Pasca osobne garancije: Kaj dejansko podpisovanje tistega posojila SBA pomeni za vas

Ustanovili ste LLC, da bi vaše osebno premoženje bilo varno, če podjetje propade. Potem ste podpisali posojilne dokumente – in tiho izročili posojilodajalcu ključ do vsega, kar naj bi LLC ščitil.

To je past osebne garancije, in večina posojilojemnikov vanj v njo stopi, ne da se zave. Po anketi o malem poslovnem kreditu zveznih rezervnih bank, 59 % malih podjetij z dolgom je svoj dolg zagotovilo z osebno garancijo. Za posojila SBA in poslovne kreditne linije garancija ni nenavadni dodatek. To je privzeto. Preden podpišete, tukaj je, kaj dejansko soglašate, pet pasti, ki jih ustanovitelji najpogosteje spregledajo, in kako omejiti svojo izpostavljenost.

Kaj dejansko je osebna garancija​

Osebna garancija je pisna obljuba, podpisana kot del vaše posojilne pogodbe, da boste dolg odplačali iz svojega žepa, če podjetje ne more. Predstavljajte si jo kot sopodpisovanje posojila svojega podjetja: korporativni tančica, ki navadno loči poslovne dolgove od osebnih sredstev, dobi namerno preluknjano luknjo, natanko velikosti tega, kar dolgujete.

Obstajata dve različice, in razlika je izjemno pomembna:

• Neomejena garancija. Odgovorni ste za celotno neporavnano stanje – glavnico, obresti, pristojbine in stroške izterbe – ne glede na to, kako veliko zraste. To SBA zahteva od vsakega lastnika z 20 % ali več lastniškega deleža, dokumentirano na obrazcu SBA 148 (Bezpogojna garancija).
• Omejena garancija. Vaša odgovornost je omejena – na denarni znesek, odstotek stanja ali časovno okno. Lastniki pod pragom 20 % pri posojilih SBA lahko izpolnijo pogoje za to različico, dokumentirano na obrazcu SBA 148L.

Še ena podrobnost, ki jo ustanovitelji pogosto narobe razumejo: posojilodajalec navadno ni dolžan najprej izčrpati sredstev podjetja. Po standardni brezpogojni garanciji banka lahko gre neposredno k vam za plačilo trenutek, ko podjetje ne izpolni, brez da prej unovči zavarovanje ali toži podjetje.

Zakaj posojila SBA in kreditne linije skoraj vedno zahtevajo eno​

S vidika posojilodajalca mlado ali s malo sredstev podjetje je tvegano posojilojemnik. Garancija je način, kako banka premosti to vrzel.

Posojila SBA 7(a) in 504. Pravila SBA zahtevajo, da vsaka fizična oseba, ki lasti 20 % ali več posojilojemnika, podpiše neomejeno garancijo. Te prata ne morete pogajati s posojilodajalcem – to je zahteva agencije. Nekaj povezanih pravil preseneče ljudi:

• Če vsak zakonec lasti najmajnje 5 % in njuno skupno delež doseže 20 %, morata oba zakonca garantirati v celoti.
• Če ste lastili 20 % ali več šest mesecov prej vloge, še vedno velja zahteva, tudi če zmanjšate svoj delež pred zaključitvijo.
• Posojilodajalci lahko tudi po svoji presoji zahtevajo garancije od lastnikov pod 20 %.

Poslovne kreditne linije. Vrteči kredit je prilagodljiv denar, ki ga banka ne more lahko spremljati uporabo za uporabo, zato večina nezavarovanih linij zahteva osebno garancijo. Linije, ki jih tržijo kot "brez osebne garancije", obstajajo, ampak nadomeščajo z drugo obliko varnosti – navadno s celovno zastavno pravico na poslovna sredstva – namesto da vam dajo nekaj za nič. Opremni posojila so delni izjema: ker oprema sama zavaruje dolg, nekateri posojilodajalci opreme opustijo garancijo.

Zamenjava je resnična. Podpis navadno izboljša vaše možnosti za odobritev in lahko prinese boljše obrestne mere in pogoje. Iti brez ene je možno z močnimi poslovnimi financami, znatnim zavarovanjem ali dolgo zgodovino – ampak pričakujte, da boste za to plačali, včasih dobesedno skozi višjo obrestno mero.

Kaj resnično tvegate​

Ustanovitelji navadno berejo "osebno garancijo" kot abstrakcijo. Naredite jo konkreto, preden podpišete:

• Vaše prihranke in naložbe. Bančni računi, borzni naložbe in druga osebna sredstva lahko se izterbijo za poravnavanje dolga.
• Vaš lastniški kapital. V mnogih zvezah držav posojilodajalec, ki dobi sodbo, lahko postavi zastavno pravico na vašo hišo. Ali je vaš dom dosegljiv, je odvisno od zaščitnih določil države in kako je naslov urejen – poznajte pravila svoje države, preden domnevate, da ste varni.
• Vaš kreditni ugled. Neporavnano garantirano posojilo in morebitna sodba lahko za več let poškodujeta vaš osebni kreditni rezultat, kar vpliva na bodoče sposojevanje, včasih tudi na zavarovalne mere in stanovanjske vloge.
• Sredstva vašega zakonca. Če vaš zakonec sopodpiše garancijo, skupno lasteno premoženje vstopi v območje eksplozije. Zato svetovalci dosledno svetujejo ustanoviteljem, da se izognejo postavljanja zakonca na garancijo, kadar zadostuje en podpis.
• Več kot prvotno posojilo. Neomejene garancije pokrivajo stanje, kakršno je ob neizpolnitvi – vključno z nateklimi obrestmi, zamudnimi pristojbinami, pravnimi stroški in, pri kreditni liniji, vsakimi dodatnimi izplačili, ki jih je podjetje naredilo po vašem podpisu.

Pet pasti, ki jih ustanovitelji najpogosteje spregledajo​

1. Garancija preživi vašo lastništvo​

Prodaja podjetja, predaja svojih deležev partnerju ali odstop kot član uprave ne sprosti vas avtomatsko. Garancija je ločena pogodba med vami in posojilodajalcem in traja, dokler posojilodajalec vam ne da pisno sprostitev. Vsako leto bivši lastniki odkrijejo, da še vedno dolgujejo na posojilu za podjetje, ki so ga že davno zapustili. Če izstopite, naredite pismo sprostitive kot pogoj zaključitve – v pisni obliki, od posojilodajalca, preden denar zamenja lastnika.

2. Podpis zakonca podvoji območje eksplozije​

Posojilodajalci včasih prosijo oba zakonca za podpis "kot navadno". Uprite se navadi. Zvezna zakonodaja (Uredba B zakona o enakih kreditnih možnostih) dejansko prepoveduje upniku zahtevati podpis vašega zakonca, kadar samostojno izpolnjujete pogoje – in tudi kadar dodatna podpora je upravičena, posojilodajalec lahko prosi za kakršnega garanta, ne da vztraja, da to more biti vaš zakonec. Če en zakonec ostane zun dokumentov, to ščiti posamično lastena sredstva in ohranja finančno rezervo gospodinjstva.

3. Neomejena proti omejeni je zakopana v dokumentaciji​

Posojilojemniki slišijo "standardna garancija" in domnevajo, da vsi podpišejo isto. Preverite, katero obliko dejansko podpisujete. Pri posojilih SBA obrazec 148 (neomejena) in obrazec 148L (omejena) izgledata enako uradno, ampak pomenita zelo različno. Pri navadnih posojilih omejitev – če jo je – živi v definiranih pogojih garancije, ne v ničemer, kar je posojilni svetovalec rekel čez mizo. Če omejitve ni v pisni obliki, je ni.

4. Bodoča izplačila se vozijo tiho​

Mnoge garancije pokrivajo ne samo posojilo, ki ga jemljete danas, ampak tudi bodoča izplačila pod isto pogodbo – vsako poznejše črpanje kreditne linije, vsako podaljšanje, vsako spremembo. Prosite, da se garancija omeji na konkretno obvezo, ki se zdaj financira, da posojilo, ki ste ga preverili pri 150.000 $, ne more tiho postati garancija za 400.000 $ poznejšega sposojevanja.

5. Garancije se skrivajo v dokumentih, ki se ne imenujejo posojila​

Poslovni najemi, pogodbe za financiranje opreme, vloge za dobaviteljski kredit in tudi nekateri pogodbe za trgovški račun lahko vsebujejo jezik osebne garancije. Ustanovitelji, ki bi posojilno pogodbo preverili vrstico za vrstico, bodo iniciali najem, ne da berejo klavzulo garancije na deveti strani. Berite vsako poslovno pogodbo, kot da vsebuje eno – ker jo lahko vsebuje.

Kako omejiti svojo izpostavljenost, preden podpišete​

Redko boste popolnoma odpravili garancijo pri posojilu SBA ali kreditni liniji mladega podjetja. Ampak garancije so bolj pogajljive, kot posojilodajalci namigujejo, posebno pri manjših bankah. Vstopite z temi prošnjami:

• Pogajajte omejitev. Če podjetje ima pomembna sredstva ali denarni tok, predlagajte denarno omejitev ali odstotek stanja. Omejena garancija še vedno daje posojilodajalcu udobje, medtem ko vam daje najslabši primer, okoli katerega morete načrtovati.
• Prosite za izgorevanje. Predlagajte, da garancija poteče ali se zmanjša po čisti zgodovini plačil – recimo, 24 do 36 mesecov brez neizpolnitve – ali kadar stanje pade pod prag. Posojilodajalci te dajo pogosteje, kot posojilojemniki pričakujejo.
• Postavite časovno omejitev. Garancija, vezana na trenutno posojilno obdobje, namesto odprta, preprečuje neomejeno izpostavljenost skozi podaljšanja in razširitve.
• Ponudite zavarovanje namesto tega. Zastavitev konkretnih poslovnih sredstev – ali večjo predplačilo – lahko upraviči manjšo garancijo ali boljše pogoje. Zavarovanje, ki ga posojilodajalec more videti in ceniti, je pogajalska valuta.
• Ocenite tveganje. Če izogibanje garancije vam je pomembneje od mere, prašajte, kaj posojilo stane brez nje. Včasih iskren odgovor je skromno povišanje mere – poštena menjava za to, da vaša hiša ostane zun pogodbe.
• Gradite proti sposojevanju brez garancije. Močni poslovni kreditni rezultati, več kot dve leti dobičkonosnih financ in zdrav rezervni obrestni blažilnik so tisto, kar vam končno omogoči sposojevanje na moč podjetja samega. Vsako pravočasno plačilo pod trenutno garancijo je dokaz za bodoče pogajanje.
• Dobite nasvet prej, ne potem. Enourni pregled s poslovnim odvetnikom preden podpisom stane drobico tega, kar stane kasneje razpletati slabo garancijo. Prinesite vsak dokument z vrstico za podpis, ne samo tiste z nalepko "posojilo".

Kratek kontrolni seznam za dan podpisa​

Pretecite ta seznam z dejanskimi dokumenti pred sabo:

1. Je garancija omejena ali neomejena – in kje natanko to piše?
2. Ali pokriva bodoča izplačila, podaljšanja ali druge obveze zun tega posojila?
3. Ali kdo drugi je prošen za podpis, vključno z zakoncem – in je vsak podpis resnično potreben?
4. Kaj sproži zahtevek posojilodajalca proti vam in ali morajo prej izčrpati poslovna sredstva?
5. Ali je izgorevanje, omejitev ali potečenje, ki ga morete zdaj pogajati?
6. Če prodate podjetje ali ga zapustite, kakšen je natanko postopek za pisno sprostitev?
7. Ali ste zmodečili najslabši primer – celotno garantirano znesek – proti svojim osebnim financam?

Če ne morete odgovoriti na vsa sedem iz dokumentacije same, niste pripravljeni za podpis.

Sledite garantirano dolg kot osebno tveganje, kakršno je​

Tukaj knjigovodstvo izplačuje svoj trud. Osebno garantirano posojilo se nikoli ne sme zliti v splošno ozadje poslovnih obvezo v vaših knjigah. Označite garantirane obveze ločeno od dolga brez recourse, zapišite natanko garantirano znesek in vsako omejitev ter koledarajte mejnike izgorevanja in pogoje sprostitive, ki jih ste pogajali. Ko pridejo pogovori o podaljšanju ali refinanciranju, ta knjiga je vaš dokazni spis.

Enako pomembno je spremljati metriko, ki jo posojilodajalec gleda: kritje dolga iz dohodkov. Podjetje, ki udobno krije svoja plačila, je podjetje, čigar garancija ostane teoretična. Poravnajte posojilna stanja mesčno, ohranjajte aktualne izračune pogojev in postavite opozorilo za vsako četrtletje, kjer kritje se zaostri – to je trenutek za delovanje, dokler možnosti so še poceni. Natankovne knjige od prvega dne tudi naredijo bodočo vlogo za posojilo močnejšo, kar je natanko način, kako garancije sčasoma postanejo manjše.

Ohranjajte svoje sposojevanje organizirano od prvega dne​

Prevzeti dolg za rast je navadno; podpisati dokumentacijo, ki je ne razumete popolnoma, je izbirno. Vedite, katero obliko podpisujete, omejite, kar morete, koledarajte svoje pogoje sprostitive in ohranjajte garantirana stanja vidljiva v svojih knjigah vsak mesec – vaše bodoče jastvo, ki stoji na drugi strani posojila, bo veselo, da ste to naredili.

Ko upravljate posojili, kreditnimi linijami in garancijami za njimi, ohranjanje jasnih finančnih zapisov je bistveno. Beancount.io ponuja računovodstvo v navadnem tekstu, ki vam daje popolno preglednost in nadzor nad vašimi finančnimi podatki – brez črnih škatel, brez zaklepa dobavitelja. Začnite brezplačno in poglejte, zakaj razvijalci in finančni strokovnjaki prehajajo na računovodstvo v navadnem tekstu.