پرش به محتوای اصلی
Beancount.io Logo

#financial-analysis

Financial Analysis

Analyze financial data and metrics to evaluate business performance and health

107 پستمشاهده تمام برچسب‌هابازگشت به تمام پست‌ها

سه‌ماهه اول ۲۰۲۶ Circle: ۶۹۴ میلیون دلار درآمد، و بیشتر آن هرگز باقی نمی‌ماند

درآمد سه‌ماهه اول ۲۰۲۶ Circle برابر با ۶۹۴.۱ میلیون دلار (۲۰٪+ نسبت به سال قبل) با USDC در گردش به ارزش ۷۷.۰ میلیارد دلار بود، اما ۴۰۵.۴ میلیون دلار - ۵۸.۴٪ - به شرکای توزیع پرداخت شد و حاشیه RLDC را ۴۱٪ باقی گذاشت. درآمد ذخایر ۹۴٪ از درآمد را تشکیل می‌دهد، بنابراین خط بالایی نرخ‌های بهره کوتاه‌مدت را دنبال می‌کند. بازسازی دفاتر Circle در یک دفتر کل عمومی Beancount همچنین نشان می‌دهد که سال مالی ۲۰۲۵ یک سال زیان خالص (۷۰- میلیون دلار) بود که ناشی از یک هزینه یکباره جبران خدمات عرضه اولیه سهام به مبلغ ۵۰۳.۴ میلیون دلار در سه‌ماهه دوم بود.

mike

financial-reportingfinancial-analysisbeancount

درآمد سهماهه سوم FY2026 مایکرون: ۳۴۶٪ افزایش درآمد. هزینه تولید تراشهها ۱۰٪ افزایش یافت.

درآمد سهماهه سوم مالی ۲۰۲۶ مایکرون با ۳۴۵.۷٪ افزایش به ۴۱.۴۶ میلیارد دلار رسید، در حالی که بهای تمامشده کالای فروختهشده تنها ۱۰.۵٪ افزایش یافت و به ۶.۴۰ میلیارد دلار رسید. این امر حاشیه سود ناخالص GAAP را از ۳۷.۷٪ به ۸۴.۶٪ و سود خالص را به ۲۸.۲۴ میلیارد دلار رساند – حاشیه سودی مبتنی بر قیمتگذاری DRAM، نه ساختار هزینه، در کسبوکاری که تا سال مالی ۲۰۲۳ حاشیه سود ناخالص منفی ۹.۱٪ داشت.

mike

financial-reportingfinancial-analysisbeancount

گزارش سود سال مالی 2025 MiniMax: $79 میلیون درآمد، و زیانی $1.9 میلیارد دلاری که آن‌گونه که به نظر می‌رسد نیست

نخستین گزارش سالانه MiniMax به‌عنوان یک شرکت پذیرفته‌شده در بورس نشان می‌دهد درآمد سال مالی 2025 به $79.0 میلیون رسیده (+158.9% نسبت به سال قبل) و حاشیه ناخالص به 25.4% افزایش یافته، در حالی که زیان خالص طبق IFRS به $1.87 میلیارد دلار رسیده — اما $1.59 میلیارد دلار از این زیان، تجدید ارزیابی غیرنقدی ارزش منصفانه سهام ممتاز قابل تبدیل و قابل بازخرید است که در پذیره‌نویسی هنگ‌کنگ در 9 ژانویه 2026 به سهام عادی تبدیل شدند. زیان خالص تعدیل‌شده تنها 2.7% رشد کرد، از $244.2 میلیون به $250.9 میلیون. یک دفتر کل عمومی Beancount از سال‌های مالی 2022 تا 2025 دقیقاً نشان می‌دهد این زیان کاغذی کجا قرار دارد و چرا در سال مالی 2026 ناپدید می‌شود.

mike

financial-reportingfinancial-analysisbeancount

سه‌ماهه اول سال مالی ۲۰۲۷ انویدیا: درآمد ۸۱.۶ میلیارد دلار و ۱۵.۹ میلیارد دلار سود خالص که از فروش تراشه نیست

درآمد سه‌ماهه اول سال مالی ۲۰۲۷ انویدیا به ۸۱.۶ میلیارد دلار (۸۵٪ رشد سالانه) و سود خالص به ۵۸.۳ میلیارد دلار (۲۱۱٪ رشد) رسید، اما ۱۵.۹ میلیارد دلار از این سود از افزایش ارزش پرتفوی سهام خود شرکت حاصل شد، نه فروش تراشه‌ها — سود خالص هسته نزدیک‌تر به ۴۲.۴ میلیارد دلار است. این سه‌ماهه همچنین تفکیک پنج بخش را به دو پلتفرم، مرکز داده (۹۲٪ درآمد) و محاسبات لبه، بازنشسته کرد. صورت سود و زیان کامل و ترازنامه، از سال مالی ۲۰۲۴ تا سه‌ماهه اول سال مالی ۲۰۲۷، در یک دفتر کل عمومی Beancount.

mike

financial-reportingfinancial-analysisfinancial-statements

درآمدهای سه‌ماهه اول 2026 پالانتیر: نرخ رشد 85٪، حاشیه سود خالص 53٪، و ترازنامه‌ای که هنوز می‌گوید هرگز سود نکرده است

درآمد سه‌ماهه اول 2026 پالانتیر با رشد 84.7٪ به 1.633 میلیارد دلار رسید در حالی که کل هزینه‌ها تنها 24٪ رشد کرد و حاشیه سود عملیاتی را به 46.2٪ و حاشیه سود خالص را به 53.7٪ رساند — حاشیه سود خالصی که از حاشیه سود عملیاتی بیشتر است زیرا درآمد بهره 134.6 میلیون دلار اضافه می‌کند و نرخ مؤثر مالیات فقط 1.4٪ است، در مقابل کسری انباشته‌ای که همچنان 2.69 میلیارد دلار است.

mike

financial-reportingfinancial-analysisbeancount

تسلا سه‌ماهه اول 2026: حاشیه سود به بالاترین سطح در 5 سه‌ماهه رسید در حالی که تحویل‌ها همچنان در حال کاهش است — و راهنمای جدید هزینه سرمایه‌ای بیش از 25 میلیارد دلار سهام را متزلزل کرد

درآمد تسلا در سه‌ماهه اول 2026 به 22.4 میلیارد دلار رسید (16% رشد سالانه) و حاشیه سود ناخالص خودرو به بالاترین سطح در 5 سه‌ماهه یعنی 19.2% به استثنای اعتبارات نظارتی رسید، اما افزایش راهنمای هزینه سرمایه‌ای به بیش از 25 میلیارد دلار و سرمایه‌گذاری سهام 2.0 میلیارد دلاری در اسپیس‌ایکس باعث کاهش 3.56 درصدی سهام علیرغم عملکرد بهتر از انتظار سود شد. صورت سود و زیان کامل و ترازنامه، از سال مالی 2021 تا سه‌ماهه اول 2026، در یک دفتر کل عمومی Beancount.

mike

financial-reportingfinancial-analysisfinancial-statements

مایکروسافت FY2026 Q3: بازگشت رشد ۴۰ درصدی Azure با سرمایه‌گذاری ۱۹۰ میلیارد دلاری

درآمد FY2026 Q3 مایکروسافت 18.3% افزایش یافت و به 82.9 میلیارد دلار رسید و سود خالص با 23.1% افزایش به 31.8 میلیارد دلار رسید، در حالی که رشد Azure دوباره به 40% شتاب گرفت - اما حاشیه سود ناخالص برای سومین سه‌ماهه متوالی کاهش یافت (69.1% → 68.0% → 67.6%) و هزینه سرمایه به سمت 190 میلیارد دلار برای سال تقویمی 2026 حرکت می‌کند. صورت سود و زیان کامل و ترازنامه، FY2020–FY2026 Q3، در یک دفتر کل Beancount عمومی.

mike

financial-reportingfinancial-analysisfinancial-statements

نخستین گزارش سود عمومی اسپیس‌ایکس: ماشین سودآور $11.4B استارلینک در حال تأمین مالی شرط $6.4B روی هوش مصنوعی است

اسناد عرضه اولیه سهام (IPO) اسپیس‌ایکس نشان می‌دهد که درآمد سال مالی 2025 به $18.7B (+33%) رسیده و زیان خالص $4.9B بوده است — استارلینک با حاشیه سود 38.8% سود عملیاتی $4.4B کسب کرده، در حالی که بخش هوش مصنوعی (X و xAI) با درآمد $3.2B زیان $6.4B داشته و $12.7B مخارج سرمایه‌ای مصرف کرده است. تحلیلی از دیدگاه‌های خوش‌بینانه و بدبینانه، پشتیبانی‌شده توسط یک دفتر کل باز و دوطرفه Beancount که از سال مالی 2023 تا سه‌ماهه اول 2026 را پوشش می‌دهد.

mike

open-ledgerbeancountplain-text-accounting

مهندسی منو ۱۰۱: ستارهها، اسبهای بارکش، معماها و سگها

مهندسی منو هر غذا را بر اساس دو عدد — حاشیه سهم (قیمت منو منهای هزینه مواد غذایی) و محبوبیت (ترکیب فروش) — به چهار ربع تقسیم میکند: ستارهها، اسبهای بارکش، معماها و سگها، و نشان میدهد که یک برگر پرفروش با هزینه مواد غذایی ۳۲٪ میتواند سود کل بسیار بیشتری نسبت به یک غذای اصلی «لاغرتر» با هزینه مواد غذایی ۳۸٪ که بهندرت فروخته میشود، ایجاد کند.

mike

restaurantprofitabilityprofit-margins

شاخص زد آلتمن: یک سیستم هشدار اولیه پنج‌نسبتی برای ورشکستگی کسب‌وکار

شاخص زد آلتمن پنج نسبت مالی را در یک عدد ترکیب می‌کند که ورشکستگی را با دقت ۷۲٪ در فاصله دو سال قبل از وقوع پیش‌بینی کرده است. این راهنما فرمول اصلی، نسخه‌های Z' و Z'' برای شرکت‌های خصوصی و غیرتولیدی، یک مثال عملی و نحوه غربالگری شرکت خودتان، مشتریان و تامین‌کنندگان را پوشش می‌دهد.

mike

financial-ratiosrisk-managementsmall-business

تحلیل هم‌اندازه و روند: تبدیل صورت‌های مالی به درصد برای شناسایی فرسایش سود

تحلیل هم‌اندازه هر ردیف از صورت مالی را به عنوان درصدی از درآمد یا کل دارایی‌ها بازنویسی می‌کند؛ تحلیل روند همان ردیف‌ها را در طول سال‌ها شاخص‌گذاری می‌کند. این دو روش در کنار هم، افزایش تدریجی هزینه‌ها، فرسایش حاشیه سود و انحرافات ترازنامه را که ارقام خام دلاری پنهان می‌کنند، فاش می‌سازند و مقایسه معنادار یک کسب‌وکار ۲ میلیون دلاری را با رقیبی ۵۰ میلیون دلاری ممکن می‌کنند.

mike

financial-analysisfinancial-statementsbenchmarks

اهرم عملیاتی و درجه اهرم عملیاتی (DOL): چرا کاهش ۱۰ درصدی درآمد می‌تواند ۳۰ درصد از سود شما را از بین ببرد

دو کسب‌وکار با درآمد و سود عملیاتی یکسان ممکن است واکنش‌های بسیار متفاوتی به کاهش ۱۰ درصدی فروش نشان دهند. این راهنما سه فرمول DOL را توضیح می‌دهد، یک مثال عملی SaaS را بررسی می‌کند، صنایعی با بالاترین اهرم عملیاتی را شناسایی کرده و یک تست استرس پنج‌مرحله‌ای برای ساختار هزینه شما ارائه می‌دهد.

mike

financial-analysisfinancial-ratioscost-management
رایگان شروع کن→مستندات