dni predaja zásob, odvetvové referenčné hodnoty od 2 – 4 obrátok (priemyselné diely) po 10 – 20+ (potraviny) a prečo pomaly sa pohybujúce zásoby stoja ročne 20 – 30 % svojej hodnoty na držanie.

mike

inventoryfinancial-ratioscost-of-goods-sold

Rýchly likvidný pomer (acid-test ratio): jedno číslo, ktoré odhalí nedostatok hotovosti skôr, než nastane

Rýchly likvidný pomer (acid-test ratio) odstraňuje zásoby a preddavkové výdavky z obežných aktív, aby otestoval, či hotovosť, pohľadávky a obchodovateľné cenné papiere samy o sebe dokážu pokryť krátkodobé záväzky. Obsahuje vzorec, príklad z praxe, kde bežný likvidný pomer 2.5 skrýva rýchly likvidný pomer 1.0, odvetvové referenčné hodnoty a slabé miesto v podobe starnúcich pohľadávok.

mike

financial-ratiosfinancial-healthcash-flow

Návratnosť investovaného kapitálu: Jediné číslo, ktoré vám povie, či sa vaše podnikanie skutočne oplatí prevádzkovať

ROIC meria, ako efektívne firma premieňa dlh a vlastný kapitál na prevádzkový zisk po zdanení — NOPAT delený investovaným kapitálom. Zistite vzorec, prečo je lepší než ROI a ROE, referenčnú hodnotu WACC, ktorá oddeľuje tvorcov hodnoty od jej ničiteľov, a päť najčastejších chýb pri výpočte, ktoré majitelia robia.

mike

financial-ratiosfinancial-analysisprofitability
Začať zadarmo→Dokumentácia