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Ratios financiers clés comme le ROA, le ROE et les indicateurs de rentabilité pour mesurer la performance
Le score F de Piotroski note les actions bon marché selon neuf tests oui ou non portant sur la rentabilité, l'endettement et l'efficacité : 8 ou 9 signale la solidité, 0-2 signale un piège.
La marge brute teste le prix, la marge opérationnelle teste les frais généraux, la marge nette teste le financement et l'impôt — lisez les trois comme un entonnoir pour trouver où le profit fuit.
Le burn multiple est le net burn divisé par le net new ARR — en dessous de 1,5x, il marque une efficacité SaaS finançable, tandis qu'au-dessus de 3x, la croissance détruit de la valeur.
La marge brute teste votre tarification, la marge opérationnelle teste vos frais généraux, la marge nette teste le résultat net — suivez les trois chaque mois pour trouver la fuite.
La marge brute teste votre tarification ; la marge nette teste toute l'entreprise — l'écart entre les deux révèle si c'est la tarification ou les frais généraux qui ronge votre profit.
L'actif moins le passif égale les capitaux propres — et trois ratios (liquidité générale, liquidité immédiate, endettement sur capitaux propres) vous disent en cinq minutes si votre entreprise est solvable.
Un tirage sur ligne de crédit est un passif qui augmente votre ratio d'endettement ; les fonds propres le réduisent. Pesez les intérêts déductibles face à la dilution permanente.
Divisez le flux de trésorerie d'exploitation par les remboursements annuels de la dette : au-dessus de 1,2 votre entreprise supporte confortablement sa dette, en dessous de 1,0 l'exploitation seule ne peut pas la couvrir.
Comparez marges, liquidité, efficacité et levier ensemble chaque mois — les tendances et les références sectorielles révèlent les problèmes que les états financiers bruts dissimulent.
Divisez les flux de trésorerie d'exploitation par le principal de la dette, les investissements et les prélèvements de l'exploitant : au-dessus de 1,0 l'entreprise s'autofinance, en dessous l'écart provient de l'emprunt ou des réserves.
Divisez le total du passif par le total de l'actif : en dessous de 0,5 c'est sain, au-dessus de 0,7 c'est fragile, et les prêteurs le recalculent après avoir intégré votre prêt.
La rotation des stocks correspond au COGS divisé par le stock moyen — le prêt-à-porter tourne généralement 4 à 6 fois par an. Suivez-la chaque trimestre pour repérer les invendus et libérer de la trésorerie.
