지난 4년간 "연방법상 스케줄 I 마약이지만 주(州) 법상으로는 합법인 사업"이라는 말은 단 하나의 세무 악몽을 의미했다. 바로 섹션 280E, IRS가 대마초 판매점에게 실제로는 손에 쥐지도 못한 수익에 대해 세금을 매길 수 있게 해주는 조항이다. 그런데 2026년 4월 23일, 법무부가 주(州) 면허를 받은 의료용 대마초를 스케줄 III로 재분류했고, 재무부는 2026년 1월 1일까지 소급 적용되는 280E 완화 지침을 내놓았다. 대마초 회계 업계 전반에서 축포가 터졌다.
덴버에서 100km가량 떨어진 곳에서는, 전혀 다른 종류의 주(州) 면허 식물성 의약품 사업체가 늘 해오던 대로 스케줄 I 세금 신고서를 그대로 작성하고 있었다. 2022년 자연의약보건법(Natural Medicine Health Act)으로 만들어진 콜로라도의 규제된 실로시빈 "힐링센터" — 치료용 버섯 시설 — 는 이번 법무부 조치 대상에 포함되지 않았다. 실로시빈은 여전히 스케줄 I 마약이다. 2026년 4월 28일에도 이들에게는 아무것도 바뀌지 않았고, 앞으로 바뀔 예정도 없다. 이 업계에서 퍼실리테이터든, 힐링센터 소유주든, 투자자든, 이 격차는 이제 장부에서 가장 중요한 항목이 되었다.
콜로라도 힐링센터란 정확히 무엇인가
자연의약보건법은 콜로라도 자연의약부(DNM)를 통해 시행되며, 헷갈리기 쉬운 두 기관 면허 체계를 만들어냈다.
- 주 세입국(DOR) 자연의약국은 사업체 — 힐링센터, 재배 시설, 제품 제조업체, 검사 기관 — 에 면허를 발급한다. 콜로라도가 대마초에 사용하는 것과 동일한 부서 구조다.
- **규제기관부(DORA)**는 산하 자연의약국을 통해 개인 — 참가자와 함께 실로시빈 세션을 실제로 관리·감독하는 퍼실리테이터 — 에게 면허를 발급한다.
힐링센터는 DOR 사업자 면허와 DORA 면허를 소지한 퍼실리테이터 명단을 모두 갖추지 않으면 운영할 수 없으며, 두 면허는 각기 다른 주기로 갱신되고 각기 다른 준수 의무를 지닌다. 2026년 2월 기준 콜로라도에는 34개의 면허를 받은 힐링센터가 있다 — "표준" 센터 9곳과, 소규모 사업자의 자본 진입장벽을 낮추기 위해 주에서 특별히 만든 저비용 등급인 "마이크로 힐링센터" 25곳이며, 추가로 18건의 신청이 계류 중이다. 이는 완전히 새로운 소상공인 분야에서 실제로 벌어지고 있는 빠른 성장이며, 바로 그렇기 때문에 아래에서 다루는 부기 세부사항이 몇 년 뒤가 아니라 지금 당장 중요하다.
섹션 280E: 콜로라도에서 합법이든 아니든 상관하지 않는 조항
국세법 섹션 280E는 스케줄 I 또는 스케줄 II 규제 물질을 "거래"하는 모든 사업체에 대해 일반적인 사업 비용 공제를 허용하지 않는다 — 연방법이며, 주(州)의 합법성 여부와 무관하게 예외 없이 적용된다. 다만 모든 것을 불허하지는 않는다. 매출원가(COGS)는 여전히 총수입에서 공제한 후 IRS가 과세소득을 산정할 수 있다. 하지만 비생산 공간에 배분된 임대료, 마케팅비, 관리 인건비, 보험료, 소프트웨어 비용 등 나머지 대부분은 다시 더해져 마치 이익인 것처럼 과세된다.
이것이 바로 대마초 판매점을 60~80%가 넘는 실효 연방세율로 유명하게 만든 규정이며, 콜로라도 실로시빈 힐링센터가 여전히 완전히 적용받고 있는 바로 그 규정이다. 콜로라도 자체 주(州) 소득세법은 이미 자연의약법 면허 사업자가 280E로 불허된 비용에 해당하는 주(州) 차원의 공제를 받을 수 있도록 허용하고 있다 — 오랫동안 대마초 면허업체에 제공해 온 완화 조치를 그대로 반영한 것이다 — 그래서 주(州) 세금 부담은 관리 가능한 수준이다. 위험이 실제로 존재하는 곳은 연방 세금 쪽이며, 이는 실로시빈 자체가 재분류되기 전까지는 사라지지 않는다. 그리고 2026년 4월 법무부 조치는 그 문제를 전혀 다루지 않았다.
힐링센터에서 무엇이 매출원가(COGS)로 인정되고, 무엇이 인정되지 않는가
소매 대마초 사업체의 경우 COGS는 비교적 기계적으로 산정된다 — 제품 원가, 재고, 씨앗부터 판매까지의 추적 체계다. 힐링센터의 COGS 문제는 더 모호한데, "제품"이 진열대 위 상품이 아니라 감독을 받는 서비스이며, IRS가 재무부 규정 §1.471-11 아래 대마초에 대해 결국 발표했던 것과 같은 실로시빈 전용 지침을 아직 내놓지 않았기 때문이다. 실무적으로는 이를 사실관계 기반의 배분 문제로 다루고, 280E 신고서를 실제로 작성해 본 세무 전문가에게 서면으로 확인받아야 한다 — 단순히 책에서 읽어본 사람이 아니라.
- COGS에 포함될 가능성이 높은 항목: 실로시빈 제품 자체(DOR 재배·제조 면허 하에 재배 또는 조달), 퍼실리테이터의 직접 세션 시간, 서비스 제공에 직접 결부된 세션룸 비용, 함량·순도 검사를 위한 검사 기관 수수료.
- 제외될 가능성이 높은(공제 불가) 항목: 마케팅 및 고객 유치 비용, 행정·접수 인력, 투약 세션과 별도로 청구되는 통합 치료(integration therapy) 후속 세션, 일반 배상책임 보험, 감독 세션에 직접 사용되지 않는 모든 면적(대기실, 사무실).
"직접 세션 비용"과 "행정 간접비" 사이의 경계는 대마초 업계에서 280E 감사의 승패가 갈리는 지점이며, 이곳에서도 똑같이 논쟁적일 것이다 — 아마 더 심할 것이다. 퍼실리테이터 인건비(제조된 상품이 아니라 면허를 가진 사람의 시간)는 식물성 원료보다 훨씬 덜 확립된 COGS 항목이기 때문이다.
실제 사례로 보는 계산: 배분 방식이 실효세율을 어떻게 바꾸는가
한 마이크로 힐링센터가 연간 총수입 $600,000를 올렸다고 가정해보자. 이 중 $250,000가 방어 가능한 COGS — 퍼실리테이터 세션 인건비, 조달 제품, 검사 수수료 — 라면, 280E 적용 과세소득은 $350,000이며, 이 센터는 마케팅비, 관리비, 임대료, 보험료를 전혀 공제받지 못한 채 $350,000 전액에 대해 연방세를 낸다. 동일한 $600,000 매출과 총비용 $450,000(같은 $250,000에 간접비 $200,000를 더한 금액)를 가진 일반 소상공인이라면 이익 $150,000에 대해서만 세금을 낼 것이다. 이 $200,000의 차이는 반올림 오차 수준이 아니다 — 연방·주 통합 실효 법인세율 기준으로, 이는 건전한 마진과 장부상 손실 사이의 차이가 될 수 있다. 순전히 세법이 실제 운영비용을 실제 운영비용으로 인정하지 않기 때문이다.
이 격차는 바로 COGS와 간접비 분류 다툼이 일반 사업체보다 이곳에서 훨씬 더 중요한 이유이기도 하다. 경계선상의 비용 단 하나를 재분류하는 것만으로도 — 예를 들어 퍼실리테이터의 세션 후 통합 디브리핑이 별도 청구되는 후속 서비스가 아니라 "서비스 제공"의 일부라고 주장하는 것만으로도 — 과세소득 수치가 크게 달라질 수 있다. 공격적인 방향으로 잘못 분류하면 IRS 감사에서 소급하여 공제가 부인되고 가산세가 부과될 수 있고, 보수적인 방향으로 잘못 분류하면 운영하는 매년 세금을 과다 납부하게 된다. 어느 쪽 실수든, 세무사가 3월에 연간 장부를 처음 열어보는 순간 발견하고 싶은 문제는 아니다.
두 개의 면허, 두 개의 갱신 시계, 두 개의 준수 영역
DOR이 사업체에, DORA가 개별 퍼실리테이터에 면허를 발급하기 때문에, 힐링센터의 준수 일정에는 갱신일을 공유하지 않는 두 개의 독립된 트랙이 존재한다. DORA 면허가 연중에 만료된 퍼실리테이터는 힐링센터의 DOR 면허가 완전히 유효한 상태라 하더라도 합법적으로 세션을 감독할 수 없다 — 즉 힐링센터는 퍼실리테이터 면허 만료일을 단순한 인사(HR) 업무가 아니라 매입채무에 준하는 독립적인 부채 항목으로 추적해야 한다는 뜻이다. 퍼실리테이터 갱신을 놓치는 것은 단순히 벌금 위험에 그치지 않는다. 이미 예약되고 선결제된 세션을 취소해야 할 수도 있다.
이 선결제 세부사항은 수익 인식에도 중요하다. 많은 센터가 실제 투약 세션보다 몇 주에서 몇 달 앞선 예약 시점에 결제(또는 상당한 보증금)를 요구한다 — 메디컬 스파나 웰니스 리트리트에서 볼 수 있는 것과 같은 이연수익 패턴이지만, 여기에는 규제 물질 관련 준수 요건까지 겹쳐 있다. 수익은 세션이 현재 유효한 면허를 가진 퍼실리테이터에 의해 실제로 제공될 때까지 벌어들인 것으로 장부에 기록되어서는 안 된다. 선결제를 즉시 수익으로 계상하면 매출이 과대계상될 뿐 아니라, 280E가 면밀히 들여다보는 COGS 대상 비용의 인식 시점까지 왜곡될 수 있다.
현금 위주의 은행 거래 문제도 사라지지 않았다
연방법상 불법 물질을 다루는 사업체는 대마초 업계가 10년간 겪었던 것과 동일한 은행 접근성 문제를 안고 있다. 연방 인가 또는 연방 예금보험을 받는 은행 대부분은 스케줄 I 사업체와 알면서 거래하려 하지 않으며, 힐링센터는 판매점을 위해 규정 준수 계좌를 구축해온, 대마초 경험이 있는 소수의 주(州) 인가 은행 및 신용협동조합에 의존할 수밖에 없다. 이는 다음을 의미한다.
- 일반적인 웰니스 사업체보다 매출 대비 현금 비중이 훨씬 높고, 그에 따르는 내부통제 부담(이중 계수, 봉인된 입금, 안내데스크에서 은행까지 현금의 문서화된 관리 연속성)이 뒤따른다.
- 은행의 리스크 감수 성향이 바뀌면 단시간에 거래 관계를 잃을 수 있다 — 일반 소상공인과 달리 힐링센터는 비상 은행 거래 대안을 마련해두어야 한다.
- 현금이 이동할 때마다 시점이 명확히 기록된 깔끔한 장부 흐름이 필요하다. 280E 감사는 세금 신고서뿐 아니라 그 근거가 되는 장부의 정합성까지 면밀히 살펴보기 때문이다.
이것이 세무 시즌만의 문제가 아니라 부기의 문제인 이유
280E 리스크에서 앞서가는 사업체는 매년 4월마다 허둥대는 곳이 아니라, 연중 내내 데이터 입력 시점부터 COGS 대상 비용과 불허 간접비를 분리해 두어서 신고서가 재구성 프로젝트가 아니라 이미 분류된 데이터의 집계에 불과한 곳이다. 이는 세무 문제인 만큼이나 계정과목표 설계 문제이기도 하다. 힐링센터는 퍼실리테이터 세션 인건비, 제품·재배 원가, 검사 수수료를 위한 별도 계정 범주와, 마케팅비·관리비·비생산 임대료를 위한 별도 범주가 필요하다 — 첫 세션이 청구되기 전에 미리 구축해 두어야 하며, DOR이 준수 감사를 요청한 뒤에야 뒤늦게 손대는 것이 아니다.
평문 텍스트 기반의 버전 관리 회계는 바로 이런 종류의 범주 규율에 자연스럽게 어울린다. Beancount.io를 사용하면 사람이 읽을 수 있는 장부 안에서 COGS 대상 계정과 공제 불가 계정을 명시적으로 정의할 수 있고, 모든 항목의 전체 이력을 버전 관리로 추적할 수 있으며, 부기 담당자가 영수증 상자에서 일일이 재구성해 줄 때까지 기다리지 않고도 280E 신고서에 필요한 항목 분리를 바로 조회할 수 있다. 힐링센터, 재배 시설, 혹은 연방법상 스케줄 I이지만 주(州) 면허를 받은 다른 어떤 사업체든 계정과목표를 구축하고 있다면, 문서에서 바로 이런 종류의 비용 분리 방법을 안내하고 있으며, Fava는 회계사가 숫자를 보기 전에 COGS 비율을 직접 점검할 수 있는 시각적 대시보드를 제공한다. 무료로 시작하고 첫날부터 감사에 대비된 장부를 유지하자.