Opýtaj sa desiatich majiteľov malých firiem, ako si vybrali svojho veriteľa SBA, a osem z nich ti povie to isté: išli s bankou, ktorá ich schválila najrýchlejšie, alebo s úverovým referentom, ktorý zdvihol telefón. Takmer nikto z nich neskontroloval, ako sa úvery tohto veriteľa v rámci SBA v skutočnosti správajú po podpise zmluvy — pretože doteraz na to neexistoval žiadny verejný spôsob.
To sa čoskoro zmení. Poslankyňa Nydia Velázquezová, najvyššia členka opozície vo Výbore Snemovne reprezentantov pre malé podnikanie, predložila zákon 7(a) Program Risk Oversight Act, ktorý by prinútil SBA zverejňovať oveľa podrobnejšie údaje o tom, ako sa jej vlajkový úverový program v skutočnosti vyvíja — rozčlenené podľa veľkosti úveru, podľa toho, ako dlho je úver v knihách, podľa veku dlžníckej firmy a, čo je kľúčové, podľa typu veriteľa, ktorý úver poskytol.
Ak zákon prejde, dlžníci dostanú do rúk niečo, čo predtým nikdy naozaj nemali: spôsob, ako si pred podpisom osobnej záruky overiť históriu výkonnosti veriteľa.
Čo zákon skutočne vyžaduje
SBA už dnes interne vypracúva ročnú rizikovú analýzu a časť z nej hlási Kongresu. Čo nerobí, je sprístupniť tieto údaje verejnosti — alebo majiteľovi malej firmy, ktorý si vyberá úver — v podobe, ktorú by dalo skutočne využiť.
Zákon 7(a) Program Risk Oversight Act by to zmenil tým, že by SBA prinútil rozčleniť riziko programu podľa viacerých dimenzií:
- Veľkosť úveru — oddelenie rizika malých prevádzkových úverov od najväčších úverov 7(a), ktoré môžu dosiahnuť až 5 miliónov dolárov
- Vek úveru — ako dlho je úver splácaný, keďže riziko zlyhania nie je počas celej doby trvania úveru rovnaké
- Vek dlžníka — ako dlho firma podnikala predtým, než si úver zobrala
- Typ veriteľa — ktorá kategória inštitúcie úver poskytla, od národných bánk cez komunitných veriteľov až po nebankových fintechových veriteľov
Okrem rozčlenenia rizika by zákon prinútil SBA zverejňovať aj vynucovacie opatrenia a občianskoprávne pokuty spojené s podvodmi, úvery, o ktorých agentúra zistila, že boli podvodne poskytnuté, a údaje o omeškaniach splátok. Po tom, čo správa pôjde do Kongresu, by ju agentúra musela zverejniť do siedmich dní — nie ju pochovať v internom dokumente, ku ktorému sa dá dostať len cez žiadosť podľa zákona o slobodnom prístupe k informáciám.
Zákon má podporu odvetvia: Americká bankárska asociácia ho podporila, pričom jej generálny riaditeľ Rob Nichols výslovne vyzdvihol hodnotu „väčšej transparentnosti výsledkov úverov 7(a)" pre banky, ktoré ich poskytujú, a v konečnom dôsledku aj pre dlžníkov, ktorí sú závislí od toho, aby program zostal zdravý.
Prečo tento zákon vzniká práve teraz
Nejde o opatrenie na transparentnosť vymyslené vo vzduchoprázdne. Velázquezová uviedla, že tento krok nasleduje po vyšetrovaní Výboru Snemovne pre malé podnikanie, ktoré odhalilo znepokojujúce miery zlyhania v časti portfólia 7(a) — dostatočne znepokojujúce na to, aby si výbor aj samotní veritelia robili starosti, že dôveryhodnosť programu a jeho záruka by mohli byť ohrozené, ak sa problémy s výkonnosťou nevyriešia a nezverejnia.
Program 7(a) nie je malý. V typickom nedávnom fiškálnom roku dodal viac než 31 miliárd dolárov kapitálu garantovaného SBA pre vyše 70 000 malých firiem — kapitálu, ktorý často nie je dostupný nikde inde za porovnateľných podmienok, keďže práve federálna záruka je dôvodom, prečo sú banky ochotné požičiavať firmám, ktoré by inak nezískali úver. Celkové miery zlyhania v rámci programu sa historicky za normálnych podmienok pohybovali v rozpätí 2,5 % až 6 %, no toto číslo skrýva obrovské rozdiely: dlžníci z reštauračného a stravovacieho sektora zlyhávali v niektorých analýzach s mierou až 6 % až 9 %, oproti nižším jednociferným hodnotám v stabilnejších odvetviach. Jedno spriemerované číslo typu „program je zdravý", čo je zhruba to, čo je dnes verejne dostupné, zakrýva presne ten druh koncentrácie rizika, ktorý má tento zákon odhaliť.
Tento zákon tiež necestuje sám. Nadväzuje na zákon 7(a) Loan Agent Oversight Act, ktorý prešiel Snemovňou s dvojstranníckou podporou po tom, čo Úrad generálneho inšpektora SBA odhalil viac ako 335 miliónov dolárov zdokumentovaných podvodov spojených s úverovými agentmi a sprostredkovateľmi, ktorí pomáhajú firmám žiadať o úvery 7(a). Medzi týmito dvoma zákonmi Kongres naznačuje, že ďalšou fázou dohľadu nad úverovaním SBA je otázka, kto úver poskytuje a kto sa dotýka žiadosti — nielen to, či ho dlžník nakoniec splatí.
Čo to znamená, ak si vyberáš úver SBA
Predpokladajme, že zákon prejde vo veľkej miere tak, ako bol predložený. Tu je, ako by nové údaje skutočne zmenili proces výberu veriteľa a čo môžeš urobiť už dnes, ešte pred jeho schválením.
Konečne budeš môcť porovnávať veriteľov nielen podľa rýchlosti
Momentálne si väčšina dlžníkov vyberá veriteľa SBA na základe vzťahu, odporúčania alebo toho, ako rýchlo banka tvrdí, že vie úver uzavrieť. Keď budú rizikové údaje na úrovni veriteľa verejné, budeš si môcť položiť užitočnejšiu otázku: funguje portfólio úverov SBA tohto veriteľa naozaj dobre, alebo poskytuje veľký objem úverov a necháva mieru zlyhania rásť, pretože federálna záruka pohltí stratu?
Veriteľ, ktorý spracúva veľký objem s čistou históriou výkonnosti, je iným partnerom než ten so zhodným objemom a problematickou históriou — aj keby obaja schválili tvoju žiadosť za rovnaké dva týždne. Zatiaľ si to môžeš aspoň priblížiť tak, že sa veriteľa priamo opýtaš, ako dlho už má status v rámci Preferred Lender Program (PLP). Označenie PLP sa neudeľuje ľahkovážne — SBA ho priznáva len veriteľom s preukázanou históriou spracovania, uzatvárania a servisovania úverov 7(a), pričom sa musí každé dva roky obnoviť. Veriteľ, ktorý si udržal status PLP počas viacerých cyklov obnovenia, už bol raz preverený tou istou agentúrou, ktorá čoskoro začne tieto rizikové údaje zverejňovať.
Údaje o veku úveru menia to, ako rozmýšľaš o svojom vlastnom pláne splácania
Ak SBA začne zverejňovať riziko podľa toho, ako dlho je úver splácaný, bude ľahšie vidieť, kde v priebehu životnosti úveru sa zlyhania skutočne koncentrujú — často nie v prvom roku, keď hotovostné rezervy zo samotného úveru ešte tlmia dopad na firmu, ale neskôr, keď je táto rezerva vyčerpaná a bežný prevádzkový cash flow musí splátky niesť sám.
To je silný argument na to, aby si svoje účtovníctvo od prvého dňa staval okolo výkonnosti úveru, nielen v čase daní. Ak vidíš jasne, mesiac čo mesiac, či prevádzkový cash flow skutočne pokrýva tvoje splátky úveru SBA — oddelene od výnosov z úveru ležiacich na účte — všimneš si blížiacu sa hotovostnú krízu súvisiacu s vekom úveru dávno predtým, než by sa to prejavilo v rizikových štatistikách veriteľa.
Rozčlenenie podľa veku firmy má najväčší význam pre novšie firmy
Ak si berieš úver 7(a) v prvých dvoch až troch rokoch existencie svojej firmy, rozčlenenie podľa veku bude pre teba tou najrelevantnejšou vrstvou údajov, keďže mladšie firmy historicky niesli vyššie riziko nesplácania než zabehnuté firmy s dlhšou históriou fungovania. To nie je dôvod vyhýbať sa úveru SBA — je to dôvod byť disciplinovanejší v účtovníctve, ktoré podopiera tvoju schopnosť úver splácať, keďže nebudeš mať za sebou roky finančnej histórie, na ktoré by si sa mohol spoľahnúť, ak veriteľ alebo SBA niekedy budú potrebovať dôkaz, že tvoja firma dokáže dlh splácať.
Väčší obraz: Evidencia je tvoja výhoda
Bez ohľadu na to, či sa tento konkrétny zákon stane zákonom, smer vývoja je jasný: úverovanie SBA smeruje k väčšej, nie menšej kontrole, a to pre veriteľov aj dlžníkov. Úveroví agenti už čelia novému dohľadu po zisteniach o podvodoch, ktoré viedli k zákonu Loan Agent Oversight Act. Transparentnosť rizika na úrovni veriteľa je logickým ďalším krokom a tento zákon za ňou stavia konkrétny, verejný mechanizmus.
Pre dlžníka je praktická reakcia na väčšiu kontrolu rovnaká bez ohľadu na to, ktorý zákon nakoniec prejde: udržuj si evidenciu tak čistú, aby si vedel zodpovedať akúkoľvek otázku, ktorú by ti veriteľ alebo SBA mohli položiť, kedykoľvek počas životnosti úveru, bez zháňania. To znamená sledovať výnosy z úveru oddelene od prevádzkových tržieb, mať priebežne viditeľné pokrytie dlhovej služby namiesto jeho rekonštrukcie raz za rok a vedieť presne doložiť, ako boli požičané prostriedky použité, ak sa to niekedy spochybní.
Udržuj svoju evidenciu úveru SBA pripravenú na audit
Ak si nesieš — alebo zvažuješ — úver SBA 7(a), najjasnejší spôsob, ako sa chrániť v čase rastúceho dohľadu nad úverovaním, je viesť finančnú evidenciu, ktorá je transparentná a ľahko odovzdateľná na požiadanie. Beancount.io poskytuje účtovníctvo v čistom texte, ktoré ti dáva úplný, verziovaný prehľad nad výnosmi z úveru, dlhovou službou a cash flow — žiadne čierne skrinky, žiadna rekonštrukcia záznamov pod tlakom. Začni zadarmo a udržuj si účtovníctvo pripravené na čokoľvek, čo bude veriteľ alebo Kongres nabudúce chcieť vidieť.