Una fundadora amb qui vam parlar el trimestre passat va establir una empresa de programari a Irlanda, va mantenir tots els beneficis a l'estranger per finançar el desenvolupament de productes i va assumir que no deuria impostos als EUA fins que es pagués un dividend a si mateixa anys més tard. Quan el seu CPA va acabar la seva declaració, va descobrir que deia impostos sobre la renda personal per més de 400.000 dòlars d'"ingressos" que mai havia rebut. Els diners en efectiu eren en un compte bancari de Dublín. La factura fiscal vencia el 15 d'abril a Texas.
Això és la Subpart F en un paràgraf. És el reglament que decideix quan l'IRS obliga un accionista nord-americà d'una societat estrangera a reconèixer els ingressos immediatament, sobre la base de l'any en curs, fins i tot si no s'han mogut diners a través de cap frontera. Les regles es van escriure el 1962 per evitar que les grans empreses estacionessin ingressos passius en jurisdiccions de baixa tributació. Seixanta anys després, atrapen petits empresaris, emprenedors expatriats i hereters d'empreses familiars estrangeres que sovint no tenen ni idea que es troben dins d'aquesta xarxa.
Aquesta guia detalla qui es considera un accionista dels EUA, què fa que una empresa estrangera sigui una Societat Estrangera Controlada (CFC), quins tipus d'ingressos activen una inclusió, com les regles de propietat constructiva inclouen membres de la família i entitats relacionades, i com els canvis de 2026 de la Llei One Big Beautiful Bill (OBBBA) van remodelar el panorama.
La prova de dos passos: sou un accionista dels EUA d'una CFC?
Dues definicions fan la major part del treball en aquesta àrea, i ambdues s'han de complir abans que s'apliqui la Subpart F.
Pas u: sou un "accionista dels EUA"?
Segons la Secció 951(b) del Codi de Rendes Internes, un accionista dels EUA és qualsevol persona dels EUA que posseeixi almenys el 10 per cent d'una societat estrangera per vot o valor. "Persona dels EUA" inclou ciutadans, titulars de targeta verda (green card), residents fiscals dels EUA, corporacions nacionals, societats col·lectives, fideïcomisos i herències. La prova del 10 per cent es mesura directament, indirectament a través d'entitats i de forma constructiva sota les regles d'atribució de la Secció 958, que tractem més avall.
La prova és binària. Si supereu el 10 per cent en qualsevol dia de l'any fiscal de la societat, sou un accionista dels EUA per a aquell any. Si us quedeu en el 9,9 per cent, escapeu completament de la Subpart F, però encara podeu enfrontar-vos a altres obligacions d'informació.
Pas dos: és la societat estrangera una CFC?
Una societat estrangera es converteix en una Societat Estrangera Controlada (CFC) quan els accionistes dels EUA, de forma agregada, posseeixen més del 50 per cent del vot o valor en qualsevol dia durant l'any fiscal. El llindar del 50 per cent utilitza les mateixes regles directes, indirectes i constructives de la Secció 958. Si cinc accionistes dels EUA no relacionats posseeixen cadascun l'11 per cent d'una empresa irlandesa i el 45 per cent restant està en mans d'inversors estrangers, l'empresa és una CFC perquè els propietaris dels EUA sumen un 55 per cent.
L'estatus de CFC és persistent. Una vegada que una societat estrangera és una CFC, cada accionista dels EUA ha d'incloure la seva part proporcional dels ingressos de la Subpart F en la seva declaració dels EUA per a aquell any, independentment de si es paga un dividend.
Quins ingressos activen realment una inclusió de la Subpart F
No tots els dòlars guanyats per una CFC flueixen cap als accionistes dels EUA. La llei se centra en categories específiques d'ingressos que el Congrés va considerar que es podien traslladar fàcilment a jurisdiccions de baixa tributació. Les quatre categories més comunes són:
Ingressos de societats de cartera personals estrangeres (FPHCI)
Aquest és el més important. La Secció 954(c) captura els ingressos passius: interessos, dividends, royalties, lloguers, anualitats i guanys nets de propietats que produeixen aquests ingressos. Si la vostra CFC aparca l'excés d'efectiu en un fons del mercat monetari, l'interès és un ingrés de la Subpart F. Si posseeix propietat intel·lectual i la llicencia a filials, les royalties són ingressos de la Subpart F.
La regla permanent de transparència (look-through) de CFC sota la Secció 954(c)(6), convertida en permanent per la legislació recent, pot excloure els FPHCI de parts vinculades quan els ingressos subjacents a la CFC pagadora són actius. Aquesta és una eina de planificació vital per a grups amb filials operatives que paguen interessos o royalties a través de societats de cartera.
Ingressos per vendes de societats base estrangeres (FBCSI)
Quan una CFC compra béns d'una part vinculada i els ven a una altra part vinculada per al seu ús fora del país de constitució de la CFC, el benefici és generalment un ingrés de la Subpart F. L'estructura clàssica que persegueix això: una matriu dels EUA ven productes acabats a una filial irlandesa a un preu baix, que després els revèn a clients europeus, deixant el benefici a Irlanda. L'excepció és la substància operativa real. Si la CFC realment fabrica el producte, o els béns es venen per al seu ús al país d'origen de la CFC, l'ingrés queda exclòs.
Ingressos per serveis de companyies de base estrangera (FBCSvI)
Els serveis realitzats per una SEC (Societat Estrangera Controlada) per o en nom d'una part vinculada, quan els serveis es realitzen fora del país de constitució de la SEC, generen ingressos de la Subpart F. El treball de consultoria de programari realitzat per una SEC índia per als clients d'una matriu dels EUA a Alemanya és el patró típic.
Ingressos d'assegurances
La Secció 953 inclou els ingressos per primes derivats de l'assegurança de riscos dels EUA o de riscos de parts vinculades. La indústria de les assegurances captives viu i mor per aquestes regles.
Ingressos que escapen de la Subpart F
Tres excepcions són rellevants per a la majoria de les SEC de petites empreses:
- Regla de minimis: Si els ingressos bruts de la Subpart F són inferiors a la xifra menor entre 1 milió de dòlars o el 5 per cent dels ingressos bruts de la SEC, no se'n comptabilitza cap.
- Regla d'inclusió total (el parany): Si les categories de la Subpart F superen el 70 per cent dels ingressos bruts, la totalitat dels ingressos bruts es converteix en ingressos de la Subpart F. El límit del 70 per cent és brutal per a les societats holding.
- Excepció per impostos elevats: S'exclouen els ingressos subjectes a un tipus impositiu estranger efectiu superior al 90 per cent del tipus impositiu corporatiu màxim dels EUA. Amb el tipus corporatiu dels EUA al 21 per cent, el llindar és del 18,9 per cent. Una SEC irlandesa que pagui l'impost de societats del 12,5 per cent d'Irlanda no supera la prova; una SEC alemanya amb un tipus d'aproximadament el 30 per cent la supera.
Titularitat indirecta: com els familiars i els fideïcomisos us hi involucren
Les regles d'atribució segons la Secció 958(b) són la peça que més es passa per alt en la planificació de les SEC. Manlleven molt de la Secció 318 i consideren que sou propietari d'accions que tècnicament són propietat de persones i entitats vinculades a vosaltres. Alguns dels resultats més contraintuïtius:
- Atribució familiar: Sou propietari indirecte de les accions en mans del vostre cònjuge, fills, néts i pares. Els germans no compten.
- Atribució d'entitats: Les accions propietat d'una societat, herència, fideïcomís o corporació s'atribueixen als seus propietaris o beneficiaris. Si un soci al 50 per cent d'una LLC dels EUA posseeix personalment el 6 per cent d'una corporació estrangera, i la LLC en posseeix un altre 5 per cent, el soci és un accionista dels EUA del 10 per cent.
- Excepció d'estranger no resident: No hi ha atribució d'un familiar estranger no resident a l'efecte de determinar l'estat d'accionista dels EUA. Un ciutadà dels EUA casat amb un nacional estranger no adquireix les accions del cònjuge en una empresa estrangera només pel fet del matrimoni.
- Atribució descendent (el restabliment de l'OBBBA): Del 2018 al 2025, la Llei de Retallades d'Impostos i Ocupació va derogar la prohibició d'atribuir accions d'una persona estrangera a una entitat dels EUA. Aquesta derogació va arrossegar milers de subsidiàries nord-americanes innocents de multinacionals estrangeres a la xarxa de les SEC. L'OBBBA va restaurar la prohibició per als exercicis fiscals de les corporacions estrangeres que comencin després del 31 de desembre de 2025. Moltes empreses dels EUA que presentaven el Formulari 5471 cada any per a una filial germana d'una matriu coreana o alemanya ja no han de fer-ho.
Si una sola cadena d'atribució fa que els càlculs quadrin, creueu el llindar. Traceu el vostre arbre genealògic i l'estructura d'entitats abans de suposar que esteu segurs.
Formulari 5471: El mecanisme de presentació
El vehicle de divulgació és el Formulari 5471, "Declaració informativa de persones dels EUA respecte a determinades corporacions estrangeres". Els declarants es divideixen en una de cinc categories, amb diverses subcategories afegides en els darrers anys per captar diferents patrons d'atribució:
- Categoria 1: Accionistes dels EUA d'una corporació estrangera especificada a la Secció 965.
- Categoria 2: Oficials i directors dels EUA d'una corporació estrangera quan una persona dels EUA adquireix almenys un 10 per cent de la propietat.
- Categoria 3: Persones dels EUA que adquireixen o disposen d'accions traspassant el llindar del 10 per cent, o que esdevenen persones dels EUA mentre posseeixen el 10 per cent.
- Categoria 4: Persones dels EUA que han controlat (més del 50 per cent) la corporació estrangera durant almenys 30 dies consecutius durant l'any.
- Categoria 5: Accionistes dels EUA d'una SEC l'últim dia de l'any en què la corporació és una SEC. Subdividida en 5a (accionistes de la secció 958(a) no vinculats), 5b (accionistes indirectes no vinculats) i 5c (accionistes indirectes vinculats).
Els annexos requerits depenen de la categoria. Un declarant de la Categoria 5a informa de les inclusions de la Subpart F a l'Annex I, del NCTI a l'Annex I-1, dels beneficis i guanys als Annexos H i J, i de les transaccions entre empreses a l'Annex M. El formulari té més de 20 pàgines i és una de les declaracions més complexes del codi fiscal dels EUA.
La sanció per no presentar-lo és d'almenys 10.000 dòlars per SEC i any, amb 10.000 dòlars addicionals per mes després de la notificació de l'IRS (amb un límit de 50.000 dòlars per formulari). Les sancions s'apliquen fins i tot quan no es deu cap impost. El termini de prescripció de tota la declaració roman obert fins que es presenta el formulari, la qual cosa és el perill ocult: un Formulari 5471 omès manté cada línia del vostre Formulari 1040 subjecta a auditoria indefinidament.
Què passa després de la inclusió: PTEP i ajustos de base
Una vegada que els ingressos de la Subpart F tributen a nivell d'accionista dels EUA, els mateixos dòlars no haurien de tornar a tributar quan la SEC els distribueixi. La Secció 959 aparta aquests dòlars com a Beneficis i Guanys Prèviament Gravats (PTEP). Una distribució provinent de PTEP s'exclou dels ingressos bruts.
La Secció 961 estableix els ajustos de base corresponents. Quan incloeu ingressos de la Subpart F, la vostra base en les accions de la SEC augmenta. Quan més endavant rebeu una distribució de PTEP, la vostra base disminueix en la mateixa quantitat. Sense aquests ajustos, pagaríeu impostos dues vegades: una vegada per la inclusió i una altra quan venguéssiu les accions amb una base artificialment baixa.
El Tresor va proposar noves regulacions exhaustives sobre PTEP i base a finals de 2024 per consolidar dècades d'orientació acumulada. El mecanisme és complex, especialment per a estructures de SEC multinivell i accionistes que en són propietaris a través de societats. Feu un seguiment del PTEP any per any, per categoria, per divisa i per origen. Una SEC que hagi estat funcionant durant una dècada pot acumular fàcilment una dotzena de "cistelles" de PTEP diferents, cadascuna amb les seves pròpies regles d'ordre i tributació.
Què ha canviat el 2026: la reescriptura de l'OBBBA
La "One Big Beautiful Bill Act", signada el 4 de juliol de 2025, ha restablert gran part del règim fiscal internacional per als exercicis fiscals que comencen després del 31 de desembre de 2025. Els canvis principals són:
- El GILTI passa a anomenar-se NCTI (Net CFC Tested Income) sota una Secció 951A revisada. S'elimina el rendiment presumpte de la inversió en actius empresarials qualificats (QBAI), de manera que flueixen la totalitat dels ingressos sotmesos a prova en lloc de només l'import que superi un rendiment del 10 per cent sobre els actius tangibles.
- La deducció de la Secció 250 aplicada al GILTI baixa del 50 per cent a un 40 per cent permanent. Amb un tipus impositiu corporatiu del 21 per cent, el tipus efectiu del NCTI per a les "C corporations" passa a ser del 12,6 per cent, per sobre del 10,5 per cent anterior.
- El crèdit fiscal per impostos estrangers permès contra el NCTI augmenta del 80 per cent al 90 per cent, compensant parcialment l'increment del tipus per a les operacions estrangeres amb impostos elevats.
- Es restaura la Secció 958(b)(4), posant fi al règim d'atribució descendent posterior a la TCJA que incloïa les filials nord-americanes de matrius estrangeres en la xarxa de les societats estrangeres controlades (CFC).
- Una nova Secció 951B captura estructures controlades per estrangers que abans escapaven sota les antigues regles d'atribució.
Per als accionistes individuals, el resultat final és que flueixen més ingressos que abans (sense el refugi del QBAI), i el tipus, després de la reducció de la deducció 250 i la millora del crèdit fiscal, continua sent d'aproximadament del 12 al 14 per cent per a les operacions estrangeres amb impostos elevats.
Moviments pràctics de planificació
Fins i tot els propietaris de CFC més sofisticats poden perdre xifres de sis dígits per errors evitables. Els patrons que veiem més sovint:
- Comproveu l'excepció de minimis cada any. Una CFC que just superi el llindar d'1 milió de dòlars en ingressos passius pot estalviar desenes de milers de dòlars retallant una posició en el mercat monetari abans de final d'any. Feu un seguiment trimestral del total acumulat perquè el desembre no sigui una sorpresa.
- Documenteu l'elecció de l'excepció per impostos elevats. L'elecció és anual i l'ha de fer l'accionista nacional de control. Sense la paperassa, les operacions estrangeres subjectes a un impost local del 25 per cent encara poden generar inclusions als EUA perquè l'elecció no es va presentar mai correctament.
- Feu un seguiment religiós dels PTEP. Cada inclusió de la Subpart F o del NCTI augmenta els beneficis i guanys prèviament tributats (PTEP) i la base fiscal. Cada distribució redueix els PTEP i la base en un ordre específic. Si perdeu els registres, correu el risc de pagar impostos dues vegades pel mateix dòlar de guanys estrangers, ja sigui en el moment de la distribució o en el de la sortida.
- Mapegeu l'atribució familiar abans de l'auditoria. Si un avi estranger regala accions a un nét nord-americà durant l'any, tota l'anàlisi de la CFC pot canviar a mitjan any. Feu els càlculs de propietat constructiva cada vegada que es produeixi un esdeveniment de propietat familiar.
- Considereu de nou l'elecció de l'entitat. Una elecció "check-the-box" per tractar una CFC com una entitat transparent o societat pot eliminar completament la Subpart F (no existeix cap corporació estrangera a efectes dels EUA), però l'elecció té les seves pròpies consideracions d'immigració i sortida i és irreversible durant cinc anys.
- Vigileu el calendari en les adquisicions. Convertir-se en accionista del 10 per cent, encara que sigui per un sol dia, genera requisits de presentació de la Categoria 3. Vendre abans del 31 de desembre d'un any fiscal de la CFC no elimina la inclusió si vau ser accionista a mitjan any.
Registres que us salven en una auditoria
El tema recurrent en cada notificació de l'IRS que veiem sobre aquest tema és la documentació. Les auditories de la Subpart F rarament tracten sobre la llei; tracten sobre si el contribuent pot demostrar quines eren realment les xifres. Un sistema de registres viable inclou:
- Un gràfic permanent de la propietat de la CFC, actualitzat anualment, que documenti els percentatges de propietat directa, indirecta i constructiva per a cada accionista dels EUA.
- Càlculs d'ingressos de la Subpart F any rere any desglossats per categories, amb còpies del balanç de comprovació de la CFC corresponent traduït als GAAP dels EUA i a dòlars dels EUA.
- Un llibre major de PTEP acumulat per any d'inclusió, categoria i fons d'impostos estrangers.
- Documents justificatius de cada transacció entre parts vinculades (préstecs, acords de regalies, contractes de serveis), ja que aquests determinen l'anàlisi de l'FPHCI i l'FBCSI.
- Declaracions d'impostos estrangers per a cada CFC, que justifiquin l'excepció per impostos elevats i el crèdit fiscal per impostos estrangers.
Per a la majoria de propietaris de petites empreses, aquest nivell de detall supera el que pot produir el seu programari de llibres majors general. Les plataformes de comptabilitat en text pla ho fan més fàcil perquè cada entrada, cada compte i cada ajust resideix en fitxers llegibles per humans que els auditors poden traçar sense dependre de la base de dades propietària d'un proveïdor.
Mantingueu els vostres registres internacionals preparats per a auditories
Les auditories de la Subpart F es guanyen o es perden en els registres. Si sou propietari fins i tot d'una petita part d'una corporació estrangera, necessiteu llibres majors que mostrin, en xifres clares, d'on prové cada dòlar d'ingressos estrangers, quan el vau incloure i quants PTEP i quina base us queda. Beancount.io és una plataforma de comptabilitat en text pla construïda específicament per a aquest tipus de comptabilitat transparent i amb control de versions. Cada transacció és llegible per humans, cada informe és reproduïble i res queda bloquejat dins d'una base de dades propietària que un inspector no pugui llegir. Comenceu de franc i mantingueu les vostres declaracions internacionals defensables des del primer dia.