La teva corporació S t'estalvia la doble imposició any rere any — fins que un dia deixa de fer-ho. L'elecció pot extingir-se automàticament, sense cap carta d'avís ni període de gràcia, en el moment en què la teva empresa es considera que té una segona classe d'accions. A partir d'aquell dia ets una corporació C: els beneficis es graven al 21% dins de l'empresa i es tornen a gravar quan es distribueixen, a més d'un bloqueig de cinc anys abans que puguis tornar a triar l'estatus S. I el desencadenant poques vegades és una reestructuració deliberada. Normalment és una cosa mundana: un pagament desigual per cobrir la factura d'impostos d'un propietari, un préstec d'accionista fet amb una encaixada de mans, o un pagaré convertible que ningú va consultar amb un assessor fiscal.
Aquí tens com funciona realment la regla d'una sola classe d'accions, on els propietaris la incompleixen accidentalment, i el port segur que evita que els préstecs rutinaris dels accionistes es converteixin en un esdeveniment que posa fi a l'elecció.
La regla d'una sola classe en paraules planeres
Per qualificar com a corporació S, el codi tributari exigeix que l'empresa tingui només una classe d'accions. La regulació que hi ha darrere d'aquest requisit, la Reg. secció 1.1361-1(l), defineix la prova amb una claredat inusual: totes les accions en circulació han de conferir drets idèntics a la distribució i als ingressos de liquidació.
Dos aspectes d'aquesta prova sorprenen la majoria de propietaris:
Els drets de vot no importen. Pots tenir accions amb dret a vot i sense, o accions que només voten sobre certs assumptes. Les diferències en el poder de vot s'ignoren expressament. Només els drets econòmics — qui rep efectiu quan l'empresa distribueix beneficis, i qui rep què si l'empresa es liquida — han de ser idèntics.
L'IRS llegeix els teus documents, no només els extractes bancaris. La determinació es fa a partir de les disposicions que regeixen la corporació: els estatuts constitutius, els reglaments interns, els acords d'accionistes i qualsevol acord vinculant que afecti els drets de distribució o liquidació. Si aquests documents atorguen a cada acció drets econòmics idèntics, tens una sola classe d'accions — encara que els xecs que vas escriure durant l'any fossin desiguals.
Aquest segon punt és la part més malentesa de tota aquesta àrea, així que mereix la seva pròpia secció.
Un pagament desequilibri per si sol no elimina l'elecció — però no ho celebriguis encara
Suposem que ets propietari del 60% d'una corporació S i el teu soci del 40%, i aquest any vas cobrar una distribució addicional de 25.000 $ per cobrir una despesa personal mentre que el teu soci no en va cobrar cap d'extra. Acabes de crear una segona classe d'accions?
Segons les regulacions, no — no per si sol. La norma estableix que, sempre que les disposicions que regeixen la corporació prevegin drets de distribució i liquidació idèntics, les distribucions que difereixen en el moment o l'import simplement reben "l'efecte fiscal apropiat d'acord amb els fets i les circumstàncies". El Tribunal Tributari ha confirmat aquesta interpretació: els pagaments desproporcionats, fins i tot els no autoritzats, no extingeixen l'estatus S quan els documents corporatius encara prometen a cada acció drets idèntics.
Però aquesta frase conté la seva pròpia advertència: "efecte fiscal apropiat". Els 25.000 $ extra no queden simplement allà sense examinar. L'IRS pot recaracteritzar-los — com a compensació per a tu (subjecta a impostos sobre la nòmina), com a préstec que has de tornar amb interessos, o com a distribució constructiva amb un moment diferent. Mantens la teva elecció S, però pots deure impostos sobre l'ocupació, interessos i sancions que no havíes planificat. I si el patró de pagaments desiguals s'arriba a escriure en un acord — una carta lateral que et promet distribucions preferents, un acord d'accionistes modificat a l'estil operatiu amb nivells de pagament especials — aleshores les pròpies disposicions que regeixen la corporació creen la segona classe, i l'elecció s'extingeix.
Així doncs, la regla pràctica és més estricta que la regla legal: mantén cada distribució exactament pro rata a la propietat, i fes servir la nòmina o préstecs d'accionistes documentats per a qualsevol bestreta que no ho sigui.
Cinc paranys que realment creen una segona classe d'accions
1. Acords d'accionistes amb drets de pagament especials
El clàssic assassí és un acord de compravenda o d'accionistes que atorga a un propietari una preferència de liquidació, una distribució mínima garantida, o un preu de recompra per sobre del valor de mercat. Revisa cada acord que toqui distribucions o liquidació — incloent-hi els antics signats abans de l'elecció S que encara estiguin en vigor. Qualsevol cosa que prometi a una acció més que a una altra acció és una segona classe d'accions des del dia en què esdevé vinculant.
2. Préstecs d'accionistes preferents que semblen capital
Quan un accionista presta diners a l'empresa (o l'empresa manté una bestreta en compte obert a un accionista) en termes que cap banc acceptaria — sense pagaré escrit, sense data de venciment, sense interessos, devolució només "quan l'empresa es pugui permetre" — l'IRS pot tractar l'instrument com a capital en lloc de deute. Un instrument tractat com a capital la finalitat del qual és donar al seu titular drets de distribució o liquidació diferents és una segona classe d'accions. Les bestretes no documentades entre l'empresa i els seus propietaris són la manera més comuna com les petites corporacions S cauen en aquest parany. La solució és el port segur de deute directe, que es tracta a continuació.
3. Pagarés convertibles, opcions i bons de subscripció
El deute convertible i les opcions sobre accions es poden tractar com una segona classe d'accions quan els té un titular elegible del tipus accionista, es van emetre amb el propòsit principal d'eludir els drets de distribució o liquidació de les accions en circulació, i és substancialment segur que s'exerciran. Aquesta és una prova de fets i circumstàncies, que és exactament per què és perillosa: un pagaré convertible amb un descompte elevat emès a un fundador normalment compleix les tres condicions. Si estàs recaptant diners amb convertibles o concedint opcions en una corporació S, fes revisar l'instrument per al compliment d'una sola classe abans que es signi, no després.
4. Accions fantasma i compensació semblant a capital
Les accions fantasma, els drets d'apreciació d'accions i els interessos sobre beneficis que paguen en funció del rendiment de l'empresa poden donar al titular un dret econòmic que difereix del que confereixen les accions en circulació. Alguns d'aquests acords estan estructurats per evitar crear una segona classe; molts no ho estan. Qualsevol compensació lligada al valor del capital en una corporació S necessita una revisió d'una sola classe.
5. Fórmules de recompra amb preus fora de mercat
Un acord de compravenda que recompra les accions d'un propietari que marxa a valor comptable, a un múltiple fix dels beneficis, o a qualsevol preu materialment diferent del valor de mercat pot crear drets de liquidació diferents. Els acords que recompran a valor de mercat determinat en el moment de la recompra generalment són segurs; les fórmules que fixen un ganga (o un guany inesperat) no ho són.
El port segur de deute directe: la teva protecció per als préstecs dels accionistes
El Congrés va crear un port segur específicament perquè els préstecs ordinaris dels accionistes no amenacin l'estatus S. Segons la Secció 1361(c)(5), el "deute directe" mai es tracta com una segona classe d'accions. Per qualificar-se, l'obligació ha de complir les quatre condicions següents:
- Una promesa escrita i incondicional de pagar una suma certa en diners, a la vista o en una data especificada. Una bestreta feta amb una encaixada de mans o un compte corrent obert incompleix aquest requisit per si sol.
- Un tipus d'interès i unes dates de pagament que no siguin contingents als beneficis del prestatari, a la discreció del prestatari, al pagament de dividends, o a factors similars. "Torna-m'ho quan siguem rendibles" destrueix el port segur.
- No convertible en accions o qualsevol altre interès de capital, directament o indirectament.
- En poder d'un accionista elegible de corporació S — generalment una persona física que no sigui un estranger no resident, un patrimoni o un fideïcomís qualificat.
Si incompleixes qualsevol de les quatre, el préstec recau en l'anàlisi general de fets i circumstàncies deute-versus-capital, on l'IRS decideix si el teu pagaré és realment capital disfressat. La conclusió pràctica: cada préstec d'accionista hauria de ser un pagaré escrit i signat amb una data de venciment fixa, un tipus d'interès de mercat, dates de pagament fixes i cap característica de conversió — arxivat on el puguis trobar.
Si ja ha passat: hi ha alleujament, però no és automàtic
Una elecció S extingida comporta una ressaca severa. Segons la Secció 1362(g), la corporació generalment no pot tornar a triar l'estatus S durant cinc anys sense el consentiment de l'IRS — cinc anys de doble imposició mentre esperes.
Hi ha, però, una disposició de rescat. Segons la Secció 1362(f), l'IRS pot renunciar a una extinció inadvertida si la corporació pren mesures correctives dins d'un termini raonable i tothom accepta fer els ajustos necessaris per ser tractats com si l'elecció mai hagués caducat. L'IRS ha concedit aquest alleujament de manera rutinària mitjançant resolucions privades per a errors de segona classe d'accions: l'empresa modifica l'acord infractor, arregla la documentació, presenta les declaracions corregides si cal, i l'elecció es tracta com a contínua. L'alleujament és discrecional i requereix presentar-se amb passos correctius clars — no és un substitut per fer bé els documents des del principi.
Mantén les teves distribucions i préstecs a punt per a una auditoria
La majoria de problemes de segona classe d'accions són problemes de comptabilitat abans de convertir-se en problemes legals. Uns quants hàbits et mantenen segur:
- Paga cada distribució estrictament pro rata. Si la propietat és 60/40, cada distribució és 60/40, en la mateixa data. Sense excepcions per factures d'impostos o emergències personals — això va per la nòmina o un préstec documentat.
- Posa cada bestreta d'accionista en un pagaré de port segur. Escrit, venciment fix, interessos de mercat, pagaments fixos, sense característica de conversió. Registra'l en un compte dedicat de préstecs d'accionistes, no enterrat en comptes diversos a cobrar.
- Reconcilia les distribucions amb els percentatges de propietat mensualment. Quan les distribucions acumulades de cada propietari dividides pel seu percentatge de propietat produeixen el mateix número per acció, tens una prova de compliment d'una pàgina.
- Revisa els acords abans de signar-los. Qualsevol nou acord d'accionistes, préstec, concessió d'opcions o fórmula de compravenda rep una comprovació d'una sola classe contra les quatre condicions del port segur i la prova de drets idèntics.
- Documenta-ho tot en actes. Les actes del consell que registren cada distribució i préstec, amb una nota que confirmi el compliment pro rata i del port segur, converteixen una futura discussió amb un inspector en un simple exercici de producció de documents.
Fer el seguiment de les distribucions per accionista, els saldos dels préstecs i els percentatges de propietat en comptes separats i clarament etiquetats és exactament el tipus de disciplina que la comptabilitat de text pla fa fàcil de verificar — cada assentament és visible, datat i controlat per versions.
Mantén els registres de la teva corporació S nets des del primer dia
La regla d'una sola classe d'accions castiga la documentació descuidada, no la mala intenció — i la cura són registres financers organitzats que demostrin que cada distribució va ser pro rata i que cada préstec va complir el port segur. Beancount.io ofereix comptabilitat de text pla que et dona transparència i control complets sobre les teves dades financeres, de manera que els comptes dels accionistes, els pagarés de préstecs i els historials de distribucions sempre estiguin a punt per a una auditoria. Comença gratis i descobreix per què els desenvolupadors i els professionals de les finances s'estan passant a la comptabilitat de text pla.
