15年間にわたり、プエルトリコのAct 60は、二度確認するまでもないと思えるような好条件を提供してきました。島に移住し、真正居住者となり、配当金、利子、キャピタルゲインに対して0%の連邦相当税を支払うというものです。オフショアの仕組み作りも、租税条約の駆け引きも不要で、独自の税法を持つ米国領土であり、資本を呼び込むために設計されたプログラムです。
しかし、手遅れになるまで待ってしまう人々にとって、その時代は終わりました。2026年3月20日、ジェニファー・ゴンザレス＝コロン知事は Act 38-2026 に署名し、Act 60の個人居住者投資家認定の条件を書き換えました。プログラム自体は廃止されるわけではなく、むしろ20年延長されます。しかし、この制度を有名にした0%の税率には厳格な有効期限が設定され、新たな申請者区分には、旧法では存在しなかった税率が適用されることになります。
Act 60の試算を一度でも行ったことのある創業者、リモートワーク中心の事業主、投資家であれば、今こそ何が変わり、誰が経過措置の対象となり、カレンダーが実際に何を要求しているのかを正確に理解すべき時です。
Act 60が約束したもの（そして現時点では依然として提供しているもの）
2019年のAct 60は、プエルトリコのそれ以前の税制優遇法（Act 20およびAct 22）を統合し、単一のインセンティブ・コードにまとめました。ここで関連するのは 個人居住者投資家 認定であり、資格のある新規居住者は以下を受けることができました。
- プエルトリコ源泉の利子および配当所得に対する 0%の税金
- プエルトリコの真正居住者となった 後 に発生したキャピタルゲインに対する 0%の税金
- 移住 前 に発生したが、移住後に実現されたキャピタルゲインに対する 優遇税率（通常、10年の保有期間後は5%）
資格を得るためには、個人はプエルトリコの真正居住者となり（IRSの常在性テスト、納税地テスト、より密接な関係テストをクリア）、税額控除証明書（Decree of Tax Exemption）を取得し、2年以内にプエクトリコの不動産を主たる住居として購入し、毎年プエルトリコの非営利団体に寄付を行う必要がありました。この認定は、付与された期間（当初は2035年まで）はその条件を固定するものでした。
Act 38-2026 が実際に変更する点
Act 38-2026は、プログラムの4つの主要部分に影響を与えます。既存の認定を遡及的に変更するものはありませんが、まだ申請していない人にとっての条件を大きく変えるものです。
1. 0%に代わる新たな4%税率 — ただし将来の申請者のみ
最も大きな変更点は、2026年12月31日以降 に認定申請を行う個人は、現在の保有者が享受している0%ではなく、利子、配当、居住後キャピタルゲイン所得に対して 4%の優遇税率 を支払うことになる点です。10年の保有期間後に実現された居住前キャピタルゲインについては、従来の5%の税率が維持されます。
4%という税率は、本土の連邦キャピタルゲイン税率や投資所得税率と比較すると依然として著しく低いですが、「非課税」から「軽課税」への意味のある移行であり、移住コストと税負担削減を比較検討する際の損益分岐点を変えるものです。
2. 申請期限がすべてを決する
この法律において最も重要な日付はただ一つ、2026年12月31日 です。
- 同日またはそれ以前に Act 60の個人居住者投資家申請を行い、認定を取得した場合、認定の有効期間中、従来の0%の税率が適用されます。
- 2027年1月1日以降 に申請した場合、その後の所得に対して4%の税率が適用されます。
これは段階的な導入ではなく、明確な期限です。税務上の理由からプエルトリコ移住を真剣に検討している人は皆、無期限の機会ではなく、具体的で譲れない申請期限を突きつけられることになります。
3. プログラム自体は20年延長
Act 60の新規申請者の当初の失効期限は2035年12月31日でした。Act 38-2026はこれを 2055年12月31日 に延期します。つまり、プログラム自体は縮小されるどころか、プエルトリコの経済開発戦略の恒久的な一部として、さらに一世代にわたって存続することになります。その代償として、後期の申請者に対する条件は、前期の申請者よりも寛大ではなくなります。
4. 居住歴の遡及期間と主たる住居に関する規則の厳格化
新制度の下での申請には、2つの資格関連の仕組みが変更されました。
- 過去の居住歴の遡及：申請者は、移住前の6年間にプエルトリコの居住者で なかった ことを証明する必要があります（それまでの2006年～2012年の不適用期間に代わるものです）。これにより、帰還居住者ではなく、真に新しい居住者と新しい資本をより明確に対象とすることができます。
- 主たる住居の所有：必要なプエルトリコの住宅は、個人の名義または信託で保有されなければなりません — LLCによる所有は要件を満たさなくなり、一部のアドバイザーが責任や資産計画の理由で使用していたストラクチャリングオプションが閉鎖されます。
影響を受ける人、受けない人
これが最も混乱を招きやすい詳細であるため、明確に述べておく価値があります。
すでにAct 60の個人居住者投資家認定を保有している場合、Act 38-2026の影響はありません。既存の認定保有者は、認定が別途違反により取り消されない限り、付与された正確な条件（通常は2035年または認定に記載された期間まで）の下で継続します。再交渉の必要はなく、0%の扱いを維持できます。
2026年12月31日までに申請し認定を受けた場合 も、従来の0%の条件が適用されます — 期限内に書類手続きを完了する必要があるだけです。
2027年1月1日以降に申請した場合、新しい制度の対象となります。すなわち、4%の優遇税率、厳格化された居住歴の遡及、主たる住居に対する信託または個人所有の要件です。
売り込み文句では誰も触れないコンプライアンス義務
どの区分に属するにせよ、IRSの監査に耐えうるAct 60認定を維持するための継続的な要件は変わりません。
- 真正居住者テスト — IRSは、特典を請求する初年度だけでなく、毎年、常在性テスト（通常、プエルトリコに183日以上滞在）、納税地テスト、より密接な関係テストを適用します。
- 主たる住居の購入 — 認定から2年以内に、自身の名義または適格な信託で行います。
- 毎年の慈善寄付 — 連邦税申告の義務とは別に、プエルトリコの非営利団体への寄付が義務付けられています。
- 米国連邦税の義務はなくならない — プエルトリコの源泉所得ルールは、米国連邦の申告要件と相互作用しますが、それを無効にするものではありません。プエルトリコ源泉ではない所得、または認定の特定の保有期間ルールを満たさないキャピタルゲインは、依然として連邦税の対象となる可能性があります。プエルトリコ移住者を標的としたIRSの執行活動は活発であり、文書化（フライトレコード、公共料金の請求書、賃貸契約および決済日、滞在日数の記録など）は、単なる形式的なものではなく、実際の監査防御の実務分野となっています。
最後の点が、多くの移住が静かに失敗する理由です。人々は0%（または現在は4%）の税率を求めて移住し、コンプライアンスを後回しにしますが、ある一年で常在性テストを満たせなかったり、所得がプエルトリコ源泉ルールをきれいに満たさなかったりすると、その年に遡って便益が失効してしまうことに気づきます。
これが単なる税務計画の問題ではなく、帳簿管理の問題である理由
Act 60認定は一度限りの申告ではなく、毎年の文書証跡が要求される複数年にわたるコンプライアンス義務です。真正居住者を証明し、所得を「プエルトリコ」と「その他すべて」に正確に区分するには、いつ収入を得たのか、収入を得た時点で物理的にどこにいたのか、どの口座や取引がプエルトリコ源泉でどれがそうでないのか、というクリーンで日付の入った監査可能な記録が必要です。
これはまさに、スクリーンショットのフォルダではなく、検索と監査が可能なシステムの恩恵を受ける種類の記録管理です。プレーンテキスト会計は、すべての取引を日付入りでバージョン管理されたエントリとして保持します。そのため、税理士（またはIRS）が「第3四半期のプエルトリコ源泉の配当所得を見せてください」と尋ねてきた場合、回答は再構築プロジェクトではなく、クエリです。
財務管理を簡素化する
2026年12月31日の期限前にプエルトリコ移住を検討している場合でも、既存の認定のコンプライアンス証跡を整理している場合でも、クリーンな帳簿は、日常的な税申告とストレスの多い監査防御の違いを生み出します。Beancount.io はプレーンテキスト会計を提供し、財務データに対する完全な透明性と制御を実現します。すべてのエントリは日付、出典が明確で監査可能であり、数字とあなたの間にブラックボックスソフトウェアは介在しません。無料で始める そして、なぜ開発者や金融に関心のある事業主がプレーンテキスト会計に切り替えているのかをご確認ください。