Обещали сте на звездния си оперативен мениджър 150 000 долара, платими, когато се пенсионира след осем години. Тя отказа оферта от конкурент заради това. Но ето въпроса, който нито един от двама ви не е задал: ако компанията ви изпадне в затруднение преди това, ще получи ли тя все още плащането — и ще я обложи ли IRS с данък върху пари, които още не е получила? Отговорът зависи изцяло от едно решение за финансиране, за което повечето собственици на малък бизнес никога не чуват, докато не стане твърде късно: дали обещанието се намира в rabbi trust, или в secular trust.
Направете го правилно и договореността прави точно това, което сте intended — инструмент за задържане на кадри с данъчно отлагане за служителя. Направете го грешно и или обезщетението на служителя се изпарява при фалит, или тя дължи данък върху дохода днес върху пари, до които не може да се докосне с години. Това ръководство преминава през това как работи всеки trust, данъчния компромис между тях, капаните, които провалят отлагането, и как да решите кой подхожда на вашия бизнес.
Защо обещанието за отложено възнаграждение изобщо се нуждае от финансиране
План за неквалифицирано отложено възнаграждение (NQDC) — Допълнителен план за пенсиониране на ръководители (SERP), договореност за изборно отлагане или изплащане на фантомен капитал — започва живота си като нищо повече от необезпечено обещание на вашата компания да плати по-късно. За разлика от 401(k), парите не седят в собствения акаунт на служителя. Ако бизнесът фалира, служителят застава на опашката с всеки друг необезпечен кредитор.
Тази несигурност е цялата причина да съществуват инструменти за финансиране. Но данъчният кодекс обвързва финансирането директно с данъчното облагане: колкото по-сигурно е защитено обезщетението на служителя от вашите кредитори, толкова по-рано IRS го третира като нейно — и я облага с данък върху него. Това е доктрината за икономическа изгода: когато парите са неотменимо отделени за абсолютната бъдеща изгода на данъкоплатец на касова основа, тя има облагаем доход сега, а не по-късно. Всеки избор за финансиране е точка от този спектър между сигурност и отлагане.
Крайните точки на този спектър са rabbi trust (максимално отлагане, частична сигурност) и secular trust (максимална сигурност, без отлагане). Разбирането им е от съществено значение, преди да обещаете на някого бъдещо плащане.
Rabbi Trust: Данъчно отлагане със звездичка
Rabbi trust — наречен на ранно частно писмо-становище на IRS, свързано с отложено плащане на равин — е неотменим grantor trust, който вашата компания учредява, за да държи активи, предназначени за NQDC обезщетения. IRS дори публикува образцов документ за trust (Revenue Procedure 92-64), който практикуващите адаптират.
Ето какво го кара да работи:
- Активите са отделени, но все още са ваши. Веднъж внесени, компанията не може да използва парите за други цели, а с независим trustee те са защитени срещу промяна на решението или промяна на контрола. Купувач, който придобие вашата компания, обикновено не може да разграби trust-а.
- Кредиторите все още могат да ги достигнат. Документът за trust трябва изрично да заяви, че неговите активи остават подчинени на претенциите на общите кредитори на работодателя при несъстоятелност или фалит. Тази единствена характеристика е това, което поддържа плана „нефинансиран“ в очите на данъчното право.
- Данъчното време се запазва. Тъй като обезщетението на служителя все още е изложено на риск, няма текуща икономическа изгода. Служителят плаща данък върху дохода само когато обезщетенията действително се разпределят, а работодателят приспада своето приспадане за компенсация през същата година. Растежът в trust-а се облага на компанията като grantor, а не на служителя.
Накратко, rabbi trust защитава служителя срещу всичко освен единствения риск, който има най-голямо значение: компанията да фалира. За финансово здрав бизнес това обикновено е приемлив компромис — ето защо rabbi trust-овете са далеч най-разпространеният инструмент за финансиране на NQDC.
Предпазните релси на 409A около rabbi trust-овете
Член 409A, който урежда данъчното облагане на NQDC, наслагва три твърди забрани върху финансирането чрез rabbi trust. Нарушаването на която и да е от тях предизвиква незабавно облагане на придобитото обезщетение плюс допълнителен данък от 20% и лихви:
- Без офшорни rabbi trust-ове. Активите на trust-а не могат да се намират извън Съединените щати по всяко време. Паркирането на парите там, където кредиторите не биха могли практично да ги достигнат, се третира като финансиране на плана.
- Без тригери за финансовото здраве. Trust-ът не може да възникне — или да получи ускорено финансиране — защото финансовото състояние на работодателя се влошава. Клауза, която казва „финансирайте trust-а изцяло, ако кредитният ни рейтинг падне“, е нарушение на 409A.
- Без финансиране през ограничени пенсионни периоди. Вноските, свързани с определени ключови ръководители, са забранени, докато планът за дефинирани обезщетения на компанията е в статус на риск или се прекратява на недостатъчно финансирана основа.
Член 409A също така премахна старата разпоредба за „намаление“, която някога позволяваше на участниците да правят предсрочни тегления при загуба под формата на санкция. Ако документът на вашия план или споразумението за trust все още съдържа някоя от тези характеристики, накарайте правния съветник по обезщетенията да го прегледа преди следващата вноска.
Secular Trust: Защитен от фалит, но обложен сега
Secular trust е огледален образ. Той е неотменим trust за изгода на служителя, чиито активи не са подчинени на кредиторите на работодателя. Ако компанията подаде молба за фалит, активите на trust-а преминават към служителя недокоснати.
Тази защита идва на висока данъчна цена. Тъй като обезщетението е напълно обезпечено, планът е „финансиран“ за данъчни цели и доктрината за икономическа изгода се прилага:
- Служителят се облага, когато парите влязат (или когато се придобият, ако е по-късно). Съгласно Член 402(b) на Вътрешния данъчен кодекс вноските на работодателя в secular trust се включват в брутния доход на служителя към по-късната от датите на финансиране или придобиване. Вече обложените суми създават база, така че самото евентуално разпределение обикновено не се облага отново — но изгодата от отлагането е изчезнала.
- Работодателят приспада по-рано. Обратната страна е, че компанията обикновено приспада своето приспадане за компенсация, когато служителят включи сумата в дохода си, вместо да чака до годините на изплащане в бъдещето.
- Печалбите на trust-а се облагат текущо. Trust-ът е отделно облагаемо образувание върху задържаните си печалби, за разлика от rabbi trust от grantor тип, чийто доход се връща обратно към работодателя.
Защо някой би избрал това? В практиката възникват три ситуации. Първо, работодателят е финансово нестабилен и служителят предпочита да плати данък сега, отколкото да рискува да загуби всичко. Второ, служителят очаква да бъде в много по-висока данъчна категория по-късно, което прави текущото облагане сравнително евтино. Трето, работодателят се съгласява на данъчна компенсация — изплащане на служителя на допълнителна сума, за да покрие първоначалната данъчна сметка — на практика купувайки сигурност и за двете страни. Компенсациите са скъпи, така че направете изчисленията, преди да предложите такава.
Нюансът на придобиването, който си струва да знаете
Облагането при secular trust се задейства към по-късната от датите на финансиране или придобиване. Това означава, че secular trust, комбиниран с истински график за придобиване — да речем, обезщетения, които се придобиват само след още пет години служба — все още може да отложи данъчната сметка до придобиването, защото съществен риск от загуба забавя икономическата изгода. Този хибрид е легитимен, но крехък: рискът от загуба трябва да е реален, документиран и прилаган. Условие за придобиване, което компанията отменя по навик, няма да устои на проверката на IRS.
Rabbi Trust срещу Secular Trust накратко
| Характеристика | Rabbi trust | Secular trust |
|---|---|---|
| Защитен от промяна на решението на работодателя | Да | Да |
| Защитен при фалит на работодателя | Не — кредиторите могат да достигнат активите | Да — напълно защитен |
| Статус на плана за данъчни цели | Нефинансиран | Финансиран |
| Служителят се облага | При разпределение | При финансиране или придобиване, което е по-късно |
| Приспадане на работодателя | При разпределение | Когато служителят включи в дохода |
| Печалбите на trust-а се облагат на | Работодателя (grantor trust) | Самия trust |
| Офшорни активи разрешени | Не (нарушение на 409A) | Н/П — вече облагаеми |
| Тригери за финансиране, свързани с финансовото здраве | Не (нарушение на 409A) | Разрешени |
| Типичен случай на употреба | Здрава компания, задържаща ключови хора | Компания в затруднение, или служител, който дава приоритет на сигурността |
Кой трябва да избере вашият бизнес?
Преминете през тези четири въпроса с вашия данъчен съветник и правния съветник по обезщетенията:
1. Колко силен е балансът на компанията? Ако бизнесът е стабилен и хоризонтът на обещанието е под десетилетие, rabbi trust обикновено печели — рискът от фалит, срещу който се застраховате, е отдалечен, а отлагането е ценно. Ако компанията е циклична, силно задлъжняла или изправена пред екзистенциален съдебен спор, служителят може рационално да предпочете сигурността на secular trust.
2. Каква е данъчната траектория на служителя? Отлагането е най-ценно, когато служителят очаква по-ниска ставка при изплащане — обикновено пенсиониране. По-млад ключов служител в пиков етап на доходите, който очаква ставките да останат високи така или иначе, губи по-малко от текущото облагане.
3. Можете ли да си позволите компенсация? Secular trust плюс пълна данъчна компенсация дава на служителя най-доброто от двата свята за сметка на работодателя. Направете модел на разхода след данъци в сравнение с просто изплащане на по-високо текущо парично възнаграждение — понякога директното увеличение е по-евтино от конструираното обезщетение.
4. Обмислили ли сте неформално финансиране вместо това? Много малки бизнеси изобщо пропускат trust-овете и неформално финансират NQDC обещания с активи, притежавани от компанията, предназначени в счетоводните книги — най-често корпоративно притежавано животозастраховане (COLI), чиято парична стойност расте с отложен данък, а чието обезщетение при смърт може да подкрепи задължението. Неформалното финансиране запазва нефинансирания статус на плана и пълното отлагане, но не предлага на служителя никаква правна защита: активите остават собственост на компанията за всички цели. Комбинирайте го с rabbi trust, когато искате отделяне на ниво счетоводни книги плюс защита при промяна на контрола.
Каквото и да изберете, документирайте решението едновременно. Ако IRS някога постави под въпрос дали rabbi trust е останал нефинансиран или дали графикът за придобиване на secular trust е бил реален, протоколите на борда и подписаният документ на плана от годината на приемане са по-ценни от всяко обяснение след факта.
Как всеки trust се показва в счетоводните ви книги
Вашето счетоводно третиране следва данъчната същност и погрешното му определяне изопачава както печалбата, така и задълженията:
- Rabbi trust: Активите на trust-а остават активи на компанията — запишете ги в баланса (често като ограничени или предназначени инвестиции) и носете NQDC обещанието като нарастващо задължение за компенсация. Печалбите на trust-а са доход на компанията. Сверявайте салдата на активите и задълженията поне веднъж годишно; те ще се разминават с течение на времето, докато инвестициите се представят и докато се натрупват допълнителни обезщетения.
- Secular trust: Вноските, които са придобити, са текущ разход за компенсация — приспадаем сега и декларируем в W-2 на служителя за годината на финансиране. Непридобитите вноски изискват внимателно проследяване, така че приспадането и включването в W-2 да попаднат в годината на придобиване, а не в годината на финансиране. Тъй като разпределенията вече са били обложени, не удържайте данък върху дохода отново при изплащане (проверете първо записите за базата).
- И в двата случая, впишете в календара събитията по 409A. Тригерите за разпределение, шестмесечните закъснения за определени служители на публични компании и забраната за ускоряване на плащанията създават счетоводни срокове. Пропуснато закъснение за определен служител може да предизвика 20% санкция върху служителя — болезнен резултат за обещание, предназначено да я възнагради.
Чистите записи имат значение и при изход. Купувачите дисконтират NQDC задължения, които не могат да проверят, а график, готов за одит, кой какво е бил обещан, кога се придобива, как е финансиран и какво вече е било обложено, ще преживее надлежната проверка много по-добре от папка с неподписани бележки.
Осигурете обещанието, без да изненадвате никого
Решението rabbi срещу secular всъщност е преговори за това кой поема кой риск: с rabbi trust служителят поема кредитния риск на компанията и запазва данъчното отлагане; със secular trust служителят плаща данък предварително и спи спокойно. Нито едното не е универсално правилно. Универсално грешно е да дадете обещанието, без да изберете — да попаднете по подразбиране в нефинансирано ръкостискане, или да финансирате trust, чиито данъчни последици никой не е моделирал.
Поддържайте обещанията си за обезщетения организирани от първия ден
Докато проектирате обезщетения за задържане и договорености за отложено възнаграждение, поддържането на ясни финансови записи за всяко обещание, график за придобиване и вноска в trust е от съществено значение. Beancount.io предоставя счетоводство с обикновен текст, което ви дава пълна прозрачност и контрол върху финансовите ви данни — без черни кутии, без обвързване с доставчик. Започнете безплатно и вижте защо разработчиците и финансовите професионалисти преминават към счетоводство с обикновен текст.
