Metóda vlastného imania v účtovníctve vysvetlená: Ako zaúčtovať 20–50 % podiel

Práve ste kúpili 30 percent kľúčového dodávateľa — dosť na miesto v predstavenstve a skutočné slovo v tom, ako sa firma riadi, ale nie dosť na to, aby ste ju ovládali. Potom váš účtovník povie čarovné slová: „Toto zaúčtujeme metódou vlastného imania." To, čo sa objaví vo vašich knihách, pravdepodobne nebude to, čo očakávate: zostatok vašej investície sa hýbe každý štvrťrok, aj keď ste nič nekúpili ani nepredali, dividendy, ktoré dostávate, nie sú výnosom a váš podiel na zisku dodávateľa sa objaví vo vašom výkaze ziskov a strát, aj keď neprebehli žiadne peniaze. Tu je vysvetlenie, ako metóda vlastného imania v skutočnosti funguje, aké účtovné zápisy zahŕňa a aké chyby potrápia investorov, ktorí ju používajú prvýkrát.

Kedy sa metóda vlastného imania uplatňuje: Významný vplyv, nie kontrola​

Podľa amerických GAAP vyžaduje ASC 323 (Investície — metóda vlastného imania a spoločné podniky) metódu vlastného imania vtedy, keď máte významný vplyv na prevádzkové a finančné politiky investovanej spoločnosti, ale nie kontrolujúci finančný podiel. Kontrola vo všeobecnosti znamená konsolidáciu; žiadny vplyv vo všeobecnosti znamená metódu nákladov alebo reálnej hodnoty. Významný vplyv je stredný pruh.

Pravidlo 20–50 % je predpoklad, nie zákon​

Pravidlo, ktoré každý cituje, pochádza z ASC 323-10-15-8:

• 20 % alebo viac hlasovacích akcií: predpokladá sa, že máte významný vplyv, pokiaľ prevažujúce dôkazy nepreukážu opak.
• Menej ako 20 %: predpokladá sa, že ho nemáte, pokiaľ nepreukážete opak.

Percento vlastníctva je východiskový bod, nie odpoveď. 25 % vlastník vylúčený z každého rozhodnutia dohodou o supermajorite nemusí mať žiadny skutočný vplyv, zatiaľ čo 15 % vlastník s miestom v predstavenstve, právom veta nad rozpočtom a významnými dodávateľskými zmluvami s investovanou spoločnosťou môže mať vplyvu dostatok. Ukazovatele významného vplyvu podľa FASB zahŕňajú zastúpenie v predstavenstve, účasť na tvorbe politiky, významné transakcie medzi investorom a investovanou spoločnosťou, výmenu riadiacich pracovníkov a technologickú závislosť.

Dva špeciálne prípady, ktoré stoja za zmienku:

• Komanditné spoločnosti a LLC: latka je nižšia. Dlhotrvajúce usmernenie pracovníkov SEC považuje dokonca 3–5 % podiel v komanditnej spoločnosti za viac než nepatrný, čo vytvára predpoklad v prospech metódy vlastného imania, pokiaľ investor nepreukáže opak.
• Spoločné podniky: podnikové spoločné podniky vlastnené 50/50 sú klasickou investíciou metódou vlastného imania — spoločná kontrola znamená, že ani jeden z účastníkov nekonsoliduje.

IFRS rozpráva ten istý príbeh prostredníctvom IAS 28: 20 % alebo viac hlasovacích práv vytvára vyvrátiteľný predpoklad významného vplyvu a investovaná spoločnosť sa nazýva „pridružená spoločnosť". Ak reportujete medzinárodne, rámec vám bude známy, hoci zníženie hodnoty a niekoľko mechanizmov sa líšia (viac o tom nižšie).

Základná myšlienka: jednoriadková konsolidácia​

Metódu vlastného imania si predstavte ako konsolidáciu stlačenú do jedného riadku súvahy. Namiesto kombinovania aktív, pasív, výnosov a nákladov investovanej spoločnosti s vašimi nesiete jedno aktívum — zvyčajne označené „Investícia v pridruženej spoločnosti" — a každé obdobie ho upravujete o svoj podiel na tom, čo sa udialo v investovanej spoločnosti:

• Váš podiel na zisku investovanej spoločnosti zvyšuje hodnotu investície a zvyšuje váš výnos.
• Váš podiel na jej strate znižuje hodnotu investície a znižuje váš výnos.
• Dividendy, ktoré dostávate, znižujú hodnotu investície — sú návratnosťou z investície, nie návratnosťou na investíciu.

Posledný bod je najviac nepochopenou črtou tejto metódy, a preto si zaslúži zdôraznenie: pri metóde vlastného imania nie sú dividendy nikdy výnosom. Svoj podiel na zisku ste už zaúčtovali vtedy, keď ho investovaná spoločnosť dosiahla. Ak by ste dividendu zaúčtovali tiež ako výnos, počítali by ste ten istý zisk dvakrát.

Tri základné účtovné zápisy s číslami​

Predpokladajme, že vaša spoločnosť zaplatí 500 000 USD v hotovosti za 30 % podiel u dodávateľa. Počas roka dodávateľ vykáže čistý zisk 200 000 USD a vyhlási dividendy v celkovej výške 50 000 USD.

1. Zaúčtovanie počiatočnej investície​

Podiel zaúčtujete v obstarávacej cene:

• MD Investícia u dodávateľa — 500 000 USD
• D Cash (Hotovosť) — 500 000 USD

2. Prevzatie vášho podielu na zisku („podiel na zisku")​

Váš 30 % podiel z 200 000 USD je 60 000 USD:

• MD Investícia u dodávateľa — 60 000 USD
• D Podiel na zisku pridruženej spoločnosti — 60 000 USD

Kredit sa dostane do vášho výkazu ziskov a strát, zvyčajne ako jeden riadok pod prevádzkovým ziskom. Všimnite si, že neprebehli žiadne peniaze — toto je akruálne účtovníctvo, ktoré robí svoju prácu a uznáva ekonomickú výkonnosť v momente, keď nastane.

3. Prijatie dividend​

Váš 30 % podiel z dividendy 50 000 USD je 15 000 USD:

• MD Cash (alebo Dividendy na prijatie) — 15 000 USD
• D Investícia u dodávateľa — 15 000 USD

Žiadny vplyv na výkaz ziskov a strát. Po všetkých troch zápisoch váš investičný účet predstavuje 545 000 USD (500 000 + 60 000 − 15 000) a vaše knihy odrážajú 60 000 USD výnosu z vlastného imania.

Komplikácia, s ktorou sa každý stretne ďalej: rozdiely základu​

Zriedka zaplatíte presne svoj podiel na účtovnej hodnote investovanej spoločnosti. Ak celkové vlastné imanie dodávateľa v jeho knihách je 1 000 000 USD, váš 30 % podiel na účtovnej hodnote je 300 000 USD — ale vy ste zaplatili 500 000 USD. Rozdiel 200 000 USD je rozdiel základu a ASC 323 vyžaduje, aby ste ho zaúčtovali podobne ako mini alokáciu kúpnej ceny:

1. Priraďte rozdiel k konkrétnym podhodnoteným aktívam, kde je to možné — povedzme 120 000 USD k zariadeniu so zostatkovou životnosťou 10 rokov a 30 000 USD k pozemkom (ktoré sa neodpisujú).
2. Amortizujte odpisovateľnú časť proti vášmu podielu na zisku každý rok — tu 12 000 USD ročne znižuje váš podiel 60 000 USD na 48 000 USD prostredníctvom má dať Podiel na zisku a dal Investičný účet.
3. So zvyškom zaobchádzajte ako s goodwillom. Zostávajúcich 50 000 USD sa neamortizuje a netestuje sa samostatne — žije vnútri zostatku investície a zohľadňuje sa len vtedy, ak je investícia ako celok znížená na hodnote.

Vynechanie tohto kroku je jednou z najčastejších chýb metódy vlastného imania pri auditoch malých spoločností: investor účtuje plný podiel na zisku každý rok a potichu nadhodnocuje ako investíciu, tak aj svoj výnos po celú dobu držby.

Vylúčenie zisku z transakcií medzi vami a investovanou spoločnosťou​

Ak vy a váš 30 % dodávateľ obchodujete navzájom, časť zisku v knihách jednej spoločnosti je z pohľadu skupiny nerealizovaná, kým sa tovar nepredá tretej strane. ASC 323 vyžaduje, aby ste vylúčili svoj podiel na tomto vnútroskupinovom zisku (nie celý, ako pri plnej konsolidácii).

• Downstream (vy predávate investovanej spoločnosti): zisk je vo vašich knihách, takže znížite svoj vykázaný hrubý zisk a svoj podiel na zisku o svoj vlastnícky podiel na nerealizovanej sume.
• Upstream (investovaná spoločnosť predáva vám): zisk je v knihách investovanej spoločnosti a prešiel do vášho podielu na zisku, takže znížite svoj podiel na zisku o svoj podiel — napríklad ak investovaná spoločnosť zarobila 20 000 USD predajom zásob, ktoré stále ležia vo vašom sklade, odpočítate 6 000 USD (30 %) zo svojho podielu, kým tieto zásoby nepredáte ďalej.

Smer rozhoduje o tom, ktorý riadok vašich výkazov to zasiahne, preto označte vnútroskupinovú aktivitu ako upstream alebo downstream vo svojich pracovných podkladoch od prvého dňa.

Kedy prestať: straty, zníženie hodnoty a strata vplyvu​

Straty sa zastavia na nule​

Ak váš podiel na stratách zníži zostatok investície na nulu, vo všeobecnosti pozastavíte metódu vlastného imania — prestanete účtovať ďalšie straty (upravené o prípadné preddavky alebo pôžičky, ktoré ste investovanej spoločnosti poskytli a ktoré absorbujú straty ako ďalšie). Pokračujete až po tom, čo váš podiel na následných ziskoch dobehne neuznané straty. Logika je priamočiara: bez záruky alebo záväzku financovať investovanú spoločnosť nemôžete stratiť viac, než ste investovali.

Zníženie hodnoty sa testuje na celej investícii​

Ak reálna hodnota vášho podielu klesne pod jeho účtovnú hodnotu a pokles je iný než dočasný, ASC 323 vyžaduje, aby ste investíciu znížili na reálnu hodnotu a uznali stratu — zvyčajne v riadku podielu na zisku. Varovné signály zahŕňajú neschopnosť získať späť účtovnú hodnotu alebo investovanú spoločnosť, ktorá už nedokáže udržať zisk podporujúci ocenenie. Tu sú tri veci, ktoré investori robia nesprávne:

• Test sa vzťahuje na investíciu ako celok — netestujete jednotlivé podkladové aktíva ani rozdiely základu samostatne.
• Zníženie stanovuje nový základ nákladov; nepokračujete v amortizácii starého.
• Podľa amerických GAAP sú odpisy (reverzácie) zakázané — ak sa investovaná spoločnosť zotaví, zisk sa objaví postupne prostredníctvom budúcich podielov na zisku, nie prostredníctvom precenenia nahor.

IFRS sa v tomto poslednom bode líši: investície podľa IAS 28 sa riadia mechanizmami zníženia hodnoty podľa IAS 36 a reverzácia je povolená, ak sa spätne získateľná suma obnoví. Ak vediete knihy podľa oboch rámcov, je to položka na zosúladenie, ktorú treba zámerne sledovať.

Strata významného vplyvu metódu ukončuje — prospektívne​

Predajte sa pod prahovú hodnotu, stratte miesto v predstavenstve alebo inak stratte vplyv a od tohto bodu metódu vlastného imania ukončíte. Predtým uznané podiely na zisku sa neodvrátia; účtovná hodnota investície sa jednoducho stane jej novým základom nákladov podľa metódy, ktorá sa použije ďalej (často metóda reálnej hodnoty). Všimnite si, že novšia aktualizácia FASB tiež umožňuje určitým investorom zvoliť si opciu reálnej hodnoty pre investície metódou vlastného imania — stojí za diskusiu s vaším CPA, ak má váš podiel ľahko určiteľnú reálnu hodnotu a radšej by ste ho oceňovali trhovou cenou, než aby ste viedli pracovné podklady pre podiel na zisku.

Časté chyby, ktorým sa vyhnúť​

1. Účtovanie dividend ako výnosu. Pri metóde vlastného imania dividendy znižujú investičný účet. Pripísanie dividendového výnosu dvojnásobne počíta zisk, ktorý ste už prevzali.
2. Zabudnutie na amortizáciu rozdielu základu. Zaplatenie prémie nad účtovnou hodnotou a potom prevzatie plného podielu na zisku každý rok nadhodnocuje výnos po celú dobu držby podielu.
3. Ignorovanie vnútroskupinových vylúčení. Neodloženie vášho podielu na nerealizovanom upstream alebo downstream zisku nafukuje zisk — a to je presne to, čo audítori testujú ako prvé.
4. Účtovanie strát pod nulou. Keď účtovná hodnota (plus preddavky) dosiahne nulu, pozastavte uznávanie, pokiaľ ste nezaručili záväzky investovanej spoločnosti alebo neprisľúbili ďalšie financovanie.
5. Vynechanie posúdenia zníženia hodnoty. Investovaná spoločnosť v ťažkostiach, ktorej účtovná hodnota prevyšuje reálnu hodnotu na inom než dočasnom základe, musí byť znížená; dúfať v zotavenie nie je účtovná politika.
6. Chýbajúci podiel na ostatnom komplexnom výsledku. Ak investovaná spoločnosť zaúčtuje kurzové prevodové rozdiely alebo položky penzijného zabezpečenia v OCI, váš podiel upraví vašu investíciu a vaše OCI — obchádza čistý zisk, ale stále hýbe vaším vlastným imaním.
7. Zamieňanie účtovného zisku so zdaniteľným ziskom. Váš podiel na zisku vo všeobecnosti nie je zdaniteľný, kým nie je rozdelený, takže metóda vytvára rozdiel medzi účtovným a daňovým základom, ktorý treba každoročne sledovať. Koordinujte sa so svojím daňovým poradcom, namiesto toho, aby ste rozdiel objavili pri podávaní priznania.

Sledovanie všetkého bez straty orientácie​

Účtovníctvo metódou vlastného imania je v skutočnosti disciplína vedenia záznamov: potrebujete včasné finančné výkazy investovanej spoločnosti, pracovný podklad pre každý podiel, ktorý vedie od obstarávacej ceny cez podiely na zisku, amortizáciu, vylúčenia, dividendy, OCI a zníženie hodnoty až po konečný zostatok, a jasné memorandum podporujúce prečo sa metóda vôbec uplatňuje. Založte samostatný podúčet pre každú investovanú spoločnosť, každý štvrťrok ho zosúlaďte so svojím pracovným podkladom a uchovávajte memorandum o významnom vplyve so svojím ročným spisom — je to prvá vec, o ktorú požiada audítor alebo tím due diligence pri akvizícii. Ak vediete knihy v čistom texte, každý pracovný podklad k investovanej spoločnosti môže existovať ako verzionované záznamy popri samotnej knihe — dokumentácia ukazuje, ako štruktúrovať knihy s viacerými subjektmi tak, aby každý podiel na zisku a vylúčenie zostali dohľadateľné.

Udržujte svoje investičné účtovníctvo pripravené na audit​

Ako vaše portfólio podielov, spoločných podnikov a partnerstiev rastie, jasné finančné záznamy sú to, čo udržiava podiely na zisku, amortizáciu základu a vylúčenia v poriadku od štvrťroka k štvrťroku. Beancount.io poskytuje účtovníctvo v čistom texte, ktoré vám dáva úplnú transparentnosť a kontrolu nad vašimi finančnými údajmi — žiadne čierne skrinky, žiadne uzamknutie u dodávateľa. Začnite zadarmo a zistite, prečo vývojári a finanční profesionáli prechádzajú na účtovníctvo v čistom texte.