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研究表明，全球有 55% 到 95% 的加密货币持有者未能正确申报其加密货币交易。在一项著名的研究中，某主要发达经济体中 88% 的加密货币用户完全没有申报应纳税的加密货币收入。

与此同时，仅在 2024 年，美国国税局（IRS）就追缴了 2.35 亿美元的未付加密货币税款——而且执法力度还在不断加大。随着新的申报要求在 2025 年和 2026 年生效，加密货币“隐形”交易的时代即将结束。

无论您是已经交易比特币多年，还是刚刚完成首次购买，了解加密货币税务的工作原理都至关重要。本指南涵盖了正确申报加密货币交易并避免代价昂贵的错误所需了解的一切信息。

美国国税局（IRS）如何看待加密货币​

您需要了解的基本原则是：IRS 将加密货币视为财产，而非货币。这意味着加密货币交易需缴纳资本利得税，类似于股票或房地产。

这种分类具有重大影响：

收益是应税的。 当您以高于买入价的价格出售或交换加密货币时，您需要就利润纳税。

亏损是可扣除的。 如果您以低于成本基础的价格出售加密货币，您可以使用这些亏损来抵销其他收益——或者每年最多抵销 3,000 美元的普通收入，多余的亏损可以无限期结转。

每笔交易都很重要。 与传统货币不同（单纯花钱不是纳税事项），使用加密货币购买商品或服务会触发资本利得计算。

哪些加密货币交易需要纳税？​

了解哪些交易会产生纳税义务是保持合规的第一步。

纳税事项​

将加密货币出售为法定货币（美元、欧元等）：任何将加密货币兑换为传统货币的销售行为都是应税的。您需要根据售价与成本基础之间的差额缴纳资本利得税。

一种加密货币兑换为另一种：用 BTC 换 ETH？这是一个纳税事项。IRS 将其视为出售第一种加密货币并购买第二种——这意味着您需要为“出售”产生的任何收益纳税。

使用加密货币购买商品或服务：用比特币买咖啡？这在技术上属于处置财产。您需要根据购买时加密货币的公允市场价值计算收益或亏损。

接收加密货币作为报酬：如果您因工作或服务而收到加密货币，则需根据收到时的公允市场价值作为普通收入纳税。

挖矿收益：通过挖矿获得的加密货币在收到时按公允市场价值作为普通收入纳税。

质押奖励：与挖矿类似，质押奖励在收到时作为收入纳税。

空投：通过空投获得的免费代币在您获得控制权时，按其公允市场价值作为普通收入纳税。

DeFi 收益和利息：通过 DeFi 协议、借贷平台或计息账户获得的任何加密货币均视为应税收入。

非纳税事项​

使用法定货币购买加密货币：单纯购买加密货币不会触发税务——只有出售或交换才会。

在您自己的钱包之间转账：将加密货币从一个钱包转移到您拥有的另一个钱包不是纳税事项（但您应保留记录以证明所有权）。

赠送小额礼品：在年度赠与税免税额（2024 年为 18,000 美元）以下的赠与通常对赠与人而言不是纳税事项。

持有加密货币：未实现收益不征税。只有在您出售、交易或以其他方式处置您的加密货币时才需要纳税。

了解加密货币税率​

您支付的税率取决于您持有加密货币的时间长短，以及该交易产生的是资本利得还是普通收入。

资本利得税率​

短期资本利得（持有加密货币一年或更短）：按普通收入计税，根据您的收入档次，税率最高可达 37%。

长期资本利得（持有加密货币超过一年）：享受 0%、15% 或 20% 的优惠税率，具体取决于您的应纳税收入。

被归类为收藏品的 NFT：如果您的 NFT 被视为收藏品，其收益的税率可能高达 28%。

普通收入税率​

作为报酬接收的加密货币、挖矿收益、质押奖励和空投均作为普通收入纳税。您的税率取决于您的总应纳税收入，范围从 10% 到 37% 不等。

2025-2026 年的新申报要求​

加密货币税务格局正在发生重大变化。以下是新内容：

1099-DA 表格​

从 2025 年开始，加密货币交易所和经纪商必须使用新的 1099-DA 表格（经纪商交易数字资产收益）向 IRS 报告客户交易。

2025 年：经纪商必须报告销售总额。

2026 年：经纪商还必须报告某些资产的成本基准信息。

这意味着 IRS 将拥有您加密货币交易的详细记录，从而使少报或漏报变得更加困难。

谁必须报告​

新要求适用于：

• 托管型数字资产交易平台
• 数字资产托管钱包提供商
• 加密货币自助终端 (ATM)
• 某些数字资产支付处理器

重要提示：去中心化交易所 (DEX) 和非托管平台目前不受这些经纪商报告要求的限制。然而，无论交易所是否报告，法律上仍要求您报告所有交易。

成本基准变更​

IRS 正在取消将跨账户的同类资产视为一个整体的“通用钱包法 (universal wallet method)”。从 2025 年开始，您必须为每个钱包或账户分别计算成本基准。

这一变化使得详细的记录保存比以往任何时候都更加重要。

过渡性宽限​

对于 2025 年的交易，IRS 提供了一些宽限政策：

• 对于诚实尽力正确提交 1099-DA 表格的行为不予处罚
• 2025-2026 年的数字资产销售无需进行备用扣缴 (backup withholding)
• 某些交易（封装/解封装、流动性提供、质押）的报告要求已推迟

如何在税务申报中报告加密货币​

所需表格​

8949 表格：用于报告加密货币销售和交换产生的个人资本利得和损失。

Schedule D (1040 表格)：汇总 8949 表格中的总资本利得和损失。

Schedule 1 或 Schedule C (1040 表格)：用于报告作为收入收到的加密货币（挖矿、质押、支付等）。

1040 表格上的加密货币问题​

自 2019 年以来，IRS 在 1040 表格中加入了一个关于虚拟货币的直接问题。在 2024 年，该问题为：“在纳税年度的任何时间，您是否收到、出售、交换或以其他方式处置了任何数字资产的任何财务利益？”

您必须准确回答这个问题。在应该回答“是”的情况下回答“否”被视为报税时的虚假陈述。

申报截止日期​

• 4 月 15 日：提交个人所得税申报表的标准截止日期
• 10 月 15 日：如果您申请延期，则为延期截止日期

请记住：申报延期并不等同于缴税延期。如果您欠税，逾期缴税将产生利息和罚款。

应避免的 10 个常见加密货币税务错误​

1. 未报告币币交易​

许多投资者没有意识到，将一种加密货币兑换为另一种加密货币是需要纳税的。每笔交易都会触发收益或损失的计算。

2. 认为没有 1099 表格就意味着无需纳税​

仅仅因为您没有收到税务表格并不意味着您不欠税。IRS 要求您报告所有应纳税交易，无论您是否收到证明文件。

3. 成本基准错误​

准确计算您的成本基准（原始购买价格加手续费）至关重要。猜测或使用平均值可能导致重大错误和潜在处罚。

4. 忘记质押和挖矿收益​

这些不仅是资本利得事件，它们还属于普通收入，在收到时按公允市场价值纳税。许多投资者完全忽略了这一点。

5. 未追踪交易手续费​

交易手续费（Gas 费、交易所手续费）可以计入您的成本基准或从销售收益中扣除，从而可能减少您的税务负担。请保存所有费用的记录。

6. 忽略空投和硬分叉​

免费代币仍然是需要纳税的。空投和硬分叉收益在收到时按其市场价值作为普通收入征税。

7. 记录保存不善​

随着新的逐个钱包成本基准规则的实施，详细的交易记录必不可少。请追踪每笔购买、销售、交易和转账。

8. 未报告损失​

加密货币损失可以抵消收益并减少您的税单。不要因为未能报告已出售的亏损头寸而白白损失抵税机会。

9. 使用外国交易所未申报 FBAR​

如果您在外国交易所持有加密货币，且总价值在年度任何时间超过 10,000 美元，您可能需要申报 FBAR（国外银行和金融账号报告）。

10. 认为自己不会被发现​

IRS 拥有先进的区块链分析工具，并与主要交易所建立了合作关系。随着 65% 的美国加密货币投资者现在使用自动化税务报告工具，以及新的 1099-DA 要求生效，被检测到的几率比以往任何时候都高。

加密货币的税收损失收割 (Tax-Loss Harvesting)​

加密货币相对于传统证券的一个优势是：洗售规则 (wash sale rule) 目前并不适用。这意味着您可以亏本出售加密货币，立即重新购买相同的资产，并且仍然可以申报税务损失。

但是，请注意这可能会发生变化——已有提案建议将洗售规则扩大到加密货币。

运作方式：

1. 识别具有未实现损失的加密货币头寸
2. 在年底前出售这些头寸
3. 使用损失抵消资本利得或最多 3,000 美元的普通收入
4. 如果您仍想持有，请重新购买相同的加密货币
5. 将任何超出部分的损失结转到未来年份

保持准确的记录​

良好的记录保存是防御税务问题的最佳手段。对于每笔交易，您应该追踪：

• 取得日期
• 处置日期
• 成本基准（购买价格加费用）
• 销售价格（减去费用）
• 收到时的公允市场价值（针对收入事件）
• 涉及的钱包或交易所
• 交易类型

大多数加密货币税务软件可以直接从交易所和钱包提取交易历史，使这一过程变得更简单。然而，您应该核实自动导入的准确性，特别是对于像 DeFi 活动这样复杂的交易。

走在加密货币税务的前沿​

管理加密货币税务需要勤勉的记录保存，并清晰了解哪些项目是需要纳税的。随着新的申报要求使 IRS 的监管更加全面，现在是整理您的加密货币税务策略的时候了。

Beancount.io 提供纯文本记账功能，让您对包括加密货币在内的所有财务交易拥有完全的透明度。追踪您的成本基准，记录损益，并保存准确报税所需的详细记录。免费开始使用，掌控您的加密货币财务。

当中国 AI 独角兽 MiniMax 本周在香港交易所上市时，其数据令人震惊：募资 6.2 亿美元，估值 65 亿美元，股价在首日便翻了一番。

但头条新闻往往会掩盖业务的真实运作机制。IPO 招股书以晦涩难懂著称，将公司健康状况的叙事埋藏在数百页的静态表格之下。

我们希望清晰地看到这个故事。

因此，我们提取了 MiniMax 的财务披露数据，并将其重构为一个纯文本开放账本 (Open Ledger)。通过将静态 PDF 数据转换为可查询的 Beancount 格式，我们可以直观地看到一家公司如何烧掉 5 亿美元来建立一个 AI 帝国——以及为什么投资者仍排队为其提供资金。

MiniMax 交互式账本​

下面是 MiniMax 关键财务数据（2023–2025 年）的简化交互式模拟。这不仅仅是一个电子表格；它是一个复式记账账本，让你可以追踪每一美元从投资者资本到研发支出的流向。

点击上方的“利润表 (Income Statement)”和“资产负债表 (Balance Sheet)”标签页来探索数据结构。

解码账本：三个关键叙事​

当你通过这种开放账本格式查看 IPO 数据时，会显现出三个截然不同的财务故事线，解释了市场的狂热。

1. “高速增长”信号​

利润表视图揭示了收入增长的惊人速度，这证明了其高估值倍数的合理性。

• 2023 年： 246 万美元
• 2024 年： 3,052 万美元（增长 1,141%）
• 2025 年 (Q1-Q3)： 5,344 万美元

在静态 PDF 中，这些只是行数据。在账本中，你可以看到曲线的斜率。MiniMax 不仅仅在增长，他们正在成倍爆发。

2. 战略转型（产品组合）​

通过查询账本中的 Revenue（收入）账户层级，我们发现了 2025 年的一次重大战略转变。

• 旧的主力产品： Talkie AI（对话式）在收入中的占比从 2024 年的 63.7% 下降到 2025 年的 35.1%。
• 新星产品： 海螺 AI (Conch AI)（视觉/生产力）的占比从 7% 跃升至 32.6%。

这种多样性至关重要。它证明了 MiniMax 不是“昙花一现”的公司——他们拥有一套可重复的引擎来推出可变现的 AI 产品。

3. 雄心的代价​

账本的 Expenses（支出）层级一片通红，这事出有因。

• 净亏损 (2025 Q1-Q3)： 5.12 亿美元。

然而，仔细观察 Cost of Goods Sold (COGS，营业成本) 账户可以发现一线曙光。毛利率已从 -24.7% (2023) 翻转为 +23.3% (2025)。虽然他们仍在研发和市场营销上烧钱，但核心单位经济效益已开始奏效。他们不再是在每一次 API 调用上亏钱——他们现在是在为增长而亏钱，而这是投资者乐于解决的问题。

为什么我们要构建这个：开放账本的力量​

我们构建这个模拟不仅是为了分析 MiniMax。我们构建它是为了展示一种处理财务现状的更好方法。

上市公司花费数百万美元聘请审计师来核实他们的数字。但如果数据结构本身就能提供验证呢？

透明即代码​

在上述使用的 Beancount 格式中，每一个财务事件都是一行文本。

• 它是版本控制的： 就像软件代码一样，你可以使用 Git 来追踪谁在什么时候改动了数字，以及为什么要改。
• 它是可审计的： 你可以追踪 6.2 亿美元的 IPO 注入从 Equity:Investors（权益：投资者）直接进入 Assets:Cash（资产：现金）的过程，而无需猜测。
• 它是 AI 就绪的： 讽刺的是，对于一家 AI 公司来说，标准的会计数据很难被 AI 读取。而纯文本账本是自然语言，使其成为 LLM（大语言模型）分析的完美选择。

结论​

MiniMax 的 IPO 是高风险 AI 经济学的典范：巨额亏损、巨额增长，以及向可持续利润的转型。通过将其招股书可视化为开放账本，我们剥离了企业术语，看到了引擎的真面目。

你不需要为了筹集 6 亿美元才去追求这种清晰度。无论你是初创公司创始人还是自由职业者，将财务视为一个工程问题——使用纯文本、版本控制和严谨的结构——都能让你对业务拥有同样的掌控力，正如阿里巴巴和阿布扎比投资局对 MiniMax 要求的那样。

探索 MiniMax 开放账本演示 或从今天开始 构建你自己的账本。

探索 Beancount 纯文本记账的魔力

引言​

欢迎来到一个记账不再是艰巨任务的世界。今天，我们向你介绍 Beancount，一个强大、灵活且直观的纯文本记账工具。Beancount 通过提供透明、直接的资金管理方法，让你能够掌控自己的财务。

在这份全面的指南中，我们将深入探讨 Beancount 的基础知识，解释其核心概念，并引导你了解其简单而强大的功能。阅读完这篇博客，你将对 Beancount 有扎实的理解，并准备好开始使用它来整理和分析你的财务生活。

什么是 Beancount？​

Beancount 是由 Martin Blais 创建的一个开源纯文本记账系统。受 John Wiegley 的 Ledger 系统启发，Beancount 旨在提供一种强大可靠的方法，使用纯文本文件管理个人和小型企业的财务。通过 Beancount，你可以轻松追踪你的收入、支出、投资等等。

为什么选择 Beancount？​

纯文本记账相比传统的基于电子表格或软件的记账系统具有多项优势：

• 透明度：Beancount 文件是人类可读的，这使得理解和审计你的财务数据变得容易。
• 灵活性：Beancount 可以轻松定制以满足你的特定需求，你可以使用你喜欢的文本编辑器和版本控制系统来管理你的财务数据。
• 便携性：你的财务数据可以在任何设备上访问，并且易于在系统之间传输或与他人共享。
• 面向未来：纯文本文件具有通用兼容性，确保你的财务数据即使随着技术发展也能保持可访问性。

Beancount 的核心概念​

要有效使用 Beancount，理解其核心概念至关重要：

• 交易：财务事件，例如收入、支出或账户之间的转账，都记录为交易。
• 账户：交易涉及一个或多个账户，例如资产、负债、收入或支出。
• 复式记账：Beancount 强制执行复式记账，确保每笔交易都有平衡的借方和贷方。
• 指令：Beancount 使用一组指令来定义交易、账户开立和其他财务事件。

Beancount 入门​

要开始使用 Beancount，请遵循以下简单步骤：

• 安装 Beancount：根据你操作系统的安装说明，在你的系统上安装 Beancount。
• 创建你的 Beancount 文件：创建一个新的纯文本文件，扩展名为 .beancount（例如，my_finances.beancount）。
• 定义你的账户：使用 "open" 指令定义你将在交易中使用的账户。
• 记录交易：使用 "txn" 指令记录你的财务交易。

或者直接在 https://beancount.io 注册。以下是一些纯文本记账示例 -

示例 1：基本交易

2023-04-01 open Assets:Checking
2023-04-01 open Expenses:Groceries

2023-04-10 txn "Grocery Store" "Buying groceries"
  Assets:Checking         -50.00 USD
  Expenses:Groceries       50.00 USD

在此示例中，我们开立了两个账户：Assets:Checking（资产:活期账户）和 Expenses:Groceries（支出:食品杂货）。2023 年 4 月 10 日，我们记录了一笔价值 50 美元的购买食品杂货的交易。该交易使 Assets:Checking 的余额减少 50 美元（借方），并使 Expenses:Groceries 的余额增加 50 美元（贷方）。

示例 2：收入和支出交易

2023-04-01 open Assets:Checking
2023-04-01 open Income:Salary
2023-04-01 open Expenses:Rent

2023-04-05 txn "Employer" "Salary payment"
  Assets:Checking       2000.00 USD
  Income:Salary        -2000.00 USD

2023-04-06 txn "Landlord" "Monthly rent payment"
  Assets:Checking       -1000.00 USD
  Expenses:Rent          1000.00 USD

在此示例中，我们开立了三个账户：Assets:Checking（资产:活期账户）、Income:Salary（收入:工资）和 Expenses:Rent（支出:租金）。2023 年 4 月 5 日，我们记录了一笔 2000 美元的工资支付交易。该交易使 Assets:Checking 的余额增加 2000 美元（贷方），并使 Income:Salary 的余额减少 2000 美元（借方）。2023 年 4 月 6 日，我们记录了一笔 1000 美元的月租支付交易。该交易使 Assets:Checking 的余额减少 1000 美元（借方），并使 Expenses:Rent 的余额增加 1000 美元（贷方）。

示例 3：账户间转账

2023-04-01 open Assets:Checking
2023-04-01 open Assets:Savings

2023-04-15 txn "Bank" "Transfer from Checking to Savings"
  Assets:Checking       -500.00 USD
  Assets:Savings         500.00 USD

在此示例中，我们开立了两个账户：Assets:Checking（资产:活期账户）和 Assets:Savings（资产:储蓄账户）。2023 年 4 月 15 日，我们记录了一笔从活期账户向储蓄账户转账 500 美元的交易。该交易使 Assets:Checking 的余额减少 500 美元（借方），并使 Assets:Savings 的余额增加 500 美元（贷方）。

这些示例说明了 Beancount 复式记账系统的基本概念。通过正确记录交易，用户可以维护其财务活动的准确记录，并生成报告以深入了解其财务状况。

生成报告和分析数据​

Beancount 附带了一套强大的工具，用于生成财务报告，包括资产负债表、利润表等。你还可以使用 Fava（一个基于 Web 的 Beancount 用户界面）来可视化和交互你的财务数据。https://beancount.io 是基于 MIT 许可证的 Fava 构建的。

结论​

拥抱 Beancount 纯文本记账的强大和简洁。通过理解其核心概念并遵循本指南中概述的步骤，你将能够轻松精确地管理你的个人或小型企业财务。随着你对 Beancount 越来越熟悉，你可以探索高级功能和自定义设置，以根据你的独特需求调整系统。

无论你是想追踪支出、规划未来，还是深入了解你的财务习惯，Beancount 都提供了实现目标所需的灵活性和透明度。凭借其用户友好的方法，Beancount 有潜力彻底改变你管理财务的方式，并赋能你掌控自己的财务未来。

现在你已经对 Beancount 有了坚实的基础，是时候开始你的纯文本记账之旅了。告别繁琐的电子表格和复杂的软件，欢迎来到 Beancount 的世界。祝你记账愉快！