月末最終日の午後6時。あなたの店には2つの店舗にまたがって4,000のSKUがあり、経理担当者は明朝までに期末棚卸高の数字を求めています。店を閉めてすべてを数えるなど論外です。では、棚に並んでいる在庫に信頼できる金額をどうやって付けるのでしょうか。マークアップ率がほぼ一定であれば、答えは小売棚卸法です。これは、仕入れ値と販売価格の関係と販売記録だけを使って、期末棚卸高がいくらかかったかを推定する方法です。
このガイドでは、この方法の仕組み、その中心にある原価率（売価に対する原価比率）、自分の帳簿に応用できる計算例、そして推定を狂わせる落とし穴——値下げ、棚卸減耗、不均一なマークアップ——について順に説明します。
小売棚卸法が実際に行うこと
小売棚卸法（RIM）は、売価から逆算して期末棚卸高を原価で推定します。論理は3つのステップで進みます。
- 販売可能だったすべての商品の売価（期首棚卸高と仕入高の合計を、すべて販売価格で評価したもの）を把握します。
- 販売した分（純売上高を売価で評価）を差し引いて、本来まだ手元にあるはずの売価を求めます。
- その残った売価を、原価率を使って原価に換算します。
これは推定であり、実地棚卸しではありません。販売した商品の構成が、まだ保有している商品の構成とほぼ同じマークアップ率であることを前提としています。だからこそ、この方法は製品全体でマークアップ率が似ている場合に最もよく機能します。大手百貨店やチェーン小売業者は、全店舗を数えることなく毎月の棚卸高を算出するためにこの方法を使っています。中小の店主も同じ計算で期日に間に合わせて決算できます。
中心となる計算式：原価率
すべては1つの百分率にかかっています。それが原価率（コスト・トゥ・リテール比率、コスト・コンプリメントとも呼ばれます）です。これは単純な問いに答えます——売価1ドルあたり、その商品は何セントで仕入れたのか。
原価率 = 販売可能商品の原価 ÷ 販売可能商品の売価
キャンドルを12ドルで仕入れて20ドルで売るなら、その商品の原価率は60%です。店全体の原価率はすべての製品を混ぜ合わせます。期首棚卸高と仕入高の原価合計を、同じ商品の売価合計で割ったものです。
原価率がわかれば、期末棚卸高の計算は簡単です。
期末棚卸高（売価）= 販売可能商品の売価 − 純売上高 期末棚卸高（原価）= 期末棚卸高（売価）× 原価率
そこから売上原価は自動的に導かれます。
売上原価 = 販売可能商品の原価 − 期末棚卸高（原価）
計算例：Juniper Home Goods
家庭用品のブティックを経営しているとしましょう。3月の初め、棚卸資産は原価で40,000ドル、売価で66,667ドルです（原価率60%）。3月中に25,000ドル（原価）の商品を仕入れ、売価41,667ドルで販売するよう価格設定しました。その月の純売上高は70,000ドルです。
ステップ1 — 原価率。 販売可能商品は原価で65,000ドル（40,000 + 25,000）、売価で108,334ドル（66,667 + 41,667）です。原価率は65,000 ÷ 108,334 = 60%です。
ステップ2 — 期末棚卸高（売価）。 販売可能商品の売価（108,334）から純売上高（70,000）を差し引くと、売価で38,334ドルがまだ手元に残ります。
ステップ3 — 原価に換算。 38,334 × 60% = 23,000ドル（四捨五入）。これが推定期末棚卸高（原価）です。
ステップ4 — 売上原価。 65,000 − 23,000 = 42,000ドル。
たった4行の計算で、月末決算に必要な2つの数字——貸借対照表のための期末棚卸高と損益計算書のための売上原価——が、棚に一切触れることなく手に入ります。
値上げと値下げ：計算が現実になる場面
上の単純な例は、すべての商品が当初の表示価格で売れると仮定しています。実際の店は絶えず値上げと値下げを行い、小売棚卸法にはこうした変更を追跡するための独特の用語があります。
- 追加値上げは、当初の売価より価格を引き上げます（仕入コストの上昇分を転嫁する場合）。これは原価欄（コストも上がった場合）と売価欄の両方に含まれます。
- 値上げ取消しは、以前の追加値上げの一部を取り消します。
- 値下げは、当初の売価より価格を引き下げます——クリアランスセール、季節割引、箱が傷んだ商品の割引など。
- 値下げ取消しは、以前の値下げの一部を取り消します（在庫が少なくなったためクリアランス価格を戻す場合）。
純値上げと純値下げは、それぞれの取消しと相殺しただけのものです。POSシステムはすでに実際の販売価格で売上を記録しているはずなので、レジで行った値下げは自動的に純売上高に反映されます。上記の調整は、期中に表示価格が変わったものの、まだ手元にある商品に関係します。
慣習的小売棚卸法：保守的な工夫
計算には2つの種類があり、値下げを原価率にどう組み入れるかだけが異なります。
- 平均原価版は、純値下げを売価の分母に含め、その影響を原価率全体に広げます。
- 慣習的小売棚卸法は、原価率の計算から値下げを除外します（期末棚卸高（売価）を計算する際に、売価欄で後から差し引かれる点は変わりません）。
値下げを除外すると分母が大きくなり、原価率が高くなります。そしてその原価率を、より小さな期末棚卸高（売価）に掛けるため、正味の効果は期末棚卸高の価値が低くなります。これは意図的です。慣習的手法は低価法（低価基準）のルールを近似し、値下げによる価値の損失を繰り延べるのではなく即座に認識します。値下げがある限り、平均原価版よりも低い棚卸資産残高と高い売上原価を生み出します。頻繁に値下げを行うなら、慣習的手法のほうがより保守的で、通常はより適切な選択です。
棚卸減耗の問題：計算式が見えないもの
小売棚卸法は、売上として記録されなかった売価のすべてがまだ店にあると仮定します。現実はそうではありません。万引き、従業員による不正、入荷ミス、破損、劣化は、すべて売上を生むことなく商品を消失させるので、計算式はその棚卸減耗の分だけ手元の在庫を過大に評価します。
対処法は2つあります。
- 推定して差し引く。 多くの小売業者は過去の棚卸減耗率——たとえば純売上高の1.5%——を適用し、原価に換算する前に期末棚卸高（売価）を減らします。3月の売上が70,000ドルで棚卸減耗率が2%なら、まず期末棚卸高（売価）から1,400ドルを差し引きます。
- 定期的な実地棚卸しと照合する。 循環棚卸しやローテーション棚卸しのスケジュールで数え、その数え高と方法による推定値を比較し、差額を棚卸減耗損として計上します。両者の差はそれ自体が貴重な情報です。差が広がっていれば、盗難や業務プロセスの破綻が拡大している証拠です。
推定値をあまり長く修正しないままにしないでください。この方法の結果だけでは、年末の財務諸表には不十分とされています。実地棚卸しが、長年の小さな誤差が積み重なって虚構になるのを防ぐ最後の砦です。
この方法が機能するとき、そして誤解を招くとき
よく機能するのは次の場合です。
- 製品全体でマークアップ率が一貫しており、時間とともに安定している。
- 複数店舗や長時間営業のため、同時に実地棚卸しを行うのが現実的でない。
- 管理報告や中間財務諸表のために毎月または四半期ごとの棚卸高が必要。
- POSシステムが部門別またはカテゴリー別に売価での売上を確実に追跡している。
誤解を招くのは次の場合です。
- マークアップ率が大きく変動する。 利益率20%の電子機器と利益率70%のアクセサリーを混ぜた店は、どちらのカテゴリーも代表しない合成原価率を生み出します。解決策は部門ごとに別々の原価率を計算することです。ほとんどのPOSシステムは部門別の売上を報告できるので、簡単に対応できます。
- 値下げが多く、記録されていない。 クリアランス割引が売価記録に反映されなければ、期末棚卸高（売価）は膨らんだままになり、原価の推定値も同様に膨らみます。
- 商品構成が変わる。 買収、大規模なカテゴリー拡大、あるいは1つの部門だけが不釣り合いに売れた季節の後では、過去の原価率は残った在庫を表さなくなります。
- 劣化や破損が大きい。 食料品店やその他の生鮮品販売者は、別途追跡しない限り基本の計算式が無視する、販売を伴わない絶え間ない目減りに直面します。
役立つ習慣として、部門ごとに原価率を追跡し、前四半期の値を再利用するのではなく毎期更新し、原価率が急に動いたときはいつでも原因を調べましょう。突然の低下は、値下げが記録を上回っていることをしばしば意味します。
小売棚卸法と売上総利益法
店主はしばしば小売棚卸法と売上総利益法を混同しますが、両者はいとこ同士のようなものです。売上総利益法は、過去の売上総利益率を売上に適用して売上原価を推定します。手早いですが粗く、一般に公正妥当と認められた会計原則（GAAP）は年間財務諸表にはこれを認めていません。小売棚卸法は、過去の履歴ではなく当期末の原価と売価のデータから原価率を導くため、より洗練されています。また、慣習的版が低価法と結びついていることが、より確固たる地位を与えています。おおよその確認（あるいは火災で記録が失われた後の保険金請求）には売上総利益法を、実際の中間帳簿には小売棚卸法を使ってください。
帳簿への取り入れ方
この方法を毎月使うには、会計が維持すべき2つの継続的な数値が必要です。原価での販売可能商品（仕入記録から）と、売価での販売可能商品（表示価格での入荷記録から、値上げと値下げで修正したもの）です。ほとんどの中小小売業者はすでに帳簿に原価側を持っています。売価側は通常POSまたは在庫システムから得られます。毎月この2つを照合し、結果として生じる期末棚卸高と売上原価を計上することが、山のような売上報告書をきちんとした月末決算に変えるのです。
仕入と売上を別々の、明確にラベル付けされた勘定で追跡すると、このルーチンが劇的に楽になります。すべての仕入が棚卸仕入勘定に入り、すべての売上が実際の販売価格で記録されれば、原価率の計算は週末がかりのプロジェクトではなく10分の作業になります。
財務管理をシンプルに
棚卸会計と月末ルーチンを引き締めるにつれて、明確な財務記録を維持することが不可欠です。Beancount.ioはプレーンテキスト会計を提供し、財務データを完全に透明かつ自由に管理できます。ブラックボックスも、ベンダーロックインもありません。無料で始める そして、なぜ開発者や財務のプロフェッショナルがプレーンテキスト会計に切り替えているのかを確かめてください。
