Une grand-mère achète 1 000 actions d'une société technologique pour 5 000 . Elle souhaite aider sa petite-fille à acheter une maison. Doit-elle donner les actions aujourd'hui, ou les conserver pour que sa petite-fille en hérite ?
La bonne réponse peut modifier le résultat après impôt de la famille de plus de 100 000 de sa grand-mère en même temps que les titres. Si elle en hérite au moment du décès, cette base est « majorée » (stepped-up) à la juste valeur marchande en vertu de l'article 1014, et environ 495 000 $ de plus-values latentes disparaissent aux fins de l'impôt sur le revenu.
Pour les familles dont le patrimoine est inférieur à l'exemption fédérale de 2026 de 15 millions de dollars par personne, cette règle unique façonne la plupart des décisions de donation de leur vivant. Voici comment les règles de base fonctionnent réellement, où se cache le piège de la double base, et comment réfléchir clairement au choix entre donner maintenant ou conserver jusqu'au décès.
Les deux régimes de base en une phrase
Il n'existe que deux façons de transférer un bien sans vente, et le code des impôts les traite de manière très différente :
- Article 1015 — Dons du vivant : Le bénéficiaire reprend la base ajustée du donateur. La plus-value latente suit le bien.
- Article 1014 — Transferts au décès : Le bénéficiaire reçoit une nouvelle base égale à la juste valeur marchande à la date du décès. La plus-value latente est effacée aux fins de l'impôt sur le revenu.
Cette différence unique — report de base contre majoration de base — est le moteur d'une quantité énorme de planification successorale. Les droits de succession font les gros titres, mais c'est la base fiscale qui fait discrètement le plus gros du travail.
Comment fonctionne le report de base selon l'article 1015
Lorsque vous faites un don de bien de votre vivant, le donataire ne bénéficie pas d'une nouvelle base. Au lieu de cela, votre base ajustée l'accompagne.
Si vous avez acheté des actions pour 10 000 $, que vous les avez regardées grimper jusqu'à 80 000 . Lorsqu'elle les vend pour 90 000 $, elle réalise un gain de 80 000 $ — incluant l'appréciation qui s'est produite entièrement pendant que vous étiez propriétaire. Le gain est imposé à son taux d'imposition des plus-values, généralement 0 %, 15 % ou 20 %, plus l'impôt de 3,8 % sur le revenu net de placement, le cas échéant.
La période de détention est également transférée. Si vous déteniez l'actif à long terme, la période de détention du donataire inclut la vôtre. Un don d'actions que vous possédez depuis dix ans peut être vendu par le donataire le lendemain tout en bénéficiant du traitement fiscal des plus-values à long terme.
L'ajustement pour impôt sur les dons
Si vous avez effectivement payé l'impôt fédéral sur les dons lors du transfert — ce qui signifie que vous avez épuisé votre exemption à vie et que vous avez payé de votre poche — l'article 1015(d) permet au donataire de majorer la base d'une partie de l'impôt sur les dons attribuable à l'appréciation nette du don.
La formule est essentiellement la suivante :
Augmentation de la base = Impôt sur les dons payé × (Appréciation nette ÷ Montant du don)
Pour la plupart des familles, ce n'est pas un problème. L'exemption fédérale sur les dons et successions est de 15 millions de dollars par personne en 2026 en vertu de la loi « One Big Beautiful Bill Act », de sorte que très peu de donateurs paient réellement un impôt sur les dons. Mais si vous conseillez un client fortuné dont l'exemption est épuisée, l'ajustement de la base pour impôt sur les dons représente des sommes réelles.
La règle de la double base : là où les pertes disparaissent
Le piège de l'article 1015 est la règle de la double base pour les biens dont la valeur a chuté au moment du don.
Imaginez que vous ayez acheté une propriété de vacances pour 400 000 . Il y a alors trois issues possibles lorsqu'il vendra :
- **Il vend pour plus de 400 000 pour calculer le gain.
- **Il vend pour moins de 250 000 pour calculer la perte.
- Il vend pour un montant compris entre 250 000 : Ni gain, ni perte. C'est la « zone morte ».
Le résultat est brutal : la perte latente que vous avez accumulée pendant que vous étiez propriétaire disparaît tout simplement. Ni vous ni votre fils ne pourrez jamais la déduire. C'est l'une des raisons pour lesquelles les planificateurs conseillent presque universellement : ne donnez jamais de biens dépréciés. Vendez-les vous-même, déclarez la perte sur votre propre déclaration, et donnez l'argent liquide.
Un exemple rapide de la zone morte
- Base du donateur : 400 000 $
- JVM au moment du don : 250 000 $
- Le donataire vend à : 325 000 $
- Calcul du gain : 325 000 = aucun gain
- Calcul de la perte : 325 000 = aucune perte
- Montant déclaré sur la déclaration du donataire : zéro
Il ne s'agit pas d'une astuce de planification — c'est une caractéristique intégrée au code. La règle de la double base est la raison pour laquelle les « biens en perte » et les « biens en gain » doivent être analysés de manière totalement différente dans toute conversation sur les donations.
Fonctionnement de la base réévaluée (Step-Up) selon la Section 1014
La Section 1014 adopte une approche beaucoup plus simple. Les biens acquis auprès d'un défunt bénéficient d'une nouvelle base égale à leur juste valeur marchande à la date du décès (ou six mois plus tard, si la succession choisit la date d'évaluation alternative).
Pour notre grand-mère et ses actions dont la base est de 5 000 et qui valent aujourd'hui 500 000 \, le calcul est le suivant :
- Si elle vend aujourd'hui : plus-value à long terme de 495 000 $, taxée à 23,8 % (20 % d'impôt fédéral sur les gains en capital + 3,8 % de NIIT) = environ 117 810 $ d'impôt fédéral sur le revenu.
- Si elle donne les actions et que sa petite-fille les vend : même gain de 495 000 $, même impôt.
- Si elle décède en détenant les actions et que sa petite-fille en hérite : la base est réévaluée à 500 000 et ne réalise aucune plus-value.
Il s'agit d'un écart de 117 810 $ sur une seule position — uniquement au niveau fédéral, avant l'impôt sur le revenu de l'État.
Ce qui est éligible à la réévaluation (Step-Up)
La plupart des actifs ayant pris de la valeur bénéficient d'une réévaluation : actions, obligations, fonds communs de placement dans des comptes imposables, immobilier, participations dans des entreprises fermées, objets de collection, crypto-monnaies. Crucialement, les éléments suivants ne sont pas éligibles :
- IRA traditionnels et 401(k) — il s'agit de « revenus afférents à un défunt » (IRD) et ils sont transmis avec leurs caractéristiques fiscales d'origine.
- Rentes (Annuities) — elles conservent généralement leur base d'origine.
- Obligations de série EE / I avec intérêts différés — les intérêts restent imposables pour le bénéficiaire.
Cela rend le calcul de la base très différent selon les actifs détenus par votre client. Un Roth IRA peut être transmis au moment du décès sans conséquences fiscales sur le revenu de toute façon, de sorte que la question de la base importe peu. Un compte de courtage imposable rempli d'actions ayant pris de la valeur est précisément l'endroit où la réévaluation (step-up) prend tout son sens.
La double réévaluation des biens de communauté
Dans les États pratiquant la communauté de biens — Arizona, Californie, Idaho, Louisiane, Nevada, Nouveau-Mexique, Texas, Washington, Wisconsin (ainsi que l'Alaska, le Tennessee, le Kentucky, la Floride et le Dakota du Sud par choix) — lorsqu'un conjoint décède, les deux moitiés des biens de la communauté bénéficient d'une réévaluation, et pas seulement la moitié du conjoint décédé. Dans les États n'appartenant pas au régime de la communauté de biens, seule la moitié du défunt est réévaluée.
Cela fait de la classification en biens de communauté des actifs conjoints l'un des leviers de planification successorale les plus puissants disponibles dans ces États.
La vraie décision : Donner maintenant ou attendre ?
La bonne réponse dépend entièrement de la question de savoir si la succession du donateur se situe au-dessus ou en dessous de l'exonération fédérale.
Cas n°1 : Patrimoine successoral inférieur à 15 millions de dollars (la plupart des familles)
Lorsqu'aucune facture d'impôt fédéral sur les successions n'est à prévoir, conserver les actifs appréciés jusqu'au décès est presque toujours la bonne décision. La succession ne paie aucun impôt fédéral sur les successions sur l'actif, et la réévaluation de la base élimine l'impôt sur le revenu sur la plus-value latente. Donner le même actif déclenche un report de la base (carryover basis) et une future facture d'impôt sur le revenu pour le donataire.
Pour ces familles, la hiérarchie de planification ressemble à ceci :
- Utiliser l'exclusion annuelle pour les dons en espèces et les cadeaux modestes (19 000 $ par donataire en 2026).
- Conserver les actifs appréciés jusqu'au décès dans la mesure du possible.
- Donner des espèces ou des actifs à base élevée si vous souhaitez aider vos enfants/petits-enfants dès maintenant.
- Ne jamais donner de biens dépréciés — vendez-les d'abord, donnez le produit de la vente.
Cas n°2 : Patrimoine successoral supérieur à l'exonération
Ici, l'analyse s'inverse. Chaque dollar d'appréciation dans la succession est exposé à un taux d'imposition fédéral sur les successions de 40 %. Donner maintenant permet de retirer à la fois la valeur actuelle et toute l'appréciation future de la masse successorale.
La question du point d'équilibre devient : est-ce que je préfère payer l'impôt sur les gains en capital (jusqu'à 23,8 % au niveau fédéral) sur la plus-value latente via la base de report pour le donataire, ou l'impôt sur les successions (40 %) sur la juste valeur marchande totale au moment du décès ?
Pour les actifs à base élevée et à faible appréciation, la donation l'emporte facilement. Pour les actifs à base faible et à forte appréciation, la comparaison est plus serrée et dépend de :
- L'espérance de vie du donateur (vie plus longue = plus de capitalisation hors de la succession).
- Le taux d'appréciation attendu (plus il est élevé = donation plus précoce).
- La tranche d'imposition du donataire et sa capacité à différer ou à abriter le gain.
- L'exposition à l'impôt sur les successions de l'État (12 États + DC en ont encore un, souvent avec des exonérations plus faibles que le niveau fédéral).
Cas n°3 : La stratégie hybride
De nombreux conseillers coupent la poire en deux : donner l'appréciation en transférant l'actif dans un Grantor Retained Annuity Trust (GRAT), une vente à un Intentionally Defective Grantor Trust (IDGT), ou utiliser les stratégies de Spousal Lifetime Access Trust (SLAT) pour verrouiller l'exonération actuelle tout en conservant une certaine flexibilité. Ces véhicules n'éliminent pas le problème de la base, mais ils vous permettent de contrôler quels actifs bénéficient d'une réévaluation au décès et lesquels n'en bénéficient pas.
Erreurs courantes commises par les familles
Quelques schémas se répètent fréquemment dans les cas réels :
1. Mettre le nom d'un enfant sur l'acte de propriété. Ajouter un enfant en tant que copropriétaire conjoint (joint tenant) sur un bien immobilier constitue un don actuel d'une demi-part d'intérêt. L'enfant reçoit une base de report sur cette moitié, renonçant ainsi à la moitié de la réévaluation qui aurait eu lieu au moment du décès.
2. Donner la maison familiale aux enfants pour « éviter l'homologation » (probate). Même problème à plus grande échelle. La maison que vous avez achetée pour 80 000 $ et qui en vaut 1,2 million aujourd'hui perd une réévaluation de base de 1,12 million de dollars si vous la donnez avant le décès. Un trust vivant révocable (revocable living trust) permet d'atteindre l'objectif d'éviter l'homologation sans sacrifier la base.
3. Donner des actions à faible base pendant la retraite pour payer les frais de scolarité. Le donataire reçoit une base de report et une future facture fiscale. Si la succession des parents est inférieure à l'exonération, vendre et donner de l'argent liquide (ou payer les frais de scolarité directement à l'établissement en vertu de l'exclusion de la §2503(e)) est généralement plus judicieux.
4. Oublier que les comptes de retraite ne bénéficient pas d'une réévaluation. Les enfants héritant d'un IRA traditionnel de 1 million de dollars doivent l'impôt sur le revenu ordinaire sur chaque distribution. Des conversions en Roth durant la vie — en utilisant la tranche d'imposition inférieure des parents — peuvent s'avérer plus précieuses que n'importe quelle stratégie sur la base.
5. Ignorer le droit de l'État sur les biens de communauté. Les couples mariés dans des États n'appartenant pas au régime de la communauté de biens qui déménagent dans un État de communauté de biens peuvent parfois recaractériser les actifs conjoints pour bénéficier de la double réévaluation. C'est une procédure très technique qui nécessite des conseils juridiques spécialisés, mais les économies peuvent être énormes.
Un cadre de décision rapide
Quand un client (ou votre propre parent) demande « devrais-je donner cela à mes enfants maintenant ? », passez en revue ces questions dans l'ordre :
-
L'actif vaut-il plus ou moins que son prix de revient (basis) ?
- Vaut moins → ne jamais donner ; vendre d'abord et donner les liquidités.
- Vaut plus → continuez.
-
La succession du donateur dépassera-t-elle l'exonération fédérale (15 millions de dollars par personne en 2026) ?
- Non → privilégier fortement la conservation pour l'actualisation de la valeur au décès (step-up).
- Oui → analyser le choix entre « donner maintenant » et « conserver et payer les droits de succession ».
-
Quelle est la tranche d'imposition du donataire ?
- Plus élevée que le taux d'imposition successoral prévu du donateur → moins favorable à la donation.
- Plus basse → donner des actifs à faible prix de revient peut transférer la plus-value vers une tranche moins coûteuse (sous réserve des règles de la « kiddie tax » pour les mineurs).
-
Quel est l'horizon de détention ?
- Court — le donataire prévoit de vendre bientôt → la contrainte du prix de revient reporté (carryover basis) est immédiate ; envisagez des alternatives.
- Long — le donataire conservera l'actif pendant des décennies → la plus-value latente se capitalise avec l'actif.
-
Existe-t-il une spécificité au niveau de l'État ?
- Requalification des biens communautaires, droits de succession au niveau de l'État, impôt sur le revenu de l'État pour le donataire — tout cela peut inverser la réponse.
Maintenez vos relevés de prix de revient propres dès le début
Toute l'analyse entre le report du prix de revient et l'actualisation de la valeur ne fonctionne que si la base de coût est réellement connue. En pratique, les familles perdent des sommes énormes simplement parce que personne n'a suivi le prix de revient : le coût initial d'une rénovation de maison en 1985, les dividendes réinvestis dans un compte de courtage transféré deux fois entre dépositaires, le prix de revient de parts de fonds communs de placement héritées et transmises sur deux générations.
Une bonne tenue de registres n'est pas glamour, mais c'est la condition préalable à chaque stratégie d'optimisation du prix de revient mentionnée dans cet article. Conservez les confirmations d'achat. Suivez les améliorations apportées aux biens immobiliers. Documentez les dons par écrit avec la date, la juste valeur marchande et le prix de revient du donateur. Conservez les formulaires 709. Lors de l'héritage d'un bien, obtenez une expertise écrite contemporaine à la date du décès.
Traitez vos relevés de prix de revient comme vous traitez vos polices d'assurance : ennuyeux jusqu'à ce que vous en ayez besoin, et alors plus précieux que presque tout autre document du dossier.
Gardez vos registres financiers organisés dès le premier jour
Que vous suiviez le prix de revient d'une position boursière détenue de longue date, que vous documentiez les améliorations d'une propriété que vous pourriez un jour donner, ou que vous enregistriez la valeur à la date du décès d'actifs hérités, le besoin sous-jacent est le même : un registre propre, durable et vérifiable. Beancount.io vous offre une comptabilité en texte brut, transparente, gérée par version et prête pour l'IA — exactement le type de système qui permet de répondre aux questions sur le prix de revient des années ou des décennies plus tard. Commencez gratuitement et donnez à votre vie financière des fondations en lesquelles vous pouvez réellement avoir confiance.