Vaša S corporation vás každý rok chráni pred dvojitým zdanením — až do dňa, keď už nie. Voľba sa môže automaticky ukončiť, bez varovného listu a bez lehoty na nápravu, v momente, keď sa s vašou spoločnosťou zaobchádza tak, akoby mala druhú triedu akcií. Od toho dňa ste C corporation: zisky zdanené 21 % vo vnútri spoločnosti a zdanené znova pri distribúcii, plus päťročný zákaz, kým môžete znovu zvoliť status S. A spúšťačom je zriedka úmyselná reštrukturalizácia. Zvyčajne je to niečo všedné: nerovnomerná výplata na pokrytie daňového účtu jedného vlastníka, pôžička akcionára na základe podania rúk, alebo konvertibilný dlhopis, ktorý nikto neprebral s daňovým poradcom.
Tu je návod, ako pravidlo jednej triedy akcií skutočne funguje, kde ho vlastníci náhodne porušujú a aký bezpečný prístav zabraňuje tomu, aby sa bežné pôžičky akcionárov stali ukončujúcou udalosťou.
Pravidlo jednej triedy v zrozumiteľnej reči
Aby sa spoločnosť kvalifikovala ako S corporation, daňový zákon vyžaduje, aby mala spoločnosť iba jednu triedu akcií. Predpis, ktorý stojí za touto požiadavkou, Reg. section 1.1361-1(l), definuje test s nezvyčajnou jasnosťou: všetky vydané akcie musia udeľovať rovnaké práva na distribúciu a výnos z likvidácie.
Dva body tohto testu prekvapia väčšinu vlastníkov:
Hlasovacie práva nehrajú rolu. Môžete mať hlasovacie a nehlasovacie akcie, alebo akcie, ktoré hlasujú iba o určitých otázkach. Rozdiely v hlasovacej sile sa výslovne ignorujú. Iba ekonomické práva — kto dostane hotovosť, keď spoločnosť rozdeľuje zisky, a kto dostane čo, ak spoločnosť zlikviduje — musia byť rovnaké.
IRS číta vaše dokumenty, nielen vaše bankové výpisy. Určenie sa robí na základe riadiacich ustanovení spoločnosti: stanov spoločnosti, stanov, dohôd akcionárov a akejkoľvek záväznej dohody, ktorá ovplyvňuje práva na distribúciu alebo likvidáciu. Ak tieto dokumenty udeľujú každej akcii rovnaké ekonomické práva, máte jednu triedu akcií — aj keď skutočné šeky, ktoré ste v priebehu roka vystavili, boli nerovnomerné.
Tento druhý bod je najviac nepochopenou časťou celej tejto oblasti, preto si zaslúži vlastnú sekciu.
Samotná nevyvážená výplata voľbu nezruší — ale ešte neslávte
Predpokladajme, že vlastníte 60 % S corporation a váš partner vlastní 40 % a tento rok ste si vzali extra distribúciu 25 000 dolárov na pokrytie osobného výdavku, zatiaľ čo váš partner si nevzal nič extra. Vytvorili ste práve druhú triedu akcií?
Podľa predpisov nie — nie samotnou touto skutočnosťou. Pravidlo stanovuje, že pokiaľ riadiace ustanovenia poskytujú rovnaké práva na distribúciu a likvidáciu, distribúcie, ktoré sa líšia v načasovaní alebo výške, dostanú jednoducho „príslušný daňový účinok v súlade so skutkovými okolnosťami". Daňový súd potvrdil toto čítanie: neprimerané výplaty, dokonca aj neoprávnené, neukončujú status S, keď firemné dokumenty stále sľubujú každej akcii rovnaké práva.
Ale tá veta obsahuje vlastné varovanie: „príslušný daňový účinok". Extra 25 000 dolárov tam jednoducho neleží nepreskúmaných. IRS ich môže prekvalifikovať — ako odmenu vám (podliehajúcu mzdovým daniam), ako pôžičku, ktorú musíte splatiť s úrokom, alebo ako konštruktívnu distribúciu s odlišným načasovaním. Voľbu S si zachováte, ale môžete dlhovať dane z príjmu zo zamestnania, úroky a pokuty, ktoré ste nikdy neplánovali. A ak sa vzorec nerovnomerných výplat niekedy zapíše do dohody — vedľajší list sľubujúci vám prednostné distribúcie, pozmenená dohoda akcionárov v štýle operačnej dohody so špeciálnymi úrovňami výplat — potom samotné riadiace ustanovenia vytvárajú druhú triedu a voľba sa ukončí.
Praktické pravidlo je teda prísnejšie ako právne pravidlo: každú distribúciu držte presne v pomere k vlastníctvu a na akýkoľvek preddavok, ktorý nie je v pomere, použite mzdy alebo zdokumentované pôžičky akcionárov.
Päť pascí, ktoré skutočne vytvárajú druhú triedu akcií
1. Dohody akcionárov so špeciálnymi právami na výplatu
Klasickým zabijakom je dohoda o kúpe a predaji alebo dohoda akcionárov, ktorá dáva jednému vlastníkovi prednostné právo na likvidáciu, garantovanú minimálnu distribúciu alebo odkupnú cenu nad reálnou trhovou hodnotou. Preverte každú dohodu, ktorá sa dotýka distribúcií alebo likvidácie — vrátane starých, podpísaných pred voľbou S, ktoré sú stále v platnosti. Čokoľvek, čo sľubuje jednej akcii viac ako druhej, je druhou triedou akcií od dňa, keď sa stane záväzným.
2. Zvýhodnené pôžičky akcionárov, ktoré vyzerajú ako vlastné imanie
Keď akcionár požičia peniaze spoločnosti (alebo spoločnosť vedie preddavok na otvorenom účte voči akcionárovi) za podmienok, ktoré by žiadna banka neprijala — žiadna písomná zmenka, žiadny dátum splatnosti, žiadny úrok, splatenie iba „keď si to spoločnosť bude môcť dovoliť" — IRS môže nástroj posúdiť ako vlastné imanie namiesto dlhu. Nástroj posudzovaný ako vlastné imanie, ktorého účelom je dať jeho držiteľovi odlišné práva na distribúciu alebo likvidáciu, je druhou triedou akcií. Nezdokumentované preddavky medzi spoločnosťou a jej vlastníkmi sú tým úplne najbežnejším spôsobom, akým malé S corporations zablúdia do tejto pasce. Riešením je bezpečný prístav priameho dlhu, ktorý je opísaný nižšie.
3. Konvertibilné dlhopisy, opcie a warranty
Konvertibilný dlh a akciové opcie môžu byť posúdené ako druhá trieda akcií, keď ich drží držiteľ typu oprávneného akcionára, boli vydané s hlavným účelom obísť práva na distribúciu alebo likvidáciu vydaných akcií a je podstatne isté, že budú uplatnené. To je test skutkových okolností, a práve preto je nebezpečný: konvertibilný dlhopis s hlbokou zľavou vydaný zakladateľovi bežne spĺňa všetky tri podmienky. Ak získavate peniaze pomocou konvertibilov alebo udeľujete opcie v S corporation, nechajte nástroj preveriť na súlad s pravidlom jednej triedy pred podpisom, nie po ňom.
4. Fantómové akcie a odmeny podobné vlastnému imaniu
Fantómové akcie, práva na zvýšenie hodnoty akcií a ziskové podiely, ktoré vyplácajú na základe výkonnosti spoločnosti, môžu dať držiteľovi ekonomické právo, ktoré sa líši od toho, čo udeľujú vydané akcie. Niektoré z týchto usporiadaní sú štruktúrované tak, aby nevytvárali druhú triedu; mnohé nie. Akákoľvek odmena viazaná na hodnotu vlastného imania v S corporation potrebuje kontrolu pravidla jednej triedy.
5. Odkupné vzorce ocenené mimo trhu
Dohoda o kúpe a predaji, ktorá odkupuje akcie odchádzajúceho vlastníka v účtovnej hodnote, pri pevnom násobku zisku alebo pri akejkoľvek cene podstatne odlišnej od reálnej trhovej hodnoty, môže vytvoriť odlišné práva na likvidáciu. Dohody, ktoré odkupujú za reálnu trhovú hodnotu určenú v čase odkúpenia, sú vo všeobecnosti bezpečné; vzorce, ktoré zafixujú výhodnú kúpu (alebo nezaslúžený zisk), nie sú.
Bezpečný prístav priameho dlhu: vaša ochrana pre pôžičky akcionárov
Kongres vytvoril bezpečný prístav špeciálne preto, aby bežné pôžičky akcionárov neohrozovali status S. Podľa Section 1361(c)(5) sa „priamy dlh" nikdy neposudzuje ako druhá trieda akcií. Aby sa kvalifikoval, záväzok musí spĺňať všetky štyri tieto podmienky:
- Písomný bezpodmienečný sľub zaplatiť určitú sumu v peniazoch, na požiadanie alebo k určenému dátumu. Preddavok na základe podania rúk alebo otvorený priebežný účet sám o sebe neobstojí v tejto podmienke.
- Úroková sadzba a dátumy platieb, ktoré nie sú podmienené ziskom dlžníka, uvážením dlžníka, výplatami dividend alebo podobnými faktormi. „Splať mi to, keď budeme ziskoví" ničí bezpečný prístav.
- Nie je konvertibilný na akcie alebo akýkoľvek iný podiel na vlastnom imaní, priamo alebo nepriamo.
- Drží ho oprávnený akcionár S corporation — vo všeobecnosti fyzická osoba, ktorá nie je nerezidentným cudzincom, pozostalosť alebo kvalifikovaný trust.
Ak vynecháte čokoľvek z týchto štyroch, pôžička sa vráti do všeobecnej analýzy dlhu verzus vlastného imania podľa skutkových okolností, kde IRS rozhodne, či je vaša zmenka v skutočnosti vlastné imanie v prestrojení. Praktický záver: každá pôžička akcionára by mala byť podpísaná písomná zmenka s pevným dátumom splatnosti, trhovou úrokovou sadzbou, pevnými dátumami platieb a bez konverzného prvku — uložená tam, kde ju nájdete.
Ak sa to už stalo: pomoc existuje, ale nie je automatická
Ukončená voľba S prináša krutú dohru. Podľa Section 1362(g) spoločnosť vo všeobecnosti nemôže znovu zvoliť status S po dobu piatich rokov bez súhlasu IRS — päť rokov dvojitého zdanenia, kým čakáte.
Existuje však záchranné ustanovenie. Podľa Section 1362(f) môže IRS odpustiť neúmyselné ukončenie, ak spoločnosť prijme nápravné opatrenia v primeranej lehote a všetci súhlasia s vykonaním úprav potrebných na to, aby sa s ňou zaobchádzalo, akoby voľba nikdy nezanikla. IRS udeľoval túto pomoc rutinne prostredníctvom súkromných listových rozhodnutí pri pochybeniach druhej triedy akcií: spoločnosť zmení problematickú dohodu, opraví dokumenty, v prípade potreby podá opravené daňové priznania a voľba sa považuje za nepretržitú. Pomoc je diskrečná a vyžaduje, aby ste prišli s čistými nápravnými krokmi — nie je náhradou za to, aby ste dokumenty mali správne od začiatku.
Udržujte svoje distribúcie a pôžičky pripravené na audit
Väčšina problémov s druhou triedou akcií sú problémy s účtovníctvom skôr, než sa stanú právnymi problémami. Niekoľko návykov vás udrží v bezpečí:
- Vyplácajte každú distribúciu striktne v pomere. Ak je vlastníctvo 60/40, každá distribúcia je 60/40, k rovnakému dátumu. Žiadne výnimky pre daňové účty alebo osobné núdzové situácie — tie idú cez mzdy alebo zdokumentovanú pôžičku.
- Každý preddavok akcionára vložte na zmenku spĺňajúcu bezpečný prístav. Písomná, pevná splatnosť, trhový úrok, pevné platby, žiadny konverzný prvok. Zaznamenajte ju na vyhradený účet pôžičiek akcionárov, nie zahrabanú v rôznych pohľadávkach.
- Mesačne odsúhlasujte distribúcie s percentami vlastníctva. Keď distribúcie každého vlastníka od začiatku roka vydelené jeho percentom vlastníctva dajú rovnaké číslo na akciu, máte jednostranový dôkaz o súlade.
- Preverte dohody pred podpisom. Každá nová dohoda akcionárov, pôžička, udelenie opcie alebo vzorec kúpy a predaja prejde kontrolou jednej triedy voči štyrom podmienkam bezpečného prístavu a testu rovnakých práv.
- Všetko zapíšte do zápisníc. Zápisy z rokovaní predstavenstva zaznamenávajúce každú distribúciu a pôžičku s poznámkou potvrdzujúcou súlad s pomernosťou a bezpečným prístavom premenia budúci argument s kontrolórom na cvičenie s predložením dokumentov.
Sledovanie distribúcií podľa jednotlivých akcionárov, zostatkov pôžičiek a percent vlastníctva na samostatných, jasne označených účtoch je presne ten druh disciplíny, ktorý plain-text účtovníctvo robí ľahko overiteľným — každý záznam je viditeľný, datovaný a verzionovaný.
Udržujte svoje záznamy S corporation čisté od prvého dňa
Pravidlo jednej triedy akcií trestá nedbalé dokumenty, nie zlý úmysel — a liekom sú usporiadané finančné záznamy, ktoré dokazujú, že každá distribúcia bola pomerná a každá pôžička spĺňala bezpečný prístav. Beancount.io poskytuje plain-text účtovníctvo, ktoré vám dáva úplnú transparentnosť a kontrolu nad vašimi finančnými údajmi, takže účty akcionárov, zmenky pôžičiek a histórie distribúcií sú vždy pripravené na audit. Začnite zadarmo a zistite, prečo vývojári a finanční profesionáli prechádzajú na plain-text účtovníctvo.
