거의 40년 동안, 세법 안에 묻혀 있던 단 한 문장이 다른 어떤 조항도 하지 않는 일을 해왔다. 그것은 합법적인 주 면허 사업체에게 임대료, 급여, 마케팅비를 과세소득에서 공제할 수 없다고 통보하는 것이었다. 그 문장이 바로 섹션 280E이며, 2026년 4월 22일 이 조항은 이 법이 제정된 이래 처음으로 대마초 산업의 상당 부분에 더 이상 적용되지 않게 되었다.
주 면허를 받은 의료용 대마초 사업을 운영하거나 자문하고 있다면, 이는 사소한 규제상의 각주가 아니다. 이는 당신이 앞으로 보게 될 실효세율 변화 중 가장 큰 것일 가능성이 크다. 반대로 기호용 전용 디스펜서리나 재배업을 운영하고 있다면, 소식은 거의 정반대다. 당신에게는 아무것도 바뀐 것이 없으며, 이제 그 경계선이 정확히 어디에 그어지는지를 이해하는 것이 그 어느 때보다 중요해졌다.
섹션 280E가 실제로 한 일
세법 섹션 280E는 스케줄 I 또는 스케줄 II 규제 물질을 "거래"하는 모든 사업체에 대해, 다른 모든 사업체가 세법 §162(a)에 따라 통상적으로 공제받는 항목 — 임대료, 급여, 공과금, 마케팅비, 보험료 등 — 을 전부 부인한다. 대마초는 1970년 규제물질법(Controlled Substances Act)이 제정된 이래 헤로인과 같은 등급인 스케줄 I에 머물러 왔다.
그 실질적인 효과는 가혹했다. 대마초 소매업체는 여전히 매출원가(COGS)를 매출에서 차감할 수 있었는데, 이는 COGS가 280E가 말하는 "공제"가 아니라 총소득 계산 자체에 내재된 요소이기 때문이다. 하지만 그 외의 모든 것은 국세청(IRS)이 부인할 수 있는 대상이었다. 디스펜서리들은 현금 기준으로는 거의 이익이 나지 않는 해에도 실효 연방세율 60~75% 이상을 흔히 신고했다. 주 면허 수수료, 보안 시스템, 직원 임금이 연방 세무상 매출을 상쇄할 수 없었기 때문이다.
이것이 대마초 회계가 하나의 독자적인 전문 분야가 된 이유다. 사업자들은 세법 §471 및 §471-11에 따른 재고 원가 산정 방식을 두고 치열하게 다퉜다. 가능한 한 많은 간접비를 합법적으로 COGS로 옮기려 했는데, COGS가 280E가 손대지 않은 유일한 레버였기 때문이다.
2026년 4월의 명령: 무엇이 바뀌었고 왜인가
2026년 4월 22일, 법무장관 대행이 특정 대마초 제품을 규제물질법의 스케줄 I에서 스케줄 III로 이전하는 명령에 서명했고, DOJ는 그 다음 날 공식적으로 이를 발표했다. 이번 재분류는 "완전 합법화"라는 헤드라인이 암시하는 것보다 훨씬 좁은 범위이며, 구체적으로 다음에만 적용된다.
- FDA 승인 대마초 제품
- 주 의료용 대마초 면허에 따라 조제되는 대마초
- 위 범주에 속하는 특정 대마초 추출물 및 천연 유래 델타-9 THC 제품
섹션 280E는 스케줄 I과 스케줄 II 물질에만 적용되므로, 자격을 갖춘 대마초를 스케줄 III로 이전한다는 것은 해당 사업체들에게 280E가 더 이상 전혀 적용되지 않는다는 의미다. 재무부(Treasury)는 대부분의 사업자에게 이번 완화가 "시행일을 포함하는 첫 완전 과세연도"부터 적용된다고 시사했다. 즉 많은 주 면허 의료용 사업자는 2026년 전체를 280E가 적용되지 않는 해로 처리할 수 있으며, 해당 기간에 대한 소급 완화 여부는 여전히 IRS 지침을 통해 명확해지는 중이다.
DOJ는 동시에 2026년 6월 29일부터 시작되는 새로운 신속 행정 심리를 개시했다. 이는 더 광범위한 재분류, 즉 궁극적으로 스케줄 III 처리(및 280E 완화)를 성인용(기호용) 시장까지 확대할 수 있는 절차를 검토하기 위한 것이다. 그 심리가 마무리되기 전까지는 4월에 그어진 경계선이 유효하다.
실제로 누가 혜택을 받고, 누가 받지 못하는가
이 부분은 두 번 읽을 가치가 있다. "대마초가 스케줄 I에서 빠졌다"는 것이 "우리 디스펜서리가 스케줄 I에서 빠졌다"는 것과 같은 말이 아니기 때문이다.
완화가 적용되는 경우:
- 주 의료용 대마초 면허를 보유하고, 해당 명령에서 자격을 인정받은 제품을 판매하는 사업체
- FDA 승인 대마초 유래 제품
- 자격을 갖춘 특정 추출물 및 천연 유래 델타-9 THC 제형
바뀐 것이 없는 경우:
- 성인용/기호용 전용 사업자. 면허 없는 대마초 작물, 기호용 시장에 판매되는 대량 원료(플라워), 그리고 의료용 면허 체계 밖에 있는 FDA 미승인 제품은 여전히 스케줄 I이다. 순수 기호용 사업체의 경우 공제 가능한 모든 비용 항목에 여전히 섹션 280E가 적용된다.
- 해당 명령이 명시한 특정 의료용 면허 및 FDA 승인 범주 밖의 모든 대마초 관련 활동.
까다로운 경우: 혼합형 사업자. 많은 면허 보유자가 의료용과 기호용 채널 모두에 판매한다. 의료용과 기호용 매장을 함께 운영하는 디스펜서리, 혹은 두 시장 모두에 공급하는 재배업체를 생각해 보라. 이런 사업체들은 이제 진짜로 까다로운 비용 배분 문제에 직면한다. 의료용, 즉 스케줄 III 쪽에 연관된 비용은 공제 가능하지만, 기호용, 즉 스케줄 I 쪽에 연관된 비용은 여전히 280E 적용 대상이다. 재무부와 IRS가 배분 방법론에 관한 지침을 발표할 것으로 예상되지만, 그것이 나오기 전까지 혼합형 사업자는 서류 작업이 무거운 회색 지대에 놓여 있다. 그리고 바로 이런 상황에서 부실한 기록이 값비싼 세무조사로 이어진다.
숫자로 확인해 보기
추상적인 퍼센트는 실제 사례만큼 와닿지 않는다. 자격을 갖춘 의료용 사업자에게 이번 변화가 무엇을 의미하는지 단순화한 예시를 살펴보자.
연간 매출 $2,000,000, 매출원가(COGS) $1,100,000, 기타 영업비용(임대료, 급여, 마케팅비, 보험료, 관리비) $600,000을 가진 주 면허 의료용 디스펜서리를 상상해 보자.
- 280E 적용 시(재분류 이전): 과세소득 = 매출 − COGS = $900,000. $600,000의 영업비용은 전혀 공제되지 않는다. 이렇게 부풀려진 과세 기준에 35~45% 범위의 연방·주 합산 실효세율이 적용되면, 실제로 현금으로 남긴 이익보다 더 많은 세금을 내야 할 수도 있다($2,000,000 − $1,100,000 − $600,000 = $300,000이 실제 세전 이익인데, 세금은 $900,000을 기준으로 계산된다).
- 280E 적용 제외 시(재분류 이후, 자격을 갖춘 의료용 매출에 대해): 과세소득 = 매출 − COGS − 영업비용 = $300,000, 즉 실제 경제적 이익. 세금은 부인된 공제로 부풀려진 숫자가 아니라 실제 숫자를 기준으로 계산된다.
$900,000에 대한 세금과 $300,000에 대한 세금의 차이, 이것이 바로 280E 완화가 그토록 중요한 이유의 전부이며, 어떤 매출과 비용이 자격을 갖췄는지 정확히 문서화하는 일이 그만큼 중요한 이유다. 어떤 금액이 스케줄 III 자격을 갖춘 의료용 판매에서 나왔는지 입증하지 못하는 사업체는, 세무조사에서 IRS가 예전의 더 가혹한 처리 방식을 기본값으로 적용할 위험을 안게 된다.
지금 당장 해야 할 일
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면허 상태와 제품 구성을 서면으로 확인하라. 매출의 일부라도 주 의료용 면허에 따른 자격 있는 제품 판매에서 나온다면, 그 구분을 SKU별, 계산대 카테고리별, 그리고 주에서 별도의 면허를 발급한다면 면허 번호별로 즉시 명확하게 문서화하라. 이것이 모든 공제 주장의 토대가 될 것이다.
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지침 없이 소급 완화를 가정하지 마라. 재무부는 "소급 완화"에 열려 있다는 신호를 보냈지만, 세부 절차는 아직 확정되지 않았다. 전년도 신고서를 수정하거나, 본인의 구체적인 면허 및 제품 범주에 적용되는지 확인하지 않은 공제를 인식하기 전에 대마초 전문 회계사와 상담하라.
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연말이 아니라 지금 계정과목표를 재검토하라. COGS 배분을 극대화하는 것이 유일한 공제 가능 항목이었던 280E 시대의 원칙에 맞춰 장부를 구성했다면, 이제는 병행 추적이 필요하다. 어떤 비용이 스케줄 III 자격을 갖춘 공제 대상이고, 어떤 비용이 여전히 공제 불가능한 스케줄 I 비용으로 남는지를 구분해야 한다. 뒤섞인 총계정원장에서 2027년 4월에 그 구분을 재구성하려 하면 고통스럽고 비용도 많이 든다.
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2026년 6월 29일 심리를 주시하라. 더 광범위한 재분류가 기호용 대마초에도 스케줄 III 지위를 확대한다면, 기호용 사업자에 대한 셈법이 다시 바뀐다. 하지만 최종 규칙이 나오기 전까지는 내일의 가능성이 아니라 오늘의 규칙에 맞춰 계획을 세워야 한다.
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혼합형 사업자의 배분 문제에 미리 대비하라. 의료용과 기호용 채널 모두에 판매하고 있다면, 오늘부터 거래를 채널별로 태깅하기 시작하라. IRS가 결국 어떤 배분 방법을 승인하든, 이를 적용하려면 세밀하고 시점이 기록된 자료가 필요하다. "구분은 나중에 알아내면 된다"는 세무조사에서 방어할 수 있는 입장이 아니다.
이것이 먼저 회계 문제인 이유
지난 몇 년간 만나온 대마초 사업자들은 하나같이 같은 이야기를 했다. 그들의 세금 문제는 사실 세금 문제가 아니라 기록 문제였다는 것이다. 280E의 가장 가혹한 시기를 버텨낸 사업체들은 반드시 가장 수익성이 높은 곳이 아니었다. 그들은 깨끗하고 방어 가능하며 잘 문서화된 원가 배분을 갖춘 사업체였다. 그것이 바로 280E가 손댈 수 없었던 유일한 공제 범주(COGS)를 극대화할 수 있게 해준 요인이었기 때문이다.
일부 사업자에게 공제가 되돌아왔다고 해서 그 원칙이 사라지는 것은 아니다. 오히려 더 복잡해진다. 채널 수준(의료용 대 기호용)의 깨끗한 추적, 어떤 비용이 어떤 면허에 귀속되는지를 구분하는 깨끗한 비용 분류, 그리고 진정으로 새로운 세무 입장에 대한 IRS의 정밀 조사를 견뎌낼 수 있는 감사 추적이 필요하다. "이 비용 중 얼마가 스케줄 III 활동에 귀속되는가"라는 질문에 명확하고 감사 가능한 답을 내놓지 못하는 대마초 사업체는 애초에 공제를 주장하기 어려울 것이다.
바로 이런 상황에서 일반 텍스트, 버전 관리 기반 회계가 진가를 발휘한다. 모든 거래가 누군가의 독점 형식 안에 잠긴 셀이 아니라 파일 안의 한 줄일 때, 면허별·채널별·제품 카테고리별 태깅은 메타데이터 필드 하나만 추가하면 되는 일이 된다. 그리고 분류 방식을 바꿀 때마다 그 변경 내역이 히스토리에 그대로 남는다. IRS가 언젠가 당신의 배분 방식을 설명해 달라고 요구할 때 이는 대단히 중요해진다. Beancount.io는 대마초 사업자와 그들의 회계사에게 정확히 그것을 제공한다. 블랙박스식 분류도, 벤더 종속도 없는 투명하고 감사 가능한 일반 텍스트 회계다. 무료로 시작하기를 통해 이런 새로운 세무 입장이 실제로 요구하는 깨끗하고 방어 가능한 기록을 구축하라.