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Key financial ratios like ROA, ROE, and profitability metrics for measuring business performance
O índice de cobertura de juros (TIE) — EBIT dividido pela despesa de juros — informa aos credores quantas vezes seus lucros operacionais cobrem sua conta de juros. A maioria dos credores deseja pelo menos 2,5–3,0; abaixo de 1,5 sinaliza alto risco de inadimplência. Veja como calculá-lo, onde ele falha e como melhorá-lo antes de uma solicitação de empréstimo.
O GMROI mede o lucro bruto gerado por dólar de custo médio de estoque; um GMROI acima de 3.0 é geralmente considerado forte, abaixo de 1.0 significa que o estoque está destruindo dólares de margem, e as faixas típicas por categoria vão de 1.2 no varejo de alimentos a 6.5+ em eletrônicos.
A partir de 1º de março de 2026, os empréstimos SBA 7(a) e 504 exigem que 100% dos proprietários diretos e indiretos sejam cidadãos ou nacionais dos EUA com residência principal nos EUA — titulares de green card não se qualificam mais — e a pontuação FICO SBSS é aposentada em favor de um índice mínimo de cobertura do serviço da dívida de 1,10 e análise comercial completa de crédito. Veja quem é afetado e como se preparar.
Dias de Inventário Pendente (DIO) mede o número médio de dias que uma empresa leva para vender seu estoque, calculado como estoque médio dividido pelo custo dos produtos vendidos, multiplicado pelo número de dias no período.
Dias de caixa em mãos mede quantos dias uma empresa pode pagar as despesas operacionais usando apenas seu saldo de caixa atual, com pequenas empresas normalmente operando com 30 a 60 dias e 90+ dias sendo considerado um forte colchão.
Uma violação de convênio de empréstimo pode desencadear o default mesmo sem um pagamento atrasado; este guia explica os convênios de DSCR, alavancagem e índice de liquidez corrente, cláusulas de cross-default e MAC, e como monitorar a conformidade mensalmente em vez de trimestralmente.
Como consultórios odontológicos independentes e afiliados a DSOs devem registrar produção, baixas contratuais de PPO, taxas de administração e depreciação de consultório sob a ASC 606 — além dos KPIs (taxa de recebimento, % de custos fixos, taxa de produção de higiene) que separam um consultório com 60% de custos fixos de um com 75%.
O Z-Score de Altman combina cinco índices financeiros em um único número que previu a falência com 72% de precisão com dois anos de antecedência. Este guia abrange a fórmula original, as versões Z' e Z'' para empresas privadas e não industriais, um exemplo prático e como avaliar sua própria empresa, clientes e fornecedores.
Um guia detalhado sobre o ciclo de conversão de caixa e as três alavancas do capital de giro — DIO, DSO e DPO — com benchmarks do setor, a estratégia de CCC negativo da Amazon e da Dell, e a base de contabilidade necessária para que pequenas empresas reduzam esse intervalo.
Um guia prático do ciclo de conversão de caixa (DIO + DSO − DPO) para pequenas empresas — como calcular cada componente, o que é considerado um CCC saudável por setor e a ordem para acionar as três alavancas que liberam o capital de giro preso sem prejudicar o relacionamento com fornecedores ou clientes.
Duas empresas com receita e lucro operacional idênticos podem reagir de forma muito diferente à mesma queda de 10% nas vendas. Este guia explica as três fórmulas do GAO, apresenta um exemplo prático de SaaS, identifica quais setores possuem a maior alavancagem operacional e define um teste de estresse de cinco etapas para sua própria estrutura de custos.
Um guia prático para a Análise DuPont — como dividir o retorno sobre o patrimônio líquido em margem líquida, giro de ativos e multiplicador de patrimônio líquido (modelo de 3 etapas), ou detalhar ainda mais em encargos fiscais e de juros (modelo de 5 etapas), com exemplos práticos, compensações e as armadilhas comuns ao aplicá-la mecanicamente.
