Préstecs SBA: La guia completa per al finançament de petites empreses amb suport governamental

Més de 56.000 milions de dòlars van circular a través dels programes de préstecs de l'SBA en l'any fiscal 2024, l'impacte de capital més alt des de 2008. Tot i aquest finançament rècord, la majoria de propietaris de petites empreses mai han sol·licitat un préstec de l'SBA, sovint assumint que el procés és massa complicat o que la seva empresa no compliria els requisits.

Aquesta suposició fa que els emprenedors perdin l'accés a algunes de les condicions de finançament més favorables disponibles al mercat. Mentre que els préstecs bancaris tradicionals sovint requereixen un crèdit impecable i garanties substancials, els préstecs de l'SBA obren portes a empreses que, d'altra manera, podrien rebre un "no" dels prestadors convencionals.

Comprendre com funcionen aquests préstecs, quin programa s'ajusta a la vostra situació i què busquen realment els prestadors pot transformar la vostra estratègia de finançament empresarial.

Què fa que els préstecs de l'SBA siguin diferents

La Small Business Administration (SBA) no presta diners directament a les empreses. En lloc d'això, s'associa amb bancs, cooperatives de crèdit i institucions de préstec aprovades per garantir una part de cada préstec, normalment entre el 75% i el 85% de l'import total.

Aquesta garantia redueix significativament el risc del prestador. Si un prestatari incompleix el pagament, l'SBA cobreix la part garantida, cosa que significa que els prestadors poden aprovar empreses que, d'una altra manera, podrien rebutjar. El resultat: un finançament més accessible amb millors condicions que la majoria de préstecs comercials convencionals.

Per als prestaris, això es tradueix en diversos avantatges:

Tipus d'interès més baixos. Els tipus dels préstecs de l'SBA estan limitats en funció del tipus preferent (prime rate), actualment al 6,75%. La majoria de préstecs comercials convencionals no tenen aquests límits, cosa que permet als prestadors cobrar el que el mercat estigui disposat a pagar.

Terminis d'amortització més llargs. On un préstec bancari típic podria requerir el reemborsament en un termini de tres a cinc anys, els préstecs de l'SBA s'estenen fins a 10 anys per a capital de treball, 10 anys per a equipament i 25 anys per a béns immobles. Terminis més llargs signifiquen quotes mensuals més baixes i una millor gestió del flux de caixa.

Entrades més petites. Molts préstecs de l'SBA només requereixen un 10% d'entrada, en comparació amb el 20% o el 30% dels préstecs comercials convencionals.

Ús flexible dels fons. Segons el programa, podeu utilitzar els fons del préstec de l'SBA per a capital de treball, compra d'equipament, adquisició d'immobles, expansió del negoci o fins i tot per refinançar deute existent.

Els quatre programes principals de préstecs de l'SBA

Cada programa de préstecs de l'SBA serveix a diferents necessitats empresarials. Comprendre les distincions us ajudarà a dirigir-vos al programa adequat des del principi.

Préstecs SBA 7(a): El cavall de batalla versàtil

El programa 7(a) és l'oferta principal de l'SBA i representa la majoria de tots els préstecs de l'entitat. En l'any fiscal 2024, la mitjana d'un préstec 7(a) va ser d'aproximadament 443.000 $.

Import màxim: 5 milions de dòlars

Tipus d'interès: Els tipus variables solen oscil·lar entre el tipus preferent més el 2,25% i el tipus preferent més el 4,75%, segons la mida i el termini del préstec. Els tipus fixos se situen entre el 9,75% i el 14,75%.

Terminis d'amortització: Fins a 10 anys per a capital de treball i equipament; fins a 25 anys per a béns immobles.

Ideal per a: Finalitats empresarials generals, incloent capital de treball, compra d'equipament, refinançament de deute, adquisicions d'empreses i béns immobles.

El programa 7(a) inclou diversos subtipus especialitzats:

• Préstecs SBA Express ofereixen una aprovació accelerada (en 36 hores) per a imports de fins a 500.000 $, tot i que els tipus se situen entre el 4,5% i el 6,5% per sobre del tipus preferent.
• CAPLines proporcionen línies de crèdit rotatives per a empreses amb necessitats de flux de caixa estacionals o cícliques.
• Els préstecs Export Express i Export Working Capital ajuden les empreses a expandir-se cap a mercats internacionals.

Préstecs SBA 504: Per a actius fixos importants

El programa 504 se centra específicament en la compra d'actius fixos importants, normalment béns immobles i maquinària pesant. Aquests préstecs s'estructuren de manera única: un prestador privat proporciona el 50% del finançament, una Societat de Desenvolupament Certificada (CDC) proporciona fins al 40% (recolzat per una obligació garantida per l'SBA) i el prestatari aporta almenys el 10% del capital.

Import màxim: 5 milions de dòlars (fins a 5,5 milions per a determinats projectes de fabricació i energia)

Tipus d'interès: Basats en els bons del Tresor a 10 anys; els tipus efectius actuals solen situar-se entre el 5% i el 7%.

Terminis d'amortització: 10, 20 o 25 anys amb tipus fixos.

Ideal per a: Compra d'immobles comercials, construcció de noves instal·lacions o adquisició de maquinària important.

El programa 504 exigeix als prestaris crear o mantenir un lloc de treball per cada 75.000 $prestats (o 120.000$ per a petits fabricants), tot i que el compliment de certs objectius de política pública pot substituir els requisits de creació de llocs de treball.

Micropréstecs de l'SBA: Començar de zero

Per a empreses més noves o aquelles que necessiten un capital modest, el programa de micropréstecs ofereix finançament de fins a 50.000 $ a través d'organitzacions comunitàries sense ànim de lucre en lloc de bancs tradicionals.

Import màxim: 50.000 $(el préstec mitjà és d'aproximadament 13.000$)

Tipus d'interès: del 8% al 13%, establert pel prestador intermediari.

Terminis d'amortització: Fins a set anys.

Ideal per a: Startups, empreses noves i emprenedors en comunitats amb menys recursos que necessiten imports petits per a capital de treball, inventari, subministraments o equipament.

Els micropréstecs no es poden utilitzar per comprar béns immobles ni per refinançar deute existent. No obstant això, molts prestadors intermediaris ofereixen assistència tècnica i formació empresarial juntament amb el finançament.

Préstecs de l'SBA per a catàstrofes: Finançament per a la recuperació

Després de la declaració de catàstrofes, l'SBA ofereix préstecs a baix interès directament a les empreses afectades. A diferència d'altres programes de l'SBA, els préstecs per a catàstrofes provenen directament de l'SBA i no a través de prestadors associats.

Import màxim: 2 milions de dòlars

Tipus d'interès: Tan baixos com el 4% per a empreses (3,625% per a organitzacions sense ànim de lucre)

Terminis d'amortització: Fins a 30 anys

Ideal per a: Empreses que s'estan recuperant d'huracans, inundacions, incendis o altres catàstrofes declarades

Tipus d'interès i comissions actuals

Els tipus dels préstecs de l'SBA fluctuen amb el tipus d'interès preferencial (prime rate), que actualment se situa en el 6,75% (a gener de 2026), el nivell més baix en gairebé tres anys després de les retallades de tipus de la Reserva Federal.

Per als préstecs 7(a), els tipus d'interès màxims són:

Import del préstec	Sostre de tipus variable	Sostre de tipus fix
50.000 $ o menys	Prime + 6,5%	Prime + 8,0%
50.001 $- 250.000$	Prime + 6,0%	Prime + 7,5%
250.001 $- 350.000$	Prime + 5,0%	Prime + 6,5%
Més de 350.000 $	Prime + 3,0%	Prime + 5,0%

Els préstecs de l'SBA també comporten comissions de garantia que financen el programa. Per a l'exercici fiscal 2026, les comissions de garantia oscil·len entre el 0,25% i el 3,75% segons l'import i el termini del préstec. No obstant això, l'SBA ha suprimit les comissions de garantia per als préstecs a fabricants (sectors NAICS 31-33) de menys de 950.000 $ en préstecs 7(a) i en tots els préstecs 504.

Qui reuneix els requisits per a un préstec de l'SBA

Els requisits d'elegibilitat s'apliquen tant a nivell de l'SBA com a nivell del prestador individual. Complir els estàndards de l'SBA no garanteix l'aprovació; els prestadors afegeixen els seus propis criteris.

Requisits bàsics de l'SBA

Estatus d'entitat amb ànim de lucre. Les organitzacions sense ànim de lucre no són aptes per als préstecs estàndard de l'SBA (els préstecs per a catàstrofes en són l'excepció).

Operacions basades als EUA. L'empresa ha d'operar als Estats Units o als seus territoris.

Estàndards de mida. La vostra empresa ha de ser qualificada com a "petita" segons les definicions de l'SBA, que varien segons el sector. Les empreses de fabricació solen qualificar-se amb 500 empleats o menys; les empreses de serveis solen necessitar uns ingressos anuals mitjans inferiors a 7,5 - 8 milions de dòlars, depenent de la indústria específica.

Ciutadania del propietari. A partir del 2025, tots els propietaris han de ser ciutadans dels EUA, nacionals o residents permanents legals. Aquest requisit s'ha començat a aplicar de manera estricta.

Alternatives esgotades. Heu de demostrar la impossibilitat d'obtenir crèdit en altres llocs en condicions raonables.

Operació legal. L'empresa ha d'operar legalment i no pot dedicar-se al préstec, el joc, l'especulació ni a activitats que estiguin excloses d'una altra manera.

Requisits de puntuació creditícia

L'SBA no estableix una puntuació creditícia mínima, però la puntuació del Servei de Puntuació per a Petites Empreses (SBSS) és molt important. El llindar mínim de l'SBSS va augmentar a 165 l'abril de 2025 (des de 155), i la majoria dels prestadors requereixen realment 175 o més per a l'aprovació.

Pel que fa a les puntuacions de crèdit personals, 650 és generalment el mínim per a ser considerat, tot i que la majoria dels sol·licitants aprovats tenen puntuacions de 680 o superiors. Els préstecs CDC/504 solen requerir més de 680, atesa la component immobiliària. Els micropréstecs poden acceptar puntuacions tan baixes com 620-640, segons l'intermediari.

Requisits financers

Temps en funcionament. La majoria dels prestadors prefereixen empreses que hagin operat durant almenys dos anys. La taxa d'aprovació augmenta substancialment per a empreses que porten quatre anys o més.

Flux de caixa. Heu de demostrar capacitat de reemborsament, normalment mesurada mitjançant la ràtio de cobertura del servei del deute (DSCR). La majoria dels prestadors requereixen una cobertura d'almenys 1,25x, el que significa que el vostre flux de caixa és el 125% dels pagaments del vostre deute.

Rendibilitat. La rendibilitat actual millora significativament les vostres possibilitats. Els prestadors volen veure beneficis reals, no projeccions.

Capital del propietari. Especialment per a empreses noves, preveieu aportar almenys el 10% dels vostres propis diners. Aquesta injecció de capital demostra compromís.

Requisits de garantia personal

Qualsevol persona que posseeixi el 20% o més de l'empresa ha d'avalar personalment el préstec. Això significa que els vostres actius personals es converteixen en garantia si l'empresa no pot retornar el préstec. Entendre aquest requisit és essencial abans de fer la sol·licitud.

Com sol·licitar un préstec de l'SBA

El procés de sol·licitud sol durar d'entre 30 i 90 dies, tot i que existeixen algunes opcions accelerades. Això és el que podeu esperar.

Pas 1: Determineu el programa adequat

Ajusteu les vostres necessitats al programa de préstec adequat. Utilitzeu el 7(a) per a fins generals i flexibilitat. Trieu el 504 per a compres importants d'immobles o equipament. Considereu els micropréstecs si necessiteu imports més petits o teniu un historial de crèdit limitat.

Pas 2: Trobeu un prestador

No tots els bancs participen en els programes de l'SBA, i els nivells d'experiència varien significativament. Tres enfocaments:

SBA Lender Match. Visiteu sba.gov/lendermatch per a una cerca automatitzada gratuïta de prestadors participants. Espereu respostes en un termini de dos dies hàbils.

Prestadors preferents de l'SBA. Aquests prestadors tenen autoritat delegada per aprovar préstecs sense una revisió addicional de l'SBA, reduint el temps de processament de 60-90 dies a 30-45 dies. Demaneu específicament pels participants del Programa de Prestadors Preferents (PLP).

Oficina de districte local de l'SBA. La vostra oficina regional pot proporcionar recomanacions de prestadors i respondre preguntes sobre el programa.

Pas 3: Recollir la documentació

Prepareu aquests materials abans de contactar amb els prestadors:

• Pla d'empresa amb projeccions financeres (de tres a cinc anys)
• Declaracions d'impostos personals i d'empresa (tres anys)
• Compte de pèrdues i guanys de l'any en curs
• Balanç de situació
• Extractes bancaris (de sis a dotze mesos)
• Llicències i registres comercials
• Contracte d'arrendament (si escau)
• Estats financers personals de tots els propietaris
• Calendari de deute detallant totes les obligacions actuals
• Documentació de les garanties

A partir de març de 2025, l'SBA també requereix que els prestadors enviïn les dates de naixement de tots els propietaris de l'empresa al sistema E-Tran.

Pas 4: Emplenar la sol·licitud

Treballeu amb el prestador escollit per emplenar els formularis requerits de l'SBA, incloent-hi:

• Formulari 1919 de l'SBA (Formulari d'informació del prestatari)
• Formulari 413 de l'SBA (Estat financer personal)
• Formulari 912 de l'SBA (Declaració d'historial personal)

El vostre prestador us guiarà a través dels requisits addicionals específics de la institució.

Pas 5: Anàlisi de riscos i aprovació

El prestador revisa la vostra sol·licitud, verifica la informació i pren una decisió creditícia. Per als préstecs 7(a) estàndard a través de prestadors no preferents, l'SBA realitza llavors la seva pròpia revisió. Els prestadors preferents poden aprovar els préstecs directament.

Estigueu atents a les sol·licituds de comunicació per a documentació addicional o aclariments. Responeu ràpidament per evitar retards.

Consells per millorar les probabilitats d'aprovació

Les taxes d'aprovació dels préstecs de l'SBA se situen al voltant del 55% per a l'aprovació total o parcial. Aquestes estratègies us poden ajudar a formar part d'aquesta majoria.

Milloreu el vostre perfil creditici. Tant el crèdit personal com el de l'empresa són importants. Pagueu els deutes existents, corregiu qualsevol error en els informes de crèdit i establiu comptes de crèdit comercial a nom de la vostra empresa.

Reforceu la documentació del flux de caixa. Els prestadors volen veure un flux de caixa constant i verificable. Uns registres financers organitzats que demostrin uns ingressos constants i unes despeses controlades presenten un cas sòlid.

Prepareu un pla d'empresa detallat. Incloeu una anàlisi de mercat exhaustiva, posicionament competitiu, antecedents de l'equip directiu i projeccions financeres realistes. El pla ha d'explicar clarament com els fons del préstec generaran rendiments.

Oferiu garanties quan sigui possible. Tot i que no sempre són necessàries, les garanties milloren les probabilitats d'aprovació, especialment per a perfils de major risc. Béns immobles, equips i inventari compten com a tals.

Comenceu amb l'import de préstec adequat. Canvis recents en la normativa han reduït l'import màxim del préstec SBA Express de 500.000 $a 350.000$. Els préstecs superiors a 350.000 $ requereixen ara una tramitació 7(a) estàndard amb requisits de documentació més rigorosos. Si les vostres necessitats s'acosten a aquest llindar, considereu si podeu treballar amb l'import més petit.

Treballeu amb prestadors experimentats. Els prestadors que tramiten regularment préstecs de l'SBA entenen els requisits i poden identificar possibles problemes abans que es converteixin en obstacles. Pregunteu pel seu volum de préstecs SBA i les seves taxes d'aprovació.

Motius comuns de denegació

Entendre per què fallen les sol·licituds us ajuda a evitar els mateixos errors.

Flux de caixa insuficient. El motiu de rebuig més comú. Si la vostra empresa no pot demostrar una capacitat fiable per fer els pagaments del préstec, l'aprovació és improbable independentment d'altres factors.

Problemes de crèdit. Tant els problemes de crèdit personals com els de l'empresa —fallides, sentències judicials, embargaments fiscals o pagaments crònicament retardats— fan saltar les alarmes.

Garanties inadequades. Després dels canvis en la normativa de 2025, els prestadors han de documentar de manera més formal les mancances de garanties. Les empreses de serveis amb pocs actius tangibles s'enfronten a reptes particulars.

Documentació incompleta. Uns registres financers inexistents o inconsistents suggereixen una mala gestió i creen obstacles en l'anàlisi de riscos.

Exclusions sectorials. Certs sectors —incloent-hi el joc, el préstec de diners i els negocis especulatius— estan exclosos categòricament dels programes de l'SBA.

Obligacions fiscals pendents. Tots els impostos federals, tant empresarials com personals, han d'estar al corrent de pagament o sota un pla de pagament actiu amb l'IRS.

Procediments judicials oberts. Els litigis en curs, les fallides o els procediments de divorci que puguin afectar la capacitat de repagament poden desqualificar les sol·licituds.

Mantenir els registres financers preparats per a un préstec

Tant si sol·liciteu un préstec de l'SBA demà com d'aquí a tres anys, mantenir uns registres financers organitzats us posiciona per a l'èxit. Els prestadors volen veure:

• Una comptabilitat mensual constant, no una posada al dia anual en època d'impostos
• Una separació clara de les despeses empresarials i personals
• Una categorització precisa de totes les transaccions
• Una conciliació regular dels comptes
• Dades històriques fàcilment disponibles per a la comparació

Els llibres desorganitzats no només retarden les sol·licituds de préstec, sinó que indiquen problemes operatius que posen nerviosos els prestadors. Construir bons hàbits financers ara crea opcions per al futur.

Beancount.io ofereix una comptabilitat en text pla que us proporciona total transparència i control sobre els vostres registres financers. Cada transacció és traçable, cada informe auditable; exactament el que els prestadors volen veure quan avaluen la vostra sol·licitud de préstec. Amb registres controlats per versions i un format preparat per a la IA, podeu generar els estats financers i les dades històriques que els prestadors de l'SBA requereixen. Comenceu de franc i construïu la base financera que us obrirà les portes al finançament amb suport governamental.