29 etiquetades amb "Mergers and Acquisitions"
Accounting guidance for business acquisitions, goodwill, purchase price allocation, and deal structuring
Fons de comerç personal en vendes d'actius de C-Corp: Martin Ice Cream, Norwalk, Bross Trucking i Howard
Les exclusions del fons de comerç personal permeten als accionistes de societats C pagar un 23,8% en guanys de capital en lloc de més del 40% d'impostos combinats sobre una part d'una venda d'actius. Martin Ice Cream, Norwalk i Bross Trucking mostren quan l'assignació sobreviu; Howard mostra quan un acord d'ocupació i de no competència la destrueix silenciosament.
Fons de comerç personal en vendes d'actius de fusions i adquisicions: Com Martin Ice Cream i Norwalk ajuden els propietaris a evitar la doble imposició
El fons de comerç personal, fonamentat en les decisions del Tribunal Fiscal Martin Ice Cream i Norwalk, permet als propietaris de societats C de capital tancat transferir una part del preu de venda d'actius fora de l'àmbit impositiu corporatiu cap a l'accionista com a guany de capital a llarg termini. Aquesta guia explica la doctrina, quan funciona, la documentació que sobreviu a una auditoria de l'IRS i els errors que han enfonsat les assignacions.
Escissions corporatives lliures d'impostos segons la Secció 355: Com dividir una empresa sense generar ni un dòlar d'impost federal
Un desglossament de la Secció 355 de l'Internal Revenue Code — les quatre proves estatutàries, les tres doctrines judicials i la trampa de dos anys anti-Morris Trust — il·lustrat amb les escissions de GE, 3M Solventum i Kellanova.
Limitació de NOL de la Secció 382 després del Canvi de Propietat: Com les Startups amb Inversió de Risc Preserven els Arrossegaments de Pèrdues Netes d'Explotació a través de Rondes de Capital
La Secció 382 limita les deduccions per pèrdues netes d'explotació anteriors al canvi de propietat d'una startup al valor de mercat previ al canvi multiplicat pel tipus de l'impost exempt a llarg termini (al voltant del 3,56 per cent al febrer de 2026), activat quan els accionistes del 5 per cent guanyen col·lectivament més de 50 punts percentuals durant un període de prova mòbil de tres anys.
Actius intangibles de la Secció 197: Amortització a 15 anys per a fons de comerç, llistes de clients i acords de no competència
La Secció 197 exigeix als compradors en una adquisició d'actius tributables que amortitzin els intangibles adquirits —fons de comerç, llistes de clients, plantilla existent, convenis de no competència— de forma lineal durant 180 mesos. Aquesta guia detalla l'assignació del preu de compra del Formulari 8594, les regles contra l'encadenament per a operacions entre parts vinculades, la regla de no pèrdua en alienacions i la presentació del Formulari 4562 durant tot el cicle de 15 anys.
Reorganitzacions lliures d'impostos de la Secció 368: Com les fusions de tipus A, els intercanvis d'accions de tipus B i les operacions d'actius de tipus C difereixen els impostos en les fusions i adquisicions estratègiques
La Secció 368 defineix set tipus de reorganització (de la A a la G) que difereixen l'impost sobre societats i el dels accionistes en fusions i adquisicions. Aquesta guia cobreix la prova del 40% de Continuïtat d'Interès, les fusions estatutàries de Tipus A, els intercanvis d'accions per accions de Tipus B amb el requisit de control del 80%, les operacions d'actius de Tipus C i les estructures de fusions triangulars directes i inverses amb els seus límits de contraprestació.
ASC 350 Deteriorament del fons de comerç: Una guia per a empreses privades sobre l'alternativa d'amortització i la prova d'esdeveniments desencadenants
L'ASC 350 permet a les empreses privades amortitzar el fons de comerç durant un període de fins a deu anys i avaluar-ne el deteriorament només quan es produeix un esdeveniment desencadenant. Aquesta guia recorre les opcions de l'ASU 2014-02 i l'ASU 2021-03, la prova quantitativa del Pas Un seguint l'ASU 2017-04, i com mantenir alineats auditors i prestadors.
Pagaments de paracaigudes daurat de la Secció 280G: El disparador de 3×, l'impost especial del 20% i el vot de sanejament de les empreses privades
La Secció 280G prohibeix la deducció corporativa i imposa un impost especial de la Secció 4999 del 20% un cop els pagaments de paracaigudes a un individu desqualificat arriben a tres vegades la compensació mitjana W-2 de cinc anys de l'executiu, aplicant-se la penalització a tot el que superi 1× l'import base. Les empreses privades poden eliminar totalment les conseqüències mitjançant un vot del 75% dels accionistes desinteressats combinat amb renúncies condicionals signades abans del tancament.
Risc de concentració de clients: la regla del 10% que drena silenciosament la valoració, el crèdit i el palanquejament
Una concentració de clients superior al 10% activa la divulgació segons els GAAP, i les concentracions superiors al 30% poden reduir entre un 20 i un 35% el preu de venda i disminuir les taxes de bestreta bancària. On es troben els llindars de perill, com els prestadors i els adquirents valoren el risc i com diversificar els ingressos abans que li costi car.
Earnouts en M&A: Superant la bretxa de valoració sense caure en litigis
Aproximadament un terç de les operacions de M&A d'empreses privades el 2024 incloïen un earnout, i el potencial mitjà de l'earnout va augmentar fins a prop del 43% del pagament de tancament. Aquesta guia explica l'estructura del preu de compra contingent, la mecànica fiscal de la venda a terminis sota la Secció 453, la trampa de compensació versus preu de compra, i els errors de redacció recurrents darrere de sis de les darreres set grans decisions de Delaware a favor dels venedors.
Formulari 8594 i Secció 1060: Assignació del preu de compra entre les classes d'actius I–VII en una venda de negoci
Els compradors i venedors en una adquisició d'actius han de presentar el Formulari 8594 segons la Secció 1060, assignant la contraprestació entre set classes d'actius mitjançant el mètode residual. Les declaracions discordants poden desencadenar sancions de 50.000 dòlars i una cascada d'auditories; un sol dòlar mogut entre l'inventari de Classe IV i el fons de comerç de Classe VII pot fer variar l'efectiu després d'impostos en 17 cèntims.
Assegurança de Manifestacions i Garanties en M&A del Mercat Mitjà: Cobertura, Sinistres i Costos el 2026
Una guia pràctica sobre l'assegurança de manifestacions i garanties (RWI) per a M&A del mercat mitjà el 2026 — com funcionen les pòlisses de compra i venda, primes d'entorn el 2,5–3% del límit amb retencions properes al 0,5%, les principals categories d'incompliment que generen reclamacions i quan el dipòsit en garantia tradicional encara guanya.