あなたの信託には、弁護士が無害だと説明した柔軟条項が含まれています。あなたの死亡時に、子供が信託に残ったすべてを、自分自身の債権者を含め、誰にでも振り向けることができるというものです。20年後、その一文だけで、最悪のタイミングで信託全体が子供の課税対象遺産に加算されます。その結果と、非課税で承継される信託との違いは、多くの場合、委任権条項のたった三、四語に帰着します。
委任権とは、単に信託財産を誰が受け取るかを決める権利です。しかし税法は、一般的委任権と限定的委任権という二種類の間に厳格な線を引き、誤った側に落ちると、長年の遺産計画が台無しになりかねません。ここでは、その線がどのように引かれるのか、権限を正しい側に保つ二つのセーフハーバー、そして意図的にその線を越えたくなる状況について説明します。
委任権とは実際に何か
すべての委任権には同じ三つの登場人物がいます。設定者（グランター）が信託証書において権限を創設します。権限保持者（受任者または権限者とも呼ばれる）が財産を振り向ける権利を受け取ります。被指名者（アポインティー）とは、権限保持者が財産を振り向けることが許されている人または団体です。
権限は行使のタイミングによっても異なります。現時行使可能な権限は、権限保持者の生前に使用できます。引出権が最も一般的な形態です。遺言行使権限は、権限保持者の遺言によってのみ行使できるため、死亡時に効力が生じます。ほとんどの権限は、その権限を特定して参照することによって行使されなければなりません。つまり、「すべてを配偶者に遺す」という一般的な遺言が誤って権限を発動させることはありません。
設定者がこれらの権限を追加するのは柔軟性のためです。数十年先の税法、家計、受益者の状況を予測できる人はいません。そのため、権限によって信頼できる人物が後から分配計画を調整できるのです。税務上の問題は常に同じです。設定者は権限保持者に、税法が財産を権限保持者自身のものとして扱うほど所有権に近いものを与えたのか、ということです。
一般的委任権：どこに向けても税務上は自分のものになる
Section 2041(b)(1)の下では、一般的委任権とは、権限保持者、権限保持者の遺産、権限保持者の債権者、または権限保持者の遺産の債権者のために行使できる権限です。どれほどわずかで足りるかに注目してください。権限保持者は権限を行使する必要はありません。死亡時に単にそれを保持しているだけで、その対象財産がSection 2041(a)(2)の下で権限保持者の総遺産に引き込まれます。
生前の帰結も同じです。生前に一般的委任権を行使または放棄することは、Section 2514の下で権限保持者による贈与となります。また、権限保持者が財産を自分自身の債権者に指名できるため、一般的委任権の対象資産は一般に債権者保護を提供しません。債権者はしばしば権限保持者に権限の行使を強制できます。
それは純粋に悪く聞こえ、財産を遺産から除外するという観点では実際に悪いものです。しかし、この同じ算入こそが、後述するように、意図的な計画ツールとして一般的委任権を有用にするものです。まず、ほとんどの設定者が実際に望む代替案を見てみましょう。
限定的委任権：遺産税の請求書なしの柔軟性
限定的委任権は、特別委任権または非一般的委任権とも呼ばれ、消極的に定義されます。つまり、一般的委任権ではない権限のことです。権限保持者は財産を振り向けることができますが、自分自身、自分の遺産、自分の債権者、または自分の遺産の債権者には振り向けられません。
典型的な限定的委任権は、子供が信託財産を子供自身の子孫の間で、または兄弟姉妹や慈善団体といった指名された集団の間で振り向けることを可能にします。限定的委任権の行使または失効は、贈与も遺産算入も生じません。権限がどのように使われても、財産は権限保持者の課税対象遺産の外にとどまります。
これは柔軟な信託草案作成の主力です。子供のために信託に財産を遺し、残余を孫に渡す設定者は、子供に孫の間で持分を調整する遺言限定的委任権を与えることができます。家業を営む孫に報い、債権者問題を抱える孫を保護しながら、子供の死亡時に信託を遺産税にさらすことはありません。設定者は適応性を得て、税務結果はクリーンなままです。
HEMS例外：広い権限を限定的に保つ魔法の言葉
一般的委任権の定義には一つの大きな除外があり、実務上極めて重要です。Section 2041(b)(1)(A)は、権限保持者自身の利益のために財産を消費、侵入、または充当する権限は、権限保持者の健康、教育、扶養、または維持に関する確定可能な基準（HEMS基準）によって制限されている場合、一般的委任権ではないと規定しています。
Treasury Regulation 20.2041-1(c)(2)は、基準は権限保持者のニーズの観点から合理的に測定可能でなければならないと説明しています。「合理的な快適さにおける扶養」、「健康と合理的な快適さにおける維持」、「権限保持者の慣れた生活様式における扶養」はすべて該当します。しかし、この規則は失敗する文言も列挙しています。「快適さ、福祉、または幸福」のために行使できる権限は一般的委任権です。幸福と福祉は合理的に測定可能なニーズではないからです。
この区別が、最も一般的な草案作成の罠の一つを決定します。信託受益者が自分自身に元本を分配する「絶対的な裁量」を持つ受託者も務める場合、その裁量は機能的に一般的委任権です。IRSは、その文書が「委任権」という言葉を使っているかどうかではなく、その人物が何をできるかを見ます。標準的な修正は、受益者兼受託者の自分自身への分配をHEMS基準に限定するか、HEMSを超える分配を承認するために、Section 672(c)の下で受益者と関連または従属しない独立した共同受託者を要求することです。
5アンド5失効ルール：申告書に載らない年間引出権
二つ目のセーフハーバーは引出権を対象としています。信託元本を引き出す非累積の年間権利を持つ受益者は、引出可能額について一般的委任権を保持しますが、それは権限が生きている間だけです。権限保持者が年末に権限を失効させると、Section 2041(b)(2)は、失効額が5,000ドルまたは信託価値の5パーセントのいずれか大きい方を超える範囲でのみ、失効を放棄として扱います。
したがって、5,000ドルまたは5パーセントのいずれか大きい方を上限とする引出権、すなわち「5アンド5権限」は、毎年贈与税または遺産税の結果なしに失効します。計算は信託に応じて拡大します。40万ドルの信託の受益者は年間最大2万ドルを引き出せます（5パーセントが5,000ドルを上回る）が、8万ドルの信託の受益者は5,000ドルが上限です。設定者は5アンド5権限を用いて、過度に制限的な受託者に対する逃げ道を生存配偶者や子供に与えつつ、信託全体を受益者の遺産に引き込むことを避けます。
この手法には四つの注意点があります：
死亡年の金額が算入されます。 受益者が死亡した年に引き出せたであろう金額は、たとえ決して手をつけなくても、その遺産に算入されます。20万ドルの信託に対して1万ドルの5アンド5権限を保持して死亡する受益者は、総遺産に1万ドルを加算します。Treasury Regulation 20.2041-3(d)を参照してください。
権限は非累積でなければなりません。 引き出さなかった金額が毎年失効せずに繰り越される場合、権限保持者が取り得た累積総額が死亡時に算入されます。信託は、年末までに行使されなければ権利が失効すると明記しなければなりません。
権限保持者は引出可能部分の所得税を支払います。 Section 678(a)(1)の下では、引出権を持つ人物は所得税目的で信託のその部分の所有者として扱われます。したがって、キャピタルゲインを含む信託の課税所得のおよそ5パーセントが、何も引き出さなくても毎年受益者の申告書に報告されます。
債権者が到達でき、それは上限であり下限ではありません。 債権者は受益者に年間権利の行使を強制できる可能性があるため、現在または将来の債権者エクスポージャーを持つ受益者はそれを受け取るべきではありません。また、全額を要求するものではありません。非常に大きな信託が毎年5パーセントを流出させることを心配する設定者は、上限をより低く設定できます。たとえば、5,000ドルまたは2パーセントのいずれか大きい方などです。
意図的に算入を望むとき：意図的な一般的委任権
ここまでのすべては、遺産算入を避けるべきものとして扱ってきました。しかし、算入には価値ある所得税上の利点があります。被相続人の総遺産に算入された財産は、一般にSection 1014の下で死亡時の公正市場価値に等しい新しい取得原価基準を受け取ります。取消不能信託にある含み益のある財産にとって、意図的な一般的委任権は大きな埋没キャピタルゲイン税額を消し去ることができます。
上流への基準計画。 あなたの取消不能信託が、現在90万ドルの価値がある取得原価10万ドルの株式を保有しているとします。自分の遺産が控除額をはるかに下回る高齢の親に、その株式に対する一般的委任権を与えると、その価値は親の死亡時に親の遺産に算入されます。控除額がそれをカバーするため遺産税は発生せず、株式の基準は死亡時の価値にステップアップします。あなたの家族は、書類作業とForm 706と引き換えに、最大80万ドルの課税対象利得を消し去ったのです。この取引は、権限保持者に余剰の控除額がある場合にのみ機能するため、控除額と資産価値が動くにつれて定期的な見直しが必要です。
偶発的な世代飛越移転の修正。 同様の手法が、そうでなければ世代飛越移転（GST）税を引き起こす信託を救います。子供のための信託が、子供が信託の終了年齢前に死亡したために孫に渡る場合、それはSection 2612の下での課税対象終了であり、設定者のGST控除額が信託に配分されていなければ、最高移転税率で課税されます。子供に信託に対する遺言一般的委任権を与えると、Section 2652(a)の下で子供がGST目的の移転者となり、子供自身の子供への承継は世代飛越移転ではなくなります。子供の遺産への算入は、子供が自分の課税対象遺産をほとんど持たないため、通常は無害です。
洗練された文書はこの権限を条件付きで付与します。子供は、分配がそうでなければ課税対象GST移転となる場合にのみ一般的委任権を受け取り、それ以外の場合は同じ財産に対する限定的委任権を保持します。また信託は通常、算入によって生じる遺産税は信託自体から支払われると指示し、子供自身の遺産計画が乱されないようにします。そして、設定者が子供に可能な限り最も広い権限を渡すことに不安を感じる場合、被指名者は子供の遺産の債権者のみに絞ることができます。税務上は依然として一般的委任権ですが、実務上ははるかに狭いものです。
限定的委任権を一般的委任権に変えてしまう過ち
失敗する権限のほとんどは、よくあるいくつかの方法のいずれかで失敗します。設定者、受託者、受益者として関与する信託があれば、以下を確認してください：
- 快適さと福祉の文言。 「快適さ、福祉、幸福」といった分配基準はHEMSのように聞こえますが、合理的に測定可能ではありません。一語のはみ出しが権限全体を一般的委任権に変えてしまいます。
- 広範な権限を持つ単独受託者を務める受益者。 受益者兼受託者が保持する侵入、終了、または修正の権限は、他の権限と同様に検証されます。それらをHEMSに限定するか、独立した受託者に移してください。
- 累積的な引出権。 「いつでも使える」引出権は、権限保持者がこれまで取り得たすべてを蓄積します。年間権限は常に年末に明示的に失効させてください。
- 死亡年の算入を忘れること。 遺言執行者は遺産申告書で5アンド5金額を日常的に見落とします。受託者は、権限が存在する毎年、引出可能額を遺言執行者に知らせるべきです。
- 問題を抱える受益者のための引出権。 離婚、訴訟、破産はすべて、行使可能な引出権を標的にします。受益者の状況が変わったときは、年間権限を見直し、場合によっては修正またはデカンティングによって削除する必要があります。
- 時代遅れのGST計画。 控除額が今日の水準のほんの一部であった時代に草案作成された古い信託は、今では含めるのにコストがかからない条件付き一般的委任権を欠いている可能性があります。数年に一度の信託見直しにより、権限を法律に合わせ続けることができます。
次回の信託見直しで尋ねるべきこと
特に文書が数年以上前のものである場合は、このチェックリストを遺産弁護士に持参してください：
- 各受益者は次世代の間で調整する遺言限定的委任権を保持すべきか？
- 受益者が早期に死亡した場合にGST税を阻止するために条件付き一般的委任権を必要とする信託はあるか？
- 意図的な一般的委任権がステップアップできる、低基準の財産が信託に閉じ込められているか？
- 受益者兼受託者は自分自身への分配についてHEMSに限定されているか？
- 一般的委任権が算入を引き起こした場合、遺産税を誰が支払うのか。信託か、権限保持者の遺産か？
- 年間引出権は明示的に失効するか、Section 678の所得税上の帰結は理解されているか？
委任権は信託の調整ねじです。小さく、見落としやすく、そして税務結果全体を変えることができます。文言を正しくすれば、あなたの信託は未来とともに曲がり、その下で壊れることはありません。
初日から信託記録を整理しておく
信託は、署名したすべての人よりも長く生き残る書類を生み出します。受託者の会計報告、行使または失効した権限の記録、そして財産が売却されたときにステップアップを実際に証明可能にする取得原価の履歴です。あなたの家族信託が証券口座、賃貸物件、または事業持分を保有しているなら、それらの記録をクリーンでバージョン管理された状態に保つことで、後継受託者の実費を節約できます。Beancount.ioは、あなたの財務データに対する完全な透明性とコントロールを与えるプレーンテキスト会計を提供します。ブラックボックスも、ベンダーロックインもありません。無料で始めると、開発者やファイナンス専門家がなぜプレーンテキスト会計に切り替えているのかがわかります。
