Имате $100,000, стоящи в безопасни пари — депозит, който изтича, бизнес резерв, който няма да ви трябва с години, част от пенсионно портфолио, което искате да изолирате от пазара. Банката ви предлага около 4% за петгодишен ангажимент. Междувременно застрахователна компания ще ви гарантира приблизително един процентен пункт повече за същите пет години, ще позволи на лихвата да се натрупва без годишна данъчна сметка и ще прехвърли баланса на вашите наследници без производство по наследство. Уловката? Парите ви са наистина заключени и излизането предсрочно може да ви струва далеч повече от лекото наказание при депозит.
Този продукт е многогодишният гарантиран анюитет, или MYGA. Той е един от най-простите договори в света на анюитетите — фиксиран лихвен процент, гарантиран за определен срок — и един от най-слабо рекламираните, отчасти защото плаща на агентите далеч по-ниски комисиони от по-бляскавите си братовчеди. Ето как работи, как се сравнява с депозит и трите капана, които трябва да разберете, преди да купите.
Какво всъщност представлява MYGA
Отстранете застрахователния жаргон и MYGA е депозитен сертификат, издаден от животозастрахователна компания вместо от банка. Предавате на застрахователя еднократна сума — обикновено минимум от $5,000 до $10,000, понякога повече. Застрахователят гарантира фиксиран годишен лихвен процент за определен срок, най-често от две до десет години, като три-, пет- и седемгодишните срокове са най-популярни. В края на срока получавате главницата си плюс цялата начислена лихва и решавате какво да правите след това: да вземете парите, да подновите или да прехвърлите баланса в нов анюитет.
Няма излагане на фондовия пазар, няма индексна формула, няма таван за разшифроване. Процентът в договора е процентът, който печелите, всяка година, за целия срок. Тази простота е целият смисъл — и именно затова MYGA заслужават да бъдат оценявани по собствените им достойнства, а не да бъдат приравнявани на сложни променливи анюитети.
Защо лихвата превъзхожда сравним депозит
Най-добрите петгодишни лихви по MYGA наскоро бяха около процентен пункт или повече над най-добрите петгодишни лихви по депозити — разлика, която се натрупва в хиляди долари върху шестцифрен депозит. Този спред не е маркетингов трик. Застрахователите инвестират премиите основно в корпоративни облигации с инвестиционен рейтинг, които дават по-висок доход от държавните ценни книжа и краткосрочните инструменти зад много банкови депозити, и могат да съпоставят активи с по-дълга продължителност срещу вашия заключен срок. Банките, междувременно, определят цените на депозитите спрямо собствените си нужди от финансиране и режийни разходи.
Второто, по-тихо предимство е отложеното данъчно облагане. Лихвата по депозит се облага в годината, в която е спечелена, така че част от всеки годишен растеж отива при IRS, преди да може да се натрупа. Лихвата по MYGA расте с отложено данъчно облагане: целият баланс продължава да се натрупва година след година и дължите данък само когато теглите. За пет- или седемгодишен срок това непрекъснато натрупване струва значителна част от процентен пункт в ефективен доход — особено за пари, държани извън пенсионна сметка, където отлагането е ново, а не излишно.
Едно важно уточнение: финансирането на MYGA в рамките на IRA или прехвърляне на 401(k) не добавя допълнително отложено данъчно облагане, защото сметката вече е с отложено данъчно облагане. В рамките на квалифицирана сметка стойността на MYGA е само гарантираната лихва и защитата на главницата.
Как се облагат парите, когато излязат
Отложеното данъчно облагане отлага сметката; не я заличава. За неквалифициран MYGA — такъв, купен с вече обложени пари извън пенсионна сметка — тегленията се облагат по правилата "последно влязло, първо излязло" (LIFO). IRS третира всеки долар, който изтеглите, като облагаема лихва първо, и едва след като всички печалби бъдат изтеглени, започвате да пипате необлагаемата си главница. Всеки долар печалба се облага като обикновен доход, а не с лихви върху капиталови печалби.
След това има правилото за възрастта, което спъва ранните пенсионери: тегления на печалби преди 59 и половина години обикновено предизвикват допълнителен федерален данък от 10% върху облагаемата част, върху данъка върху обикновения доход. Това е анюитетният паралел на неустойката за предсрочно теглене по IRA, наложена от член 72(q) от данъчния кодекс, и се прилага към неустойката на IRS независимо от това какво таксува застрахователят. 57-годишен, който осребри тригодишен MYGA при падеж, все още дължи тези 10% върху лихвата. Съществуват ограничени изключения — смърт, инвалидност и по същество равни периодични плащания сред тях — но "намерих по-добра лихва" не е едно от тях.
Ако сте финансирали MYGA от IRA или прехвърляне на 401(k), цялото теглене се облага като обикновен доход, точно както всяко друго разпределение от IRA.
Трите уловки: такси при предсрочно прекратяване, MVA и неликвидност
Депозитът наказва предсрочното теглене с неустойка, измерена в месеци лихва — досадно, но малко. MYGA наказва с такси при предсрочно прекратяване, измерени като процент от вашия баланс, и разликата е от порядък на величина.
1. Такси при предсрочно прекратяване
Типичен петгодишен MYGA започва с такса при предсрочно прекратяване от 6% до 9% през първата година, намалявайки всяка година до достигане на нула при падеж. При договор от $100,000 осребряването през първата година може да ви струва $7,000 или повече — не грешка при закръгляне. Повечето договори смекчават това с разпоредба за безплатно теглене, обикновено 10% от стойността на сметката годишно без такси при предсрочно прекратяване. Но обърнете внимание на взаимодействието с данъчните правила: това "безплатно" теглене все още е облагаема лихва първо и все още подлежи на 10% неустойка, ако сте под 59 и половина години.
2. Корекцията по пазарна стойност (MVA)
Много MYGA също носят корекция по пазарна стойност, която движи стойността при прекратяване нагоре или надолу въз основа на това как са се променили лихвените проценти, откакто сте купили. Ако лихвите са паднали, MVA всъщност може да добави към изплащането ви. Ако лихвите са се повишили — сценарият, в който най-вероятно ще искате да излезете, за да преследвате по-високата лихва — MVA изважда, и намалението се натрупва върху таксата при предсрочно прекратяване. Някои договори се продават изрично без MVA; ако гъвкавостта има значение за вас изобщо, тази характеристика си заслужава да се търси.
3. Истинска неликвидност
Между таксите при предсрочно прекратяване и MVA, MYGA е ангажимент по начин, по който депозитът не е. Финансирайте такъв само с пари, за които сте уверени, че няма да ви трябват преди падежа: без спешен фонд, без спестявания за първоначална вноска, без оперативен бизнес резерв. Разпоредбата за безплатно теглене покрива малки изненади, а не промяна в плановете.
Сигурност: без FDIC, така че застрахователят има значение
Това е структурната разлика, която трябва да интернализирате: депозитът е обезпечен от банката плюс застраховка от FDIC до $250,000 на вложител на банка. MYGA е обезпечен от способността на издаващия застраховател да изплаща искове — точка. Няма федерална застраховка.
Резервната опора, която съществува, е държавната асоциация за гарантиране на животозастраховане и здравно осигуряване, която предоставя ограничена защита, ако застраховател фалира. В повечето щати нивото на покритие за фиксиран анюитет е $250,000 в настояща стойност на анюитетните обезщетения на собственик на компания, въпреки че лимитите варират по щати и някои са по-високи. Гаранционното покритие е предпазна мрежа от последна инстанция, а не заместител на качеството на застрахователя: проверете рейтингите за финансова сила на застрахователя от AM Best, Moody's или S&P и предпочитайте застрахователи с рейтинг A- или по-добър. Ако депозитът ви надвишава гаранционния лимит на вашия щат, разделете го между множество високо оценени застрахователи, вместо да го концентрирате.
MYGA срещу депозит накратко
| Банков депозит | MYGA | |
|---|---|---|
| Издател | Банка или кредитна кооперация | Живозастрахователна компания |
| Гаранция за лихва | Фиксирана за срока | Фиксирана за срока |
| Типичен най-добър 5-годишен доход | По-нисък — често ~1 пункт под MYGA | По-висок, плюс натрупване с отложено данъчно облагане |
| Данъчно облагане на растежа | Облага се всяка година | Отложено до теглене; лихвата се облага като обикновен доход |
| Предсрочно теглене | Неустойка от няколко месеца лихва | Такса при предсрочно прекратяване (процент от баланса) плюс възможна MVA |
| Правила за възрастта | Няма | 10% неустойка от IRS върху облагаемата част преди 59 и половина |
| Обезпечение | FDIC до $250,000 | Сила на застрахователя плюс държавна гаранционна асоциация (обикновено $250,000) |
| При падеж | Осребряване или подновяване | Осребряване, подновяване или прехвърляне без данък в нов анюитет чрез обмен по 1035 |
| Допълнителни | Няма | Заобикаляне на производство по наследство към бенефициенти, опционално преобразуване в пожизнен доход |
За кого е подходящ MYGA — и кой трябва да се въздържи
MYGA е най-подходящ, когато няколко неща са верни едновременно: над 59 и половина години сте (или ще бъдете към падежа), държите безопасни пари извън пенсионни сметки, където отложеното данъчно облагане има реална стойност, можете наистина да заключите парите за целия срок и сте свършили домашното за силата на застрахователя. Консервативни предпенсионери, паркиращи сегмент като алтернатива на облигации, собственици на бизнес, заделящи наистина дългосрочен резерв, и пенсионери, изграждащи под от гарантиран доход, са естествената аудитория.
Въздържайте се — или поне изчакайте — ако сте под 59 и половина години и може да пипнете парите рано, ако депозитът би надвишил гаранционния лимит на вашия щат при един застраховател, ако не можете да намерите графика за таксите при предсрочно прекратяване и формулата за MVA на разбираем език преди подписване, или ако може да ви трябват парите за възможности или извънредни ситуации. По-ниска лихва по депозит, от който наистина можете да излезете, струва повече от по-висока лихва по MYGA, който ви хваща в капан.
Контролен списък за купувача
Преди да подпишете, преминете през тези девет точки:
- Сравнете лихвите между застрахователите, не само срещу депозити. Лихвите по MYGA варират значително между застрахователите за идентични срокове. Вземете оферти от няколко високо оценени застрахователи.
- Прочетете графика за таксите при предсрочно прекратяване ред по ред. Знайте точния процент за всяка договорна година и потвърдете кога достига нула.
- Проверете за MVA — и вземете формулата. Предпочитайте договори без такава, ако цените гъвкавостта; ако има такава, разберете в каква посока се отразява, когато лихвите се повишат.
- Потвърдете условията за безплатно теглене. Десет процента годишно е типично, но кумулативните срещу некумулативните и вариантите само за лихва се различават.
- Отбележете прозореца за падеж. Много договори ви дават 30-дневен прозорец след края на срока да излезете или преместите парите без такси; пропуснете ли го, може да се подновите автоматично в нов период на предсрочно прекратяване.
- Планирайте изхода с обмен по 1035. При падеж можете да прехвърлите баланса директно в нов анюитет без данък, което ви позволява да търсите най-добрата лихва за подновяване, без да предизвиквате отложената данъчна сметка.
- Проверете рейтинга. A- или по-добър от AM Best е разумен минимум. Най-високата лихва от нестабилен застраховател не е изгодна сделка.
- Останете в гаранционните лимити. Знайте тавана на анюитетното покритие във вашия щат и разделете големите депозити между застрахователи.
- Посочете бенефициентите си. Заобикалянето на производство по наследство работи само ако designation са актуални — прегледайте ги при покупка и след всяка голяма промяна в живота.
Обмислете и стълбично структуриране: разделянето на голям депозит между дву-, три- и петгодишни MYGA разпределя вашите падежни прозорци, така че скок в лихвите никога да не остави целия ви баланс на вчерашния доход.
Проследявайте договора като актива, който е
MYGA е многогодишен финансов ангажимент с дата на падеж, прозорец за подновяване, условия за предсрочно прекратяване и отложено данъчно задължение — всички неща, които изчезват от паметта много преди да станат важни. Запишете застрахователя, номера на договора, гарантираната лихва, датите на срока, графика за таксите при предсрочно прекратяване, разпоредбата за безплатно теглене и данъчната основа заедно с другите си книги и задайте напомняне доста преди 30-дневния прозорец за падеж. Когато дойде денят за теглене, чистите записи правят разликата между правилното отчитане на облагаемата лихва и реконструирането ѝ от десетгодишно извлечение. Последователното проследяване на всяка сметка — включително анюитетите — е това, което превръща разпръснат набор от договори във финансова картина, върху която наистина можете да действате.
Поддържайте пълната си финансова картина организирана
Докато заключвате гарантирани лихви и планирате около датите на падеж, поддържането на ясни финансови записи за всяка сметка е от съществено значение. Beancount.io предоставя счетоводство в обикновен текст, което ви дава пълна прозрачност и контрол върху финансовите ви данни — без черни кутии, без обвързване с доставчик. Започнете безплатно и вижте защо разработчиците и финансовите специалисти преминават към счетоводство в обикновен текст.
