Imagine que você apostou $500.000 ao longo de um ano em seu cassino local ou por meio de uma casa de apostas online legal. Você ganhou $500.000 de volta. Nem um dólar a mais. Por qualquer definição normal de renda, você não ganhou nada — você ficou no zero a zero. A partir do ano fiscal de 2026, o Fisco americano (IRS) ainda pode tributar você sobre $50.000 de renda que você nunca teve.
Isso não é um caso hipotético isolado. É o resultado mecânico de uma única frase enterrada no One Big Beautiful Bill Act (OBBBA), a ampla lei tributária assinada em 4 de julho de 2025. A partir do ano fiscal de 2026, as perdas de jogo são dedutíveis apenas até 90% dos seus ganhos, abaixo dos 100% de compensação que se aplicavam desde que as perdas de jogo se tornaram dedutíveis. Os outros 10% simplesmente desaparecem — não como uma perda que você absorve, mas como renda tributável fantasma que o Fisco trata como se você a tivesse ganhado. Se você administra um negócio relacionado a jogos de azar legais — uma sala de pôquer, um bar com terminais de loteria de vídeo, uma plataforma de fantasy sports, uma sala de cartas, ou se você é um apostador profissional ou recreativo sério que detalha suas deduções — esta é uma regra que você precisa entender bem antes de apresentar sua primeira declaração de 2026.
O Que Realmente Mudou
Antes da OBBBA, a regra sob a Seção 165(d) do Código de Receita Interna era simples: você podia deduzir perdas de jogo até o valor dos seus ganhos com jogos, como uma dedução detalhada no Schedule A. Ganhe $80.000, perca $80.000, e sua atividade de jogo era neutra na sua declaração de imposto — renda líquida tributável de jogo igual a zero, correspondendo exatamente ao caixa líquido zero que você de fato acabou tendo.
A OBBBA mudou o teto. Para anos fiscais iniciados após 31 de dezembro de 2025, você pode deduzir o menor valor entre (a) 90% dos seus ganhos com jogos, ou (b) suas perdas de jogo reais e comprovadas e despesas relacionadas. A regra de que as perdas ainda não podem exceder os ganhos não mudou — você nunca pôde usar perdas de jogo para abater seu salário ou renda empresarial, e isso continua igual. O que mudou é que mesmo um ano de equilíbrio exato agora gera renda tributável do nada, porque 10% das suas perdas são permanentemente desconsiderados, não importa quão bem documentados estejam.
Isso se aplica a apostadores casuais que detalham deduções e a apostadores profissionais que declaram sua atividade no Schedule C. Aplica-se independentemente de você estar jogando caça-níqueis em Las Vegas, apostando legalmente por meio de uma casa de apostas online licenciada em um dos estados que permite isso, ou ganhando a vida na mesa de pôquer.
A Matemática Que Torna Isso um Problema Real
A forma mais clara de ver o impacto é rodar alguns cenários neutros ou modestamente lucrativos pelas regras antiga e nova.
Cenário 1: Ano de equilíbrio exato. Você apostou um total de $200.000 ao longo do ano e teve $200.000 em ganhos reportáveis, com $200.000 em perdas. Sob a regra antiga, $200.000 em perdas compensam totalmente $200.000 em ganhos — renda líquida de jogo igual a zero. Sob a regra da OBBBA, apenas 90% das suas perdas ($180.000) são dedutíveis contra seus $200.000 em ganhos, deixando $20.000 de renda tributável que você nunca de fato guardou. A uma alíquota marginal de 24%, isso equivale a aproximadamente $4.800 em imposto devido sobre dinheiro que não está na sua conta bancária.
Cenário 2: Lucro modesto que vira prejuízo depois dos impostos. Este é o cenário que analistas tributários apontam como o mais danoso. Se seus ganhos e perdas estão suficientemente próximos, o corte de 10% no lado das perdas pode empurrar sua alíquota efetiva sobre a atividade de jogo acima de 100% — significando que a conta do imposto excede o lucro real que você levou para casa. Um jogador que apostou pesado e terminou apenas marginalmente à frente no ano pode, nos piores casos, dever mais em imposto do que realmente reteve.
Cenário 3: Os números reais de um profissional. Uma análise construída em torno dos resultados de 2025 de um dos principais jogadores de pôquer na World Series of Poker — aproximadamente $1,48 milhão em prêmios de torneios contra cerca de $1,3 milhão em buy-ins, para um lucro líquido real de cerca de $181.000 — mostrou que a conta do imposto sobre essa mesma atividade subiu de aproximadamente $67.000 sob a regra antiga para cerca de $115.000 sob o limite da OBBBA, cortando o lucro líquido quase pela metade mesmo com o resultado subjacente permanecendo exatamente o mesmo.
Nenhum desses exemplos exige nada incomum — nenhuma fraude, nenhum recibo faltando, nenhuma posição tributária agressiva. São apenas o que acontece mecanicamente quando um percentual fixo de perdas legítimas e totalmente documentadas deixa de contar.
Quem Isso Realmente Afeta
Apostadores casuais que detalham deduções. Se você opta pela dedução padrão, nada disso muda diretamente para você — você nunca deduziu perdas de jogo, para começar, já que detalhar deduções sempre foi exigido para reivindicá-las. Mas se você é um dos que detalham (frequentemente pessoas de renda mais alta, proprietários de imóveis com juros de hipoteca, ou pessoas com grandes deduções estaduais, locais e beneficentes), e você aposta com alguma regularidade, o limite de 90% agora se aplica a você em todas as declarações daqui em diante.
Apostadores profissionais. Jogadores de pôquer, apostadores esportivos e jogadores de fantasy diário que apostam como profissão ou negócio declaram no Schedule C, deduzindo tanto as perdas com apostas quanto despesas empresariais ordinárias (viagens, taxas de inscrição em torneios, coaching, software). O limite de 90% sobre as perdas se aplica aqui também, o que significa que profissionais agora enfrentam uma conta de imposto que não se move em sincronia com seus resultados reais — um tipo genuinamente novo de risco de negócio somado à variância que já é inerente a viver de jogos de azar.
Pequenos negócios ligados a jogos de azar. Salas de cartas, bares e tavernas que hospedam terminais de loteria de vídeo ou noites de jogos beneficentes, operadores de fantasy sports diário, e negócios afiliados ou de marketing ligados a casas de apostas legais têm todos clientes e, em alguns casos, proprietários-operadores cuja exposição tributária pessoal acabou de aumentar. Um dono de sala de cartas que também joga nos jogos que hospeda, ou um dono de bar que ocasionalmente joga nas máquinas do próprio estabelecimento, precisa pensar nisso tão claramente quanto qualquer cliente.
Estados com jogos de azar legais. Sete estados atualmente operam mercados legais de jogos de azar online, e a receita tributária de jogos nacionalmente ultrapassou aproximadamente $3 bilhões em 2024. Vários desses estados vinculam seu próprio tratamento de imposto de renda às regras federais de dedução detalhada, o que significa que o efeito de renda fantasma pode se somar também no nível estadual, dependendo de onde você mora.
O Movimento para Revogar — e Por Que Você Não Deveria Contar Com Isso
Esta previsão não foi uma escolha deliberada de política sobre como o jogo de azar deveria ser tributado — foi um subproduto das regras de reconciliação do Senado. Legislação aprovada por reconciliação orçamentária precisa atender à "Regra Byrd", que exige que cada previsão tenha um efeito orçamentário real e mensurável. Limitar a dedução de perdas de jogo foi projetado para arrecadar aproximadamente $1,1 bilhão em receita federal ao longo de oito anos, o que ajudou os números gerais do projeto de lei a fecharem — mesmo que quase ninguém envolvido em sua redação tenha defendido publicamente o limite de 90% como boa política tributária por seus próprios méritos.
Isso produziu uma corrida bipartidária incomum para desfazer a medida antes mesmo que ela entre em vigor. Três projetos de lei separados foram apresentados: o FAIR BET Act na Câmara (deputada Dina Titus), o WAGER Act na Câmara (deputado Andy Barr), e o FULL HOUSE Act no Senado, copatrocinado por membros de ambos os partidos, incluindo os senadores Cortez-Masto, Cruz e Rosen. Cada um restauraria a compensação total de 100% em alguma forma.
Qualquer um desses poderia ser aprovado antes que a primeira temporada real de declarações chegue no início de 2027, para as declarações do ano fiscal de 2026. Mas nenhum havia sido aprovado até o momento desta publicação, e apostar seu planejamento tributário em uma revogação que ainda não aconteceu é exatamente o tipo de erro que este artigo está tentando ajudar você a evitar. Planeje-se com o limite de 90% como lei vigente. Se ele for revogado, ajustar é fácil. Se você presumir a revogação e ela não acontecer, você estará correndo contra o tempo em abril.
O Que Fazer a Respeito Agora
Mantenha registros impecáveis, sessão por sessão — isso importa mais agora, não menos. Sob a antiga regra de compensação de 100%, um contribuinte com registros um pouco incompletos muitas vezes ainda conseguia sair aproximadamente no zero a zero, porque o Fisco e os tribunais historicamente têm se disposto a aceitar registros razoáveis baseados em sessões (data, local, jogo, valores apostados e ganhos ou perdas) mesmo sem um recibo para cada aposta individual. Sob o limite de 90%, cada dólar de perda não comprovada agora custa o dobro: nunca foi dedutível para começar, e mesmo as perdas que você pode provar compensam apenas 90 centavos de responsabilidade tributária por dólar. Registros descuidados costumavam custar a dedução; agora custam mais, sobre uma base que já está encolhendo.
Separe a atividade de jogo de outras rendas e despesas em seus livros. Se você é um apostador profissional ou administra um negócio onde a atividade de jogo toca suas finanças pessoais ou empresariais, não deixe ganhos, perdas, buy-ins e despesas relacionadas se misturarem em categorias genéricas de "renda" ou "diversos". Você quer uma estrutura de razão contábil que possa produzir, sob demanda, ganhos totais, perdas totais e o cálculo resultante do limite de 90% — não um projeto de reconstrução feito de memória na época de declarar o imposto.
Converse com um profissional tributário sobre decisões de entidade e cronograma antes do fim do ano, não depois. Apostadores profissionais em particular devem revisar como estão registrando renda e despesas do Schedule C diante do novo limite, e qualquer pessoa próxima da linha entre detalhar deduções ou usar a dedução padrão deve modelar se, com a dedução padrão mais alta de 2026, reivindicar perdas de jogo ainda vale a pena no papel.
Acompanhe a situação legislativa, mas não planeje em torno dela. Se um dos projetos de revogação avançar, a data de entrada em vigor e quaisquer regras de transição vão importar para como você declara. Até lá, trate o limite de 90% como a regra que se aplica à sua atividade de 2026.
Mantenha Seus Registros Limpos, Seja Qual For o Próximo Passo da Lei
Regras como esta são um lembrete de que a legislação tributária pode transformar uma pergunta de "eu ganhei dinheiro ou não" em algo muito mais mecânico e implacável — e os negócios e indivíduos que saem à frente costumam ser aqueles cujos registros já estavam limpos antes da regra mudar. O Beancount.io oferece contabilidade em texto simples e versionada, onde cada aposta, buy-in e pagamento pode viver em sua própria conta claramente definida desde o primeiro dia, de forma que extrair os números exatos de que um preparador de impostos precisa é uma consulta, não uma reconstrução. Comece gratuitamente e veja por que desenvolvedores, profissionais e pequenos empresários estão migrando para uma contabilidade em texto simples que eles realmente podem auditar. Saiba mais na documentação, ou explore o Fava para um painel visual sobre o seu razão contábil.