Wie Fondsmanager bezahlt werden: Das 2-und-20-Modell, Hurdle Rates und High-Water Marks
2-and-20 bedeutet eine 2%ige Verwaltungsgebühr plus 20% der Gewinne — doch Hard- vs. Soft-Hurdles und High-Water Marks entscheiden, was Sie tatsächlich behalten.
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Alternative Anlagen
Investitionen in Immobilien, Private Equity, Edelmetalle und andere nicht-traditionelle Vermögenswerte
TVPI, DPI und RVPI erklärt: Die drei Geldmultiplikatoren, mit denen ein Privatfonds bewertet wird
TVPI ist immer gleich DPI plus RVPI: zurückgezahltes Bargeld plus Buchwert geteilt durch eingezahltes Kapital — doch kein Multiplikator zeigt das Timing, daher immer mit IRR kombinieren.
Sammlerstücke werden mit 28 % besteuert: Warum Münzen, Kunst und Gold-ETFs mehr zahlen als Aktien
Die IRS-Regeln deckeln langfristige Gewinne aus Sammlerstücken bei 28 % statt 20 % — und Grantor-Trust-Gold-ETFs wie GLD und IAU gelten als Sammlerstücke.
Interval-Fonds erklärt: Wie vierteljährliche Rücknahmefenster normalen Anlegern den Zugang zu privaten Märkten öffnen
Interval-Fonds nehmen vierteljährlich 5–25 % der Anteile zum NAV zurück, doch überzeichnete Angebote werden pro rata bedient — prüfen Sie daher zuerst Richtlinie, Gebühren und Historie.
Sei die Bank: Ein Leitfaden für Anfänger zum Investieren in Hypothekendarlehen
Beim Investieren in Hypothekendarlehen kauft man ein Darlehen unter seinem offenen Saldo. Unterwerte bis zur Zwangsvollstreckung, begrenze ITV auf 60–70 % und beauftrage einen lizenzierten Dienstleister.
Wie Real-Estate-Syndication-Wasserfälle Sie tatsächlich auszahlen: Vorzugsrenditen, Kapitalabrufe und das Lesen des K-1
Ein Real-Estate-Syndication-Wasserfall zahlt Kommanditisten in vier Stufen aus – Rückzahlung des Kapitals, eine Vorzugsrendite von 6–10 %, ein Sponsor-Catch-up und dann eine Aufteilung des Restbetrags von 70/30 oder 80/20. Dieser Leitfaden rechnet die Mathematik anhand einer Investition von 100.000 $ durch, erklärt die Verwässerung durch Kapitalabrufe, warum ein K-1 einen Verlust ausweisen kann, obwohl Sie Bargeld erhalten haben, und listet zehn Fragen auf, die Sie klären sollten, bevor Sie Geld überweisen.
Wie der Wiederverkauf von Sportkarten und Sammlerstücken besteuert wird: Der 28%-Satz, die Anschaffungskosten und die drei Kategorien der IRS
Sportkarten werden als Sammlerstücke mit bis zu 28 % langfristigen Kapitalgewinnen besteuert, höher als Aktien.
Die Treuhänder-Regel des DOL ist erneut gescheitert: Was kleine Arbeitgeber mit einem 401(k)-Plan jetzt wissen müssen
Texanische Bundesgerichte haben im März 2026 die Retirement Security Rule des DOL aufgehoben und damit den Treuhänderstatus für Altersvorsorgeberatung wieder auf den Fünf-Punkte-Test von 1975 zurückgesetzt — die zweite derartige Regel, die seit 2018 gekippt wurde. Was 401(k)-Plan-Sponsoren jetzt prüfen sollten: den Treuhänderstatus des Beraters schriftlich festhalten, Vergütungsoffenlegungen einholen und eine Dokumentations-Checkliste abarbeiten, dazu was der neue Safe-Harbor-Vorschlag des DOL für alternative Anlagen für kleine Pläne bedeutet.
Abschnitt 4975 Verbotene Transaktionen: Wie Inhaber von Self-Directed IRAs und Solo 401(k)s die Falle der „Disqualified Person“ vermeiden
Abschnitt 4975 des Internal Revenue Code definiert ausgeschlossene Personen (disqualified persons) und die sechs Kategorien verbotener Transaktionen mit Self-Directed IRAs und Solo 401(k)s. Verstöße lösen eine jährliche Verbrauchssteuer von 15 Prozent aus – und bei IRAs eine fiktive Ausschüttung des gesamten Kontoguthabens rückwirkend zum 1. Januar.
Selbstverwaltete IRAs für Immobilien und alternative Vermögenswerte: Ein praktischer Compliance-Leitfaden
Ein praktischer Leitfaden zu selbstverwalteten IRAs (SDIRAs) — welche Vermögenswerte gehalten werden können, die Regeln für disqualifizierte Personen gemäß IRC §4975, UBIT und UDFI bei fremdfinanzierten Immobilien, die McNulty-Warnung zur Checkbook-Kontrolle sowie die Aufzeichnungspflichten zur Vermeidung einer fiktiven Ausschüttung.