نسبت گردش سرمایه توضیح داده شده: هر دلار سرمایه چند دلار فروش تولید میکند
گردش سرمایه برابر است با فروش خالص تقسیم بر میانگین سرمایه به‌کار گرفته شده — نسبت ۳.۰ یعنی هر دلار سرمایه در آن سال سه دلار فروش تولید کرده است.
#financial-analysis
Financial Analysis
Analyze financial data and metrics to evaluate business performance and health
روش بالا-پایین: در پنج دقیقه هر هزینه ترکیبی را به ثابت و متغیر تقسیم کنید
روش بالا-پایین یک هزینه ترکیبی را با استفاده از دو دوره تقسیم میکند — تفاوت هزینه ÷ تفاوت فعالیت نرخ متغیر است، و باقی‌مانده ثابت است.
نسبت فاصله دفاعی: کسبوکار شما چند روز با درآمد صفر دوام میآورد؟
نسبت فاصله دفاعی، وجه نقد، اوراق بهادار قابل فروش و حساب‌های دریافتنی خالص را بر هزینههای عملیاتی نقدی روزانه تقسیم میکند تا باند دوام کسبوکار را بر حسب روز بیان کند. نیمی از کسب‌وکارهای کوچک کمتر از ۱۵ روز بافر دارند — در اینجا نحوه محاسبه و افزایش آن را می‌آموزید.
درآمد سهماهه اول سال مالی ۲۰۲۷ علیبابا: رشد ۴۵٪ درآمد ابری، کاهش ۷۵٪ سود خالص GAAP
سهماهه اول سال مالی ۲۰۲۷ علیبابا (سه ماه منتهی به ۳۰ ژوئن ۲۰۲۶) درآمدی معادل ۲۶۸,۹۵۳ میلیون RMB (+۹٪) ثبت کرد در حالی که سود خالص GAAP با ۷۵٪ کاهش به ۱۰,۴۴۴ میلیون RMB رسید. درآمد ارائه خدمات ابری و محاسباتی با رشد ۴۵٪ شتاب گرفت و EBITA تعدیلشده ۱۳۳٪ افزایش یافت. هزینههای سرمایهای ۷۵٪ افزایش یافته و به ۶۷,۶۷۸ میلیون RMB رسید و جریان نقدی آزاد به خروجی ۴۴,۶۷۰ میلیون RMB تبدیل شد — هر قلم با دفتر کل عمومی Beancount در مقیاس میلیون RMB برای دوره FY2023 تا FY2027 Q1 تطبیق داده شده است.
درآمد سهماهه سوم سال مالی ۲۰۲۶ دیزنی: ۲۵٫۲ میلیارد دلار درآمد، تجربهها ۹٫۹۷ میلیارد دلار، و استریمیگ که بالاخره سودآور شد
سهماهه سوم سال مالی ۲۰۲۶ دیزنی: درآمد ۲۵٫۲ میلیارد دلار (۷٪+)، مجموع درآمد عملیاتی بخشها ۵٫۶ میلیارد دلار (۲۱٪+)، و سود خالص منسوب به دیزنی ۲٫۶۴ میلیارد دلار. سود هر سهم GAAP با ۴۸٪ کاهش نسبت به سال قبل که شامل سود مالیاتی هولو بود، در حالی که سود هر سهم تعدیلشده ۲۸٪ افزایش یافت و به ۲٫۰۶ دلار رسید. بخش تجربهها ۱۰٪ رشد کرد و به ۹٫۹۷ میلیارد دلار رسید و درآمد عملیاتی آن ۲۰٪ افزایش یافت، SVOD سرگرمی به حاشیه سود عملیاتی ۱۳٪ رسید، و درآمد عملیاتی بخش ورزش ۱۷٪ کاهش یافت به دلیل هزینههای فصل بعد از فصل NBA/NHL. جریان نقدی آزاد ۳٫۱ میلیارد دلار از بازخرید افزایشیافته حداقل ۹ میلیارد دلار پشتیبانی میکند — همه در دفتر کل عمومی بیکانک از سال مالی ۲۰۲۲ تا سهماهه سوم سال مالی ۲۰۲۶ ثبت شده است.
درآمدهای سال مالی ۲۰۲۶ استی لودر: فروش ۱۵.۰ میلیارد دلاری، بازگشت به سودآوری و بازسازی بین حاشیهها
سال مالی ۲۰۲۶ استی لودر: فروش خالص ۱۵.۰۵ میلیارد دلار (+۵٪ گزارششده، +۳٪ ارگانیک)، سود خالص ۱۸۲ میلیون دلار پس از زیان ۱.۱۳ میلیارد دلاری، و EPS تعدیلشده ۲.۵۱ دلار (+۶۶٪). عطر ۱۰٪ رشد ارگانیک و چین اصلی ۹٪ داشت، حاشیه سود ناخالص ۱۵۰ واحد پایه به ۷۵.۵٪ افزایش یافت و راهنمای حاشیه سود عملیاتی تعدیلشده سال مالی ۲۰۲۷ به ۱۲.۷٪–۱۳.۵٪ ارتقا یافت — در حالی که شکاف ۶ واحدی بین حاشیه گزارششده ۵.۲٪ و تعدیلشده ۱۱.۲٪ همچنان داستان اصلی است. در دفتر کل عمومی Beancount با پوشش سالهای مالی ۲۰۲۲–۲۰۲۶ ثبت شده است.
درآمدهای سهماهه سوم مالی ۲۰۲۶ اچ‌پی: ۰٫۱۱ دلار بازپرداخت تعرفه‌ها در هر دو گزارش سود هر سهم
درآمدهای سهماهه سوم مالی ۲۰۲۶ اچ‌پی — درآمد ۱۵٫۶۷۷ میلیارد دلاری (+۱۲٫۵٪)، سود هر سهم رقیق‌شده GAAP برابر ۰٫۷۱ دلار و non-GAAP برابر ۰٫۸۳ دلار، هر دو شامل ۰٫۱۱ دلار از بازپرداخت تعرفه‌های IEEPA به مبلغ ۱۲۷ میلیون دلار که به عنوان کاهش بهای تمام‌شده محصولات ثبت شده است. تفکیک دوبل‌حساب‌داری Beancount که بازپرداخت را به‌عنوان یک ثبت جداگانه ایزوله میکند.
درآمدهای نیمه نخست ۲۰۲۶ نُوو نوردیسک: فروش ۱۷۵٫۳ میلیارد کرون دانمارک، سود خالص ۶۹٫۵ میلیارد کرون دانمارک، چشمانداز «افزایشیافته» به ۰٪ تا ۶٪-
نتایج نیمه نخست ۲۰۲۶ نُوو نوردیسک — فروش خالص ۱۷۵٫۳ میلیارد کرون دانمارک، سود خالص ۶۹٫۵ میلیارد کرون دانمارک، سود عملیاتی تعدیلشده سه ماهه دوم ۱۱٪ رشد در نرخ ارز ثابت — در برابر چشمانداز رشد تعدیلشده سالانه ۰٪ تا ۶٪-. یک تحلیل دوطرفه بیکنکاونت از پل تخفیف ۳۴۰B، کاهش ارزش ۶٫۳ میلیارد کرون دانمارک، و تغییر تمرکز خط تولید GLP-1 از کمبود به فشار قیمت.
درآمدهای سهماهه دوم ۲۰۲۶ تنسنت: ۲۰۴.۸ میلیارد یوان درآمد، ۵۶.۰ میلیارد یوان سود، رشد ۱۷۶٪ هزینه سرمایهای
درآمدهای سهماهه دوم ۲۰۲۶ تنسنت — ۲۰۴.۸ میلیارد یوان درآمد (۱۱٪ رشد سال‌به‌سال)، ۵۶.۰ میلیارد یوان سود قابل انتساب (۰.۷٪ رشد)، و هزینه سرمایهای ۱۷۶٪ رشد به ۵۲.۸ میلیارد یوان، که جریان نقد آزاد را به منفی ۱۳.۸ میلیارد یوان رساند. تحلیلی دوطرفه از رشد بخشها، حاشیهها و ساخت محاسبات هوش مصنوعی در ملزومات و ماشین‌آلات با بیکن‌کونت.
درآمد سهماهه دوم سال مالی ۲۰۲۷ ورک‌دی: سود هر سهم ۲٫۵۷ دلار با انتقال مالکیت معنوی درون‌گروهی
درآمد سهماهه دوم سال مالی ۲۰۲۷ ورک‌دی — درآمد ۲٫۶۴۹ میلیارد دلار (رشد ۱۲٫۸٪)، حاشیه سود عملیاتی GAAP ۱۱٫۸٪، و سود هر سهم ۲٫۵۷ دلار که سه برابر سود هر سهم ۰٫۸۴ دلار سال قبل است؛ به دلیل شناسایی دارایی مالیاتی معوق ۳۷۴ میلیون دلاری از انتقال مالکیت معنوی درون‌گروهی به ارزش ۱٫۵۲ دلار به ازای هر سهم. یک تفکیک دوبل‌انتری Beancount که مزیت مالیاتی یک‌باره را در یک ردیف جداگانه دفتر ثبت میکند.
درآمدهای سهماهه سوم سال مالی ۲۰۲۶ ادوبی: ۶.۷۶ میلیارد دلار درآمد، ۲۷.۵ میلیارد دلار ARR و دفتر درآمد معوق
سهماهه سوم سال مالی ۲۰۲۶ ادوبی: درآمد رکورد ۶.۷۶ میلیارد دلار (+۱۳٪) با اشتراک ۶.۵۸ میلیارد دلار، درآمد خالص GAAP ۱.۸۳ میلیارد دلار (+۳٪)، رشد ARR هوش مصنوعی-محور بیش از ۱۵۰٪، و ARR پایانی ۲۷.۵ میلیارد دلار در برابر ۷.۰۹ میلیارد دلار درآمد معوق جاری — به‌علاوه انتقال مدیرعامل در ۱ دسامبر به آنیل چاکراوارتی — ردیابی‌شده در دفتر کل عمومی Beancount که در آن صورت سود و زیان به صفر می‌رسد و درآمد معوق در ترازنامه تأیید می‌شود.
درآمد سهماهه چهارم سال مالی ۲۰۲۶ Affirm: ۱٫۱۷ میلیارد دلار درآمد، ۱٫۵ میلیارد دلار مزیت مالیاتی و ۹٫۰ میلیارد دلار پرتفوی وام
آفورم در سهماهه چهارم سال مالی ۲۰۲۶ (منتهی به ۳۰ ژوئن ۲۰۲۶) ۱٫۱۷ میلیارد دلار درآمد (+۳۳٪) و ۱۴٫۱ میلیارد دلار GMV (+۳۶٪) ثبت کرد، اما سود هر سهم GAAP معادل ۴٫۶۲ دلار در برابر اجماع ۰٫۸۵ دلاری عمدتاً ناشی از آزادسازی ذخیره ارزیابی غیرنقدی تقریباً ۱٫۵ میلیارد دلاری بود — مالیات نقدی پرداختی حدود ۷ میلیون دلار بود. درآمد عملیاتی سالانه با ۴۱۷ میلیون دلار مثبت شد در حالی که پرتفوی خالص وام ۹٫۰ میلیارد دلاری بر روی ۹٫۸ میلیارد دلار بدهی تأمین مالی قرار دارد که در دفتر کل عمومی Beancount مدل‌سازی شده است (سالهای مالی ۲۰۲۲ تا ۲۰۲۶).