純自営業所得8万ドルのフリーランス開発者は、今年、片方の退職金口座では約43,000ドルを非課税にできるが、もう片方ではわずか18,570ドルにとどまる。同じ所得、同じ税率区分なのに、結果はまったく異なる。この差を生むのは、自営業者に人気の2つの退職金制度――ソロ401(k)とSEP IRA――の間にある、たった1つの構造的な特徴だ。
多くのフリーランサーは、数字をきちんと計算せず、銀行や証券会社が最初に勧めてきた方を選んでしまう。これは高くつくミスだ。ここでは2026年時点でこの2つの制度を実際に比較し、どちらがより多くのお金を手元に残し、より多くの資金を非課税で運用に回せるのかを見ていく。
この決断がこれほど重要な理由
自営業者のうち、積極的に退職金を積み立てているのはわずか約38%にすぎず、しかも積み立てている人でも平均で総所得のわずか8%しか回していない――多くのファイナンシャルアドバイザーが推奨する15%を大きく下回る水準だ。独立系ワーカーは全体として、職場の401(k)制度を利用できる会社員に比べ、退職時の貯蓄額がおよそ40%少ない。
問題の一部はアクセスの悪さにある――自動的に加入させてくれる人事部門など存在しない。しかしそれと同じくらい大きいのが混乱だ。SEP IRA、ソロ401(k)、SIMPLE IRA――これらの略称は混同されやすく、間違った制度を選ぶと、毎年何万ドルもの税制優遇枠を使わずに無駄にしてしまうことになりかねない。
もしあなたが、フルタイムの従業員を雇っていない一人開発者、コンサルタント、デザイナー、あるいはその他のひとり事業主(配偶者を給与計算に含めるのは問題ない)であれば、この決断に半日ほど時間をかける価値は十分にある。
核心的な違い:拠出枠が1つか、2つか
どちらの制度も、自営業所得を当年の課税対象から外し、退職までの間、非課税で運用できる点は共通している。違いが出るのは、どのようにお金を積み立てるかという仕組みの部分だ。
SEP IRA: 拠出できるのは1種類のみ――「雇用主」拠出であり、報酬の25%が上限となる(実際には、自営業税控除を考慮すると、純自営業所得のおよそ20%に近くなる。これについては後述する)。従業員拠出という別枠は存在しない。
ソロ401(k): 積み上げ可能な2つの拠出枠がある。
- 従業員拠出 ―― 2026年は最大24,500ドル(50歳以上なら32,500ドル、60~63歳ならSECURE 2.0法の「スーパーキャッチアップ」により35,750ドル)。これは所得額にかかわらず、報酬から直接1ドル単位で差し引かれる。
- 雇用主拠出 ―― SEP IRAとほぼ同じ、報酬の約20~25%という計算方法。
従業員拠出枠は所得に対する割合で決まらないため、自営業所得がまだ6桁(10万ドル)に届いていない人にとって、ソロ401(k)は圧倒的に有利になる。
実際に数字で見てみる
先ほどの純自営業所得8万ドル(自営業税の半分を控除した後の金額)の例に戻ってみよう。
SEP IRA: 8万ドルの20%≈拠出合計18,570ドル。
ソロ401(k):
- 従業員拠出: 24,500ドル
- 雇用主拠出: 残りの報酬ベースの約20%≈18,570ドル(雇用主側の計算はSEPとほぼ同じ)
- 合計: 約43,070ドル
同じ所得でありながら、その差はおよそ24,500ドル――従業員拠出分がまるごと差になる。所得水準が上がるにつれてこの差は縮まる。両制度とも、2026年の合計上限である72,000ドル(50歳以上の標準キャッチアップを含めると8万ドル、60~63歳なら83,250ドル)に収束していくためだ。しかし、SEP IRAだけでこの上限に到達するには、はるかに高い所得が必要になる。
| SEP IRA | ソロ401(k) | |
|---|---|---|
| 従業員拠出 | 不可 | 最大24,500ドル(50歳以上は32,500ドル、60~63歳は35,750ドル) |
| 雇用主拠出 | 報酬の約20~25% | 報酬の約20~25% |
| 2026年合計上限 | 72,000ドル | 72,000ドル(+キャッチアップ) |
| ロス(Roth)オプション | なし | プランが認めていれば可 |
| 貸付オプション | なし | 最大50,000ドルまで可 |
| キャッチアップ拠出 | 不可 | 可能 |
SEP IRAが優れている点
ソロ401(k)がすべての状況で厳密に優れているわけではない。SEP IRAには2つの本当の利点がある。
シンプルさ。 SEP IRAは単一の口座で、継続的な事務手続きがほとんど発生しない。毎年の申告義務はなく、維持すべきプラン文書もなく、ほとんどの証券会社ではオンラインで数分もあれば開設できる。
期限の柔軟性。 SEP IRAは、延長を含めた確定申告期限――ほとんどの個人事業主の場合、翌年の10月15日――ぎりぎりまで開設し、かつ資金を拠出することができる。これに対しソロ401(k)は、実際の資金移動は申告期限まで待てるものの、法的な設立(書類への署名とプランの採択)自体は、その拠出対象となる課税年度の12月31日までに完了させておく必要がある。もし申告を遅らせていて、もっと多くの所得を非課税にしたいと今になって気づいた――しかもすでに1月だという場合、前年分についてはSEP IRAが唯一の選択肢になるかもしれない。
ソロ401(k)が優れている点
純所得が6桁(10万ドル)未満の自営業者の多くにとっては、従業員拠出枠があるというだけで、追加の設定手間を払う価値がある。それに加えて次のような利点もある。
- ロス(Roth)拠出。 多くのソロ401(k)プロバイダーでは、従業員拠出の全部または一部をロス(Roth)として指定できる――今、税金を払う代わりに、拠出額も運用益も退職時には非課税で受け取れる。SEP IRAにはロスの選択肢がない(ただしSECURE 2.0法により、一部のプロバイダーではソロ401(k)における「雇用主」拠出のロス化の道が開かれつつあり、これはまだ発展途上の機能だ)。
- 加入者向け貸付。 通常、50,000ドルか既得残高の50%のいずれか少ない方まで借り入れが可能で、課税対象となる引き出しを行わずに短期的な流動性を確保したい場合に役立つ。SEP IRAでは貸付はできない。
- キャッチアップ拠出。 50歳以上の場合、ソロ401(k)の拠出キャッチアップ(標準8,000ドル、60~63歳は11,250ドル)は通常の上限に上乗せされる。SEP IRAにはキャッチアップの規定が一切ない。
トレードオフとして、ソロ401(k)には正式なプラン文書が必要であり、口座資産が250,000ドルを超えると、毎年IRSにForm 5500-EZ(簡易な様式ではあるが、それでも申告書には変わりない)を提出する義務が生じる。多くの個人事業主にとって、これは追加の拠出枠を得るための小さな代償だと感じられるだろう。
結局どちらを選ぶべきか
大まかな判断基準は以下の通りだ。
- 純自営業所得が約150,000ドル未満で、所得に対する拠出額をできるだけ大きくしたい → ソロ401(k)。従業員拠出枠が最大の効果を発揮する。
- できるだけシンプルな仕組みにしたく、上限が低くても構わない → SEP IRA。
- すでに年末(12月31日)を過ぎていて、前年の課税年度分として何かを開設する必要がある → SEP IRAしか選択肢はない。ソロ401(k)は遡って開設できない。
- ロス拠出をしたい、あるいは口座残高を担保に借り入れたい → ソロ401(k)。
- W-2の本業(独自の401(k)がある)と並行して副業をしている → 慎重に計算する必要がある。従業員拠出の上限はすべての401(k)プランを通じて共有されるが、ソロ401(k)の雇用主拠出側は独立しているため、それでも開設する価値がある場合が多い。
どちらの制度も、毎年上限まで拠出する義務はない――どちらも年によって柔軟に調整でき、これは自営業所得が変動しやすい人にとって重要なポイントだ。
この判断を簡単にするための記録管理
どちらの制度を選ぶにせよ、拠出額の計算はすべて、実際の純自営業所得を正確に把握しているかどうかにかかっている――12月にざっくり見積もった数字ではだめだ。そのためには、事業用と個人用の取引を分離し、経費区分を正確に行い、年初来の利益をリアルタイムで把握できる、整理された最新の帳簿が必要になる。そうすれば、期限に追われる前に、あなた自身(または顧問税理士)がSEP IRAやソロ401(k)の雇用主拠出額を正しく計算できる。
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