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Equity
Understanding owner equity, retained earnings, and shareholders equity on the balance sheet
FASB ASU 2025-12: 공동창업자 지분 인수 시 주식 소각을 위한 APIC-Only 방식
FASB의 ASU 2025-12 (Issue 10)는 매입한 주식을 소각하는 세 번째 방법을 공식화했습니다. APIC이 음수가 되지 않는 한 초과 금액 전액을 추가 납입 자본(APIC)에 부과하는 방식입니다. 본 문서에서는 APIC-전용 방식, 이익잉여금-전용 방식, 배분 방식이 공동창업자 지분 인수 시 재무상태표에 미치는 영향과 2026년 12월 15일 시행일 이전에 이러한 선택이 대출 약정 및 배당 능력에 중요한 이유를 설명합니다.
One Big Beautiful Bill Act 이후의 Section 1202 QSBS: 계층형 보유 기간, 1,500만 달러 한도 및 신탁 스태킹
One Big Beautiful Bill Act가 Section 1202 QSBS를 어떻게 재정의했는지 알아봅니다. 3년, 4년, 5년에 따른 50/75/100%의 계층형 이익 제외, 발행사당 1,500만 달러 한도, 발행 시 7,500만 달러의 총자산 기준, 그리고 창업자의 통합 제외 한도를 단일 납세자 한도 이상으로 높일 수 있는 비위탁자 신탁 스태킹에 대해 설명합니다.
섹션 1202 QSBS 제외: 1,500만 달러의 비과세 이익을 위한 창업자 가이드
섹션 1202는 창업자, 초기 직원 및 엔젤 투자자가 연방세에서 최대 1,500만 달러의 자본 이득을 제외할 수 있게 해줍니다. 이 가이드는 OBBBA 변경 사항, 5가지 적격성 관문, 새로운 3/4/5년 단계별 보유 기간, 섹션 1045 롤오버 및 가족 구성원과 비위탁자 신탁 전체에 걸쳐 발행자별 한도를 배가하는 스태킹 전략을 다룹니다.
제1361조 S-Corporation 자격 요건: 소리 없이 선택권을 박탈할 수 있는 숨겨진 규정들
제1361조는 S-Corporation의 5가지 자격 요건(국내 법인 설립, 100인 주주 제한, 적격 주주, 단일 클래스 주식 및 기업 유형)을 설정합니다. 불균등한 배당이나 주주의 거주지 이전과 같은 통상적인 경영 결정으로 인해 S-Corporation 선택이 해지될 수 있습니다. 제1362(f)조는 30,000달러 이상의 수수료가 발생하는 PLR 기반의 구제책을 제공합니다.
듀퐁 분석 파헤치기: 자기자본이익률(ROE)을 소유주가 실제로 제어할 수 있는 3가지 레버리지로 분해하는 방법
듀퐁 분석에 대한 실용 가이드입니다. 자기자본이익률을 순이익률, 자산회전율, 자기자본승수(3단계)로 나누거나, 더 나아가 세금 및 이자 부담(5단계)으로 분해하는 방법을 실무 사례, 트레이드오프, 그리고 기계적으로 적용할 때 빠지기 쉬운 함정과 함께 설명합니다.
올바른 기초 잔액 설정: 연도 중반 설정 및 OBE 계정 정리
기초 잔액 자본(OBE)은 마이그레이션 중 재무상태표의 균형을 맞추기 위해 회계 소프트웨어가 생성하는 임시 계정입니다. 근거 있는 기초 시산표를 작성하고, 전환일 기준의 모든 계정을 조정하며, 법인 유형에 따라 OBE를 이익잉여금, 소유주 자본 또는 보통주 및 주식발행초과금으로 대체 분개하는 방법을 알아보세요.
Regulation D Rule 506(b) vs Rule 506(c): 2026년 창업자가 비공개 라운드와 공개 피치 중 하나를 선택하는 방법
Regulation D의 Rule 506(b)와 Rule 506(c)는 모두 한도 없는 사모 발행을 허용하지만, 마케팅 및 인증 방식에서 크게 차이가 납니다. 506(b)는 일반 권유를 금지하고 합리적 판단 기준에 따라 최대 35명의 숙련된 비적격 투자자를 허용하는 반면, 506(c)는 공개 권유를 허용하지만 모든 구매자가 적격 투자자임을 확인하기 위한 합리적인 조치를 요구합니다. 2025년 3월 SEC 비조치 의견서(no-action letter)에 따르면 발행인은 개인 20만 달러 이상 또는 법인 100만 달러 이상의 최소 수표 확인을 주요 인증 단계로 활용할 수 있습니다.
비상장 기업 주식에 대한 섹션 83(i) 세금 유예: RSU 및 NSO를 보유한 IPO 전 임직원을 위한 5년의 생명줄
섹션 83(i)를 통해 적격 비상장 기업의 적격 임직원은 RSU 결제 및 NSO 행사에 대한 연방 소득세를 최대 5년 동안 유예할 수 있습니다. 80% 부여 규칙, 의무적 에스크로, 30일 선택 기한 등은 왜 이 제도의 채택률이 한 자릿수에 머무는지, 그리고 어떤 경우에 이 선택이 여전히 유효한지를 설명해 줍니다.
Section 83(i) 해설: 비상장 기업 RSU 및 NSO에 대한 5년 세금 유예
Section 83(i)를 통해 적격 비상장 기업의 일반 직원들은 RSU 가득(Vesting) 및 NSO 행사에 대한 연방 소득세를 최대 5년 동안 유예할 수 있습니다. 다만, 가득 시점에 FICA 세금은 납부해야 하며, 30일의 선택권 행사 기간이 엄격하게 적용되고, 80% 광범위 부여 규칙으로 인해 대부분의 스타트업이 이를 제공하지 못하고 있습니다.
83(b) 조항 선택: 창업자를 허수 세금(Phantom Tax)으로부터 보호하는 30일의 기회
IRS 83(b) 조항 선택이 미가득 스타트업 주식에 대한 허수 일반 소득을 장기 자본 이득으로 전환하는 방법, 새로운 양식 15620 온라인 포털의 요구 사항, 그리고 신고가 부적절한 시점에 대해 알아봅니다.
409A 밸류에이션: 주식매수선택권 행사가액과 세이프 하버에 대한 창업자 가이드
409A 밸류에이션은 모든 옵션 부여 시 행사가액을 설정하는 IRS 공인 가치평가입니다. 이 평가가 없으면 창업자는 20%의 연방 소비세 벌금, 프리미엄 이자, 그리고 캘리포니아의 5% 부가세의 위험을 감수해야 하며, 이 모든 부담은 직원에게 전가됩니다.
Rev Proc 93-27에 따른 이익 지분(Profits Interests): 비과세 LLC 지분 부여 가이드
이익 지분(Profits interests)을 통해 LLC는 IRS 세무 규정(Revenue Procedure) 93-27에 따라 서비스 제공자에게 비과세로 지분을 부여할 수 있습니다. 이 가이드에서는 세이프 하버(Safe Harbor)의 세 가지 조건, 기준 가치 규칙, Rev Proc 2001-43의 가득 조건 수정 사항, 그리고 파트너가 예상해야 할 자영업세 절충 사항을 다룹니다.