你的非营利组织去年接受了一笔加密货币捐赠，持有它，然后质押它以赚取奖励。钱包余额在没有新捐赠者的情况下增长了 4%，你的财务主管将其记录为投资收入。然后你的注册会计师问了两个令人不安的问题：你提交了 990-T 表格吗，你在 2 月份收到的 1099-DA 表格的成本基础记录在哪里？对于越来越多的免税组织来说，看似被动的数字资产活动在 IRS 眼中是一种无关贸易或业务，而 2026 年是经纪人必须在新表格上报告你的销售的第一年，这使得书面记录不可避免。
风险不在于 IRS 对你的使命征税。而在于它对你同时运行的业务征税——频繁交易或持续质押在审计师看来正好像一个业务。
为什么质押奖励不是自动免税的
免税身份并不意味着对所有事情都免税。根据美国国税法典第 511 至 514 条，501(c)(3) 组织对那些经常性进行且与其免税目的无实质关联的贸易或业务所产生的收入，需缴纳无关业务所得税（UBIT）。如果该无关业务收入在一年中的总额达到或超过 1,000 美元，即使你仍然保持免税身份，你也必须提交 990-T 表格，并按常规的公司或信托税率纳税。
许多非营利组织认为加密质押是被动投资收入，类似于利息或股息，第 512(b) 条通常将其排除在 UBIT 之外。这种类比在两个方面是站不住脚的：
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质押是一项主动服务，而不是股息。 你在权益证明链上提交代币以验证区块，你执行或委派验证工作，并以新代币的形式获得补偿。Revenue Ruling 2023-14 将该补偿视为你在获得支配和控制权时的总收入，就像工资是对服务的收入，而不是资本的回报。
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被动收入的排除范围很窄。 租金、特许权使用费、股息和利息有具体的修改条款，但它们不包括提供验证服务的奖励或运营数字资产主动交易台的收益。如果你的活动是一项贸易或业务，被动的标签并不能拯救你。
持有捐赠的比特币且不赚取奖励不属于 UBIT。每隔几天从你运行的验证器获得质押奖励，或通过以非营利组织名义注册的交易所账户每周买卖代币，就是风险开始的地方。
应用于数字资产的三部分 UBIT 测试
IRS 对烘焙义卖、停车场或验证器节点使用相同的三项测试：
1. 贸易或业务
为产生收入而进行的任何活动，来源于货物销售或服务履行，具有盈利动机。法院会寻找盈利意图和类似于商业企业的活动。质押需要你保持正常运行时间、选择验证器、支付费用或运行基础设施，这看起来像一项服务业务。频繁买卖代币以捕获价格变动看起来像经销商活动。两者都比一次性出售捐赠资产更容易满足这一要素。
2. 经常性进行
该活动必须表现出频率和连续性，并以通常类似于应税组织的可比商业活动的方式进行。财政条例 1.513-1(c) 将其框定为你是否以营利组织相同的节奏运营。营利性验证器持续质押。营利性加密交易员整周交易。该条例明确表示，即使是间歇性的活动，如果频繁到足以与应税业务竞争，也可以被视为经常性进行。
对于非营利组织来说，这是一个关键点：
- 一次性将捐赠代币转换为现金以资助项目是偶发的，不是经常性进行的，通常不属于 UBIT。
- 每天或每周的质押奖励收入，复利并重新质押，全年反复出现表现出频率和连续性。
- 系统性交易——例如每周两次交换代币、运行套利或使用大多数日子交易的机器人——类似于商业交易业务。
一个持续一个周末的年度筹款活动是 IRS 经典案例，说明该活动不是经常性进行的，因为它太不频繁了。持续质押则相反。
3. 与免税目的无实质关联
只有当一项活动对你的免税目的的完成有重要贡献（超出产生收入）时，才被视为有实质关联。运行验证器或交易加密货币不会以博物馆礼品店销售其收藏品复制品的方式推进教育、健康或慈善事业。除非数字资产活动本身就是你的慈善项目——例如，一个区块链研究非营利组织，其质押是直接的项目研究，并且有充分的事实支持——否则这一要素通常对你不利。
如果三个要素都满足，净收入就是无关业务应税收入（UBTI）。
质押和交易的"经常性进行"频率是多少？
IRS 尚未为加密货币发布明确的日期计数标准，因此你必须从 UBIT 的目的出发进行推理：让免税组织与应税竞争者处于同等的税收地位。
考虑两种常见的档案：
档案 A：随意接受、持有和质押。 你收到了 2 ETH 作为捐赠，通过托管交易所质押，每 5 到 7 天收到一次奖励，你每季度出售以支付费用。奖励很小，你不进行主动交易，并且你长期保留本金。该活动仍有经常性收入，但你最有力的论点是，你主要是一名管理捐赠资产的投资者，而不是运营验证器业务。即使在这里，经常性性质意味着你应该记录你的立场并单独跟踪 UBI，因为审计师会问为什么每周的验证补偿不是业务。
档案 B：将质押作为收入线运营。 你运行自己的验证器，征求委托，优化正常运行时间，支付云成本，每天收到你立即重新质押或出售的奖励。或者你将部分资金分配给一项主动交易策略，每月进行数十笔交易。这是一个典型的经常性贸易或业务。预期对净质押奖励和短期交易收益进行 UBIT 待遇，可扣除费用限于直接与该活动相关的费用。
实用的经验法则是：如果一个应税的加密对冲基金会将你的运营描述为"我们也这样做"，那么你就是经常性进行的。
2026 年的 1099-DA 表格：你将收到（和不会收到）什么
从 2025 年 1 月 1 日或之后的交易开始，受覆盖的美国数字资产经纪人必须签发 1099-DA 表格以报告销售和交换。第一波表格将在 2026 年初到达，针对你 2025 年的活动，覆盖范围将在 2026 年扩大。
这对非营利组织意味着：
你将收到 1099-DA 表格的毛收入。 如果你的交易所出售代币换取美元、交换一种代币换取另一种代币或赎回代币，经纪人将在第 1 框中报告毛收入。对于 2025 年的交易，这些收益被报告为非覆盖的，这意味着经纪人不需要填写成本基础、获取日期或收益或损失。你必须根据你自己的账簿确定基础。IRS 一直很明确：每个纳税人必须报告收入、收益和损失，无论表格是否到达，并且该表格是毛收入对账单，而不是净收入计算。
你不会收到质押奖励本身的 1099-DA 表格。 说明很清楚：不要在 1099-DA 表格上报告奖励和质押支付。奖励在你获得支配和控制权时即为收入，如果中心化支付方控制支付，它们可能会改为在 1099-MISC 表格（第 3 框，其他收入）或其他信息申报表上报告。这就是为什么一个交易所可以在同一年向你发送质押奖励的 1099-MISC 表格和代币销售的 1099-DA 表格，向你申报表上的不同行报告完全不同的税务项目。不要将两者相互抵消。
基础报告分阶段实施。 对于 2023 年 1 月 1 日或之后获取并由经纪人持有的数字资产，对于 2026 年 1 月 1 日或之后的销售，基础报告变为必需。经纪人随后将报告覆盖资产的调整后基础，并默认采用 FIFO，除非你明确选择经纪人支持的另一种方法。FIFO 作为监管默认值对于在不同价值时收到相同代币多次捐赠的非营利组织很重要——你处置批次的顺序会影响收益。2023 年之前获取的资产、从其他经纪人转入时没有基础的资产或在 2026 年之前出售的资产可能仍会在第 1g 框中出现空白，将计算留给你。
仍然存在差距。 去中心化交易所交换、自托管钱包转账、空中投投与链上奖励最初往往不在经纪人的视野范围内。"没有 1099-DA"并不意味着"没有报告义务"。你的分类账必须跟踪经纪人看不到的内容。
Revenue Ruling 2023-14：质押奖励何时成为应税收入
IRS 在 2023 年 7 月回答了时间问题。现金制纳税人——几乎包括每个小型非营利组织——在权益证明链上质押原生代币并以验证奖励的形式获得额外单位，必须在该纳税人获得支配和控制权的纳税年度将这些奖励的公允价值计入总收入。
支配和控制权意味着你可以出售、转让或以其他方式处置该奖励。如果你的交易所记入奖励但将其锁定直到解绑期结束，则收入确认要等到锁定解除。一旦你拥有处置能力，你将在该日期按公允价值确认收入，并且该价值成为你在以后出售这些代币时的基础。这些经过验证的事实在税务法院诉讼中得到重申，该诉讼驳斥了将质押奖励视为非应税股票股息或直到出售才是自创财产的论点。
就 UBIT 而言，特征不会改变。根据该裁决计入总收入的质押奖励以相同的方式流入你的 UBI 分析——经常性进行的验证服务产生可计入的业务收入，并在计入时建立基础。
计算 UBIT：毛额、扣除额、1,000 美元门槛和 990-T 表格
如果你的数字资产活动是一项无关贸易或业务，请按以下方式计算 UBTI：
从无关业务总收入开始。 对于质押来说，这是每个奖励在支配和控制权日期的公允价值，加上该活动的任何其他 UBI，例如交易收益。不要用 1099-DA 毛收入代替质押收入——它们报告不同的事件。你自己的奖励时间戳和 FMV 日志是事实的来源。
减去直接相关的扣除额。 你可以扣除分配给该活动的日常和必要费用：验证器托管、云费用、该业务的交易（gas）费用、用于管理它的软件订阅以及员工时间的合理分配。与贸易或业务无关的投资管理费用不能在此分配。书面记录分配方法。
应用 1,000 美元的毛额申报门槛。 如果所有无关活动的 UBI 总额达到或超过 1,000 美元，即使扣除将净 UBTI 降至零或亏损，你也必须提交 990-T 表格。低于 1,000 美元的毛额，仅凭此不要求 990-T，但你仍需跟踪该活动。
注意筒仓规则。 根据第 512(a)(6) 条，你不能用一项无关活动的亏损抵消另一项的收入。每项无关贸易或业务都是独立的。如果你既运行质押活动又运行销售新闻通讯赞助的广告活动，一项的亏损不能抵消另一项的收入。对于大多数只有单一数字资产活动的小型非营利组织来说，这表现为一个筒仓，但一旦你使 UBI 流多样化，该规则就变得重要。
记住免税身份的底线。 UBIT 本身不会撤销免税资格，但相对于免税活动进行大量无关业务可以。法院和 IRS 会关注无关活动的总收入、净收入和所花费的员工时间。如果你的质押和交易开始主导董事会会议和工资单，请考虑将该活动剥离到一个应税子公司，该子公司按公允条件向你支付租金、特许权使用费或股息，而不是在慈善机构内部运行它。
捐赠的加密货币与赚取的加密货币：不同的账簿，不同的表格
将两者混在一起是最常见的簿记错误。
捐赠的加密货币在收到时是非现金捐赠，不是 UBI。 当捐赠者给你 1 BTC 时，你确认它，如果礼物超过 5,000 美元，你签署他们的 8283 表格，并在你获得控制权的日期按公允价值记录资产。捐赠者需要超过 5,000 美元的礼物的合格评估，因为数字资产不被视为公开交易的证券以获得评估例外——经纪商对账单不能替代。如果你在收到后三年内出售、交换或以其他方式处置该捐赠财产，你作为受赠人必须提交 8282 表格并向捐赠者提供副本，报告你在处置时收到的内容。
捐赠财产在收到后不久按大致相同价值出售通常产生的收益很小，并且单独来看，UBIT 风险很小，因为处置是偶发的。UBIT 风险出现在你不出售而是将资产作为业务运营时。
赚取的加密货币是具有基础的业务收入。 每个质押奖励在控制日期按 FMV 计入总收入，建立基础，并进入 UBI 筒仓。之后出售该奖励代币则是资本资产或存货的销售，根据事实而定，收益根据你已经建立的基础进行测量。报告该后续销售毛收入的 1099-DA 表格不报告奖励收入——你不得将收益重复计算为新收入，也不得因为 DA 表格省略了基础而忘记先前的收入。
在你的科目表中物理上分开这些流：捐赠资产收款和贡献收入账户与质押收入和交易收益账户分开，对捐赠批次和奖励批次进行单独的批次跟踪。
簿记清单：分离免税、UBI 和非现金捐赠
一次构建这个，你的年终 990、990-T 和任何审计都会从分类账而不是记忆中重建。
1. 创建不同的账户
Assets:Crypto:BTC:Donated与Assets:Crypto:BTC:Staking-Rewards或批次级别的子账户分开。Income:Contributions:Noncash:Crypto-Donations与Income:UBI:Staking-Rewards和Income:UBI:Trading-Gains分开。Expenses:UBI:Direct:Validator-Hosting、Expenses:UBI:Direct:Gas-Fees以及具有书面方法的员工时间分配账户。
2. 记录支配和控制权，而不仅仅是结算
对于每个奖励，记录你获得转让能力的时间戳、代币数量、该时间戳的美元 FMV、交易所或验证器来源以及产生的基础批次标识符。你的交易所的入账日期和你的处置能力日期可能不同——后者起决定作用。
3. 将 1099-DA 与你的分类账核对，而不是相反
当表格在 2 月到达时，将第 1 框中的每条毛收入行匹配到你账簿中的特定处置批次，填写非覆盖交易留空的基础第 1g 框，并在适用的情况下在附于 990-T 表格的 8949 表格和 D 附表上申报收益或损失。如果你从同一经纪人收到质押奖励的 1099-MISC 表格，请将其与你的质押收入账户核对，而不是与收益核对。
4. 按批次跟踪基础，使用一致的方法
2026 年之后的默认经纪人 FIFO 将决定表格上显示的内容，但你可以选择经纪人支持的其他方法。决定一次，记录下来，并一致地应用。对于持有相同代币的捐赠和奖励批次的非营利组织，当你出售时，批次选择实质上会改变 UBI。
5. 保留评估和确认文件
对于每笔超过 500 美元的加密捐赠，保留同时代的书面对外确认；超过 5,000 美元的，保留已签署的 8283 表格和合格评估至少七年；对于你在三年内处置的任何捐赠资产，保留已提交的 8282 表格。将这些与同意文件一起存储并限制访问，然后将文件名链接到该礼物的分类账条目。
6. 独立 UBI 并同时分配费用
在输入时（而不是在年终）为每个涉及无关活动的交易标记其筒仓。使用工时、计算或其他合理的驱动因素每月分配共享成本，你可以在不修改历史的情况下向审计师辩护。
7. 在报告中保持捐赠者和业务地址不同
经纪人的 1099-DA 按非营利组织的 TIN 和账户报告销售，而捐赠确认则以慈善机构的名称和 EIN 签发。确保两个方面的名称控制一致，以免 IRS 信息申报匹配产生不必要的通知。
何时暂停、重组或寻求建议
如果以下任何一项属实，请考虑在你的下一个奖励周期之前采取行动：
- 你每天收到质押奖励并自动重新质押而无需人工决策——频率主张经常性进行。
- 你的交易所账户对账单显示每月由员工或机器人执行的数十笔交易。
- 来自数字资产的 UBI 毛额接近或已超过 1,000 美元，但没有人负责 990-T 表格。
- 你无法为 1099-DA 表格上报告的给定代币销售从你自己的记录中产生获取日期和基础。
除退出活动外的选项包括减少频率和自动化、将捐赠资产转为买入并持有姿态并迅速转换为现金，或将主动策略置于全资拥有的应税子公司中，该子公司将税后利润作为股息汇给母公司。每条路径都有治理和消费税权衡，因此在重组之前请咨询熟悉非营利税务和数字资产的法律顾问。
保持你的记录和你的使命一样透明
数字资产的 UBIT 不是关于接受加密货币的陷阱。这是一个后续问题：涓涓细流的每日奖励、几条未对账的 1099-DA 行和一组混合的批次，可以将善意的财务决策变成具有独立亏损、空白基础收益和缺失评估的 990-T 表格申报义务。
将每个代币批次视为受限制的赠款资金——有来源、有时间戳、有价值，并跟踪到处置——让你的账簿在审计师询问之前回答三项测试。这就是 2026 年报告制度奖励的姿态：你通过支配和控制权控制收入时机，你通过基础控制收益，你通过与每张信息申报表对账的分类账控制叙述。
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