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Financial Ratios
Key financial ratios like ROA, ROE, and profitability metrics for measuring business performance
당좌비율(산성시험비율): 현금 위기가 닥치기 전에 미리 알려주는 단 하나의 지표
당좌비율(산성시험비율)은 유동자산에서 재고자산과 선급비용을 제외하여, 현금과 매출채권, 유가증권만으로 유동부채를 감당할 수 있는지 검증합니다. 공식과, 유동비율 2.5가 당좌비율 1.0을 감추는 실제 계산 예시, 업종별 기준치, 그리고 연체된 매출채권이라는 맹점까지 다룹니다.
DSCR(부채상환비율) 완벽 해설: 사업자 대출을 결정짓는 숫자
DSCR은 순영업이익을 총부채상환액으로 나눈 값입니다. 대부분의 일반 대출기관은 최소 1.25를, SBA 프로그램은 1.1~1.25를 요구하며, 1.0 미만이면 자동으로 거절됩니다. 여기서는 직접 DSCR을 계산하는 방법, 신청을 좌초시키는 실수, 그리고 신청 전 취약한 비율을 개선하는 방법을 다룹니다.
고정비용 보상비율(FCCR) 완벽 해설: 계산 공식, 기준치, 그리고 제때 상환해도 채무불이행을 유발할 수 있는 대출 약정
고정비용 보상비율(FCCR)은 영업현금흐름을 부채 상환액, 임대료, 세금 등 고정 지출과 비교하는 지표다. 대부분의 대출기관은 약정 최소치를 1.1배에서 1.5배 사이로 설정하며, 모든 상환이 정상적으로 이루어지고 있어도 이 기준을 밑돌면 기술적 채무불이행이 발생할 수 있다. 여기서는 계산 공식, 기준치, 그리고 실제로 이 수치를 움직이는 요인을 살펴본다.
투하자본이익률(ROIC): 당신의 사업이 정말로 운영할 가치가 있는지 알려주는 단 하나의 숫자
ROIC는 기업이 부채와 자기자본을 얼마나 효율적으로 세후 영업이익으로 전환하는지를 측정합니다 — 세후순영업이익(NOPAT)을 투하자본으로 나눈 값입니다. 공식, ROI 및 ROE보다 뛰어난 이유, 가치를 창출하는 기업과 파괴하는 기업을 가르는 WACC 기준, 그리고 사업주들이 가장 흔히 저지르는 다섯 가지 계산 실수를 알아보세요.
지속가능성장률 설명: 신규 부채나 자본 조달 없이 사업이 성장할 수 있는 속도
지속가능성장률(SGR = 유보율 × ROE)은 기업이 새로운 부채나 자본 조달 없이 자체 이익만으로 감당할 수 있는 최대 매출 성장률을 의미하며, 대부분의 건전한 기업은 연 10%에서 25% 사이에 위치한다.
이자보상배율 설명: 대출 기관이 가장 먼저 확인하는 숫자
이자보상배율(TIE) — EBIT를 이자비용으로 나눈 값 — 은 대출 기관에게 영업 이익이 이자 비용을 몇 배나 충당하는지 알려줍니다. 대부분의 대출 기관은 최소 2.5~3.0을 원하며, 1.5 미만이면 높은 채무 불이행 위험을 나타냅니다. 계산 방법, 한계점, 대출 신청 전 개선 방법을 설명합니다.
GMROI 설명: 재고투자 총마진 수익률 공식과 2026년 벤치마크
GMROI는 평균 재고원가 1달러당 창출되는 총이익을 측정하는 지표입니다. GMROI가 3.0을 넘으면 일반적으로 우수한 수준이고, 1.0 미만이면 재고가 마진 달러를 갉아먹고 있다는 뜻이며, 업종별 전형적인 범위는 식료품의 1.2에서 전자제품의 6.5 이상까지 다양합니다.
2026년 SBA 7(a) 및 504 대출 자격: 새로운 시민권 규정과 SBSS 신용 점수 제도 종료
2026년 3월 1일부터 SBA 7(a) 및 504 대출은 모든 직접 및 간접 소유주가 미국 시민권자 또는 미국 국적자로서 미국에 주 거주지를 두고 있어야 합니다. 영주권자는 더 이상 자격을 갖추지 못하며, FICO SBSS 점수는 폐지되고 최소 부채 상환 비율 1.10과 전체 상업 신용 분석으로 대체됩니다. 영향받는 대상과 준비 방법을 확인하세요.
재고보유기간(DIO): 공식, 벤치마크 및 중요성
재고보유기간(DIO)은 기업이 재고를 판매하는 데 걸리는 평균 일수를 측정하는 지표로, 평균 재고를 매출원가로 나눈 후 해당 기간의 일수를 곱하여 계산됩니다.
현금 보유 일수: 비즈니스 생존을 예측하는 유동성 지표
현금 보유 일수는 기업이 현재 보유 현금만으로 영업 비용을 지불할 수 있는 기간을 측정합니다. 중소기업은 일반적으로 30~60일 정도이며, 90일 이상은 강력한 완충 자금으로 간주됩니다.
대출 약정 이해하기: 모든 중소기업 소유주가 모르는 사이에 동의하는 것
대출 약정 위반은 미지급 없이도 채무 불이행을 유발할 수 있습니다. 이 가이드는 DSCR, 레버리지, 유동비율 약정, 교차채무불이행 및 중요 불리한 변경 조항, 그리고 분기별 대신 월별로 준수를 추적하는 방법을 설명합니다.
치과 병의원 회계 관리: ASC 606, DSO 제휴, 수익성을 결정하는 핵심 성과 지표(KPI)
독립 치과 및 DSO 제휴 치과가 ASC 606에 따라 진료 매출, PPO 계약상 감액, 관리 수수료 및 진료실 감가상각을 기록하는 방법과 함께, 오버헤드 60%와 75%인 병원을 가르는 핵심 성과 지표(수금률, 오버헤드 비율, 위생사 매출 비율 등)를 살펴봅니다.