당신의 신탁에는 변호사가 무해하다고 설명했던 유연성 조항이 있습니다. 당신이 사망할 때 자녀가 신탁에 남은 재산을 누구든 — 자신의 채권자까지도 — 선택한 사람에게 재분배할 수 있다는 조항입니다. 20년 후, 그 단 한 문장이 최악의 시점에 신탁 전체를 자녀의 과세 대상 유산에 추가하게 됩니다. 그 결과와 세금 없이 이전되는 신탁의 차이는 종종 임명권 조항의 세 단어 또는 네 단어에서 갈립니다.
임명권(power of appointment)이란 단순히 신탁 재산을 누가 받을지 결정할 권리입니다. 그러나 세법은 일반적 임명권과 제한적 임명권이라는 두 종류 사이에 명확한 경계선을 긋고 있으며, 잘못된 쪽에 서게 되면 수년간의 유산 계획이 무효화될 수 있습니다. 다음은 그 경계가 어떻게 작동하는지, 임명권을 올바른 쪽에 유지하는 두 가지 안전장치, 그리고 의도적으로 그 경계를 넘고 싶을 때에 대한 설명입니다.
임명권이란 실제로 무엇인가
모든 임명권에는 동일한 세 가지 요소가 있습니다. 설정자(grantor)가 신탁 문서에서 임명권을 만듭니다. 보유자(holder, 수임자 또는 권리자라고도 함)는 재산을 재분배할 권리를 받습니다. 피임명자(appointees)는 보유자가 재산을 재분배할 수 있는 사람이나 단체입니다.
임명권은 시기에 따라서도 다릅니다. 현시적 행사 가능 임명권(presently exercisable power)은 보유자의 생전에 사용할 수 있으며, 인출권이 가장 흔한 형태입니다. 유언적 임명권(testamentary power)은 보유자의 유언에서만 행사할 수 있으므로 사망 시 효력이 발생합니다. 대부분의 임명권은 해당 권리를 구체적으로 언급하여 행사해야 하므로, "모든 것을 배우자에게 남긴다"는 일반적인 유언이 실수로 이를 발동시키지는 않습니다.
설정자들은 유연성을 위해 이러한 권한을 추가합니다. 수십 년 후의 세법, 가족 재정, 수익자의 상황을 예측할 수 없기 때문에, 신뢰할 수 있는 사람이 나중에 분배 계획을 조정할 수 있도록 하는 것입니다. 세금 문제는 항상 동일합니다. 설정자가 보유자에게 소유권에 너무 가까운 무언가를 넘겨주어, 세법이 그 재산을 보유자 자신의 것으로 취급하는가?
일반적 임명권: 어디로든 향하면 세금 목적상 당신의 것이 된다
Section 2041(b)(1)에 따르면, 일반적 임명권은 보유자, 보유자의 유산, 보유자의 채권자, 또는 보유자 유산의 채권자를 위해 행사할 수 있는 모든 권한입니다. 얼마나 적은 것으로 충분한지 주목하십시오. 보유자는 권한을 행사할 필요가 없습니다. 사망 시 단지 그것을 보유하고 있는 것만으로 Section 2041(a)(2)에 따라 그 대상 재산이 보유자의 총 유산에 포함됩니다.
생전의 결과도 이에 상응합니다. 생전에 일반적 임명권을 행사하거나 포기하는 것은 Section 2514에 따라 보유자의 증여입니다. 그리고 보유자가 재산을 자신의 채권자에게 임명할 수 있기 때문에, 일반적 임명권의 대상 자산은 일반적으로 채권자 보호를 제공하지 않습니다. 채권자는 종종 보유자에게 그 권한을 행사하도록 강제할 수 있습니다.
이는 순전히 나쁜 것처럼 들리며, 재산을 유산에서 제외하려는 목적에서는 실제로 그렇습니다. 그러나 이러한 포함이 바로 일반적 임명권을 의도적인 계획 도구로 유용하게 만드는 이유입니다. 이에 대해서는 아래에서 설명합니다. 먼저, 대부분의 설정자가 실제로 원하는 대안을 살펴보겠습니다.
제한적 임명권: 유산세 부담 없는 유연성
제한적 임명권(limited power of appointment)은 특별 임명권 또는 비일반적 임명권이라고도 하며, 부정적으로 정의됩니다. 즉, 일반적 임명권이 아닌 모든 권한입니다. 보유자는 재산을 재분배할 수 있지만, 자신, 자신의 유산, 자신의 채권자, 또는 자신의 유산 채권자에게는 할 수 없습니다.
전형적인 제한적 임명권은 자녀가 신탁 재산을 자녀 자신의 후손들 사이에서, 또는 형제자매와 자선단체 같은 지정된 집단 사이에서 재분배할 수 있게 합니다. 제한적 임명권을 행사하거나 소멸시켜도 증여나 유산 포함이 발생하지 않습니다. 권한이 어떻게 사용되든 재산은 보유자의 과세 대상 유산 밖에 남아 있습니다.
이것은 유연한 신탁 작성의 핵심 도구입니다. 자녀를 위해 신탁에 재산을 남기고 잔여분을 손자녀에게 남기는 설정자는, 자녀에게 손자녀 간 지분을 조정할 수 있는 유언적 제한적 임명권을 부여할 수 있습니다. 가업을 운영하는 손자녀에게 보상하고, 채권 문제가 생기는 손자녀를 보호하면서도, 자녀의 사망 시 신탁이 유산세에 노출되지 않도록 할 수 있습니다. 설정자는 적응성을 얻고, 세금 결과는 깨끗하게 유지됩니다.
HEMS 예외: 광범위한 권한을 제한적으로 유지하는 마법의 문구
일반적 임명권의 정의에는 하나의 주요 예외가 있으며, 실제로 매우 중요합니다. Section 2041(b)(1)(A)는 보유자 자신의 이익을 위해 재산을 소비, 침해, 또는 전용할 수 있는 권한이, 보유자의 건강, 교육, 부양, 또는 유지(HEMS)와 관련된 확정 가능한 기준에 의해 제한되는 경우, 일반적 임명권이 아니라고 규정합니다.
Treasury Regulation 20.2041-1(c)(2)는 그 기준이 보유자의 필요와 관련하여 합리적으로 측정 가능해야 한다고 설명합니다. "합리적인 안락에서의 부양", "건강과 합리적인 안락에서의 유지", 그리고 "보유자의 관습적인 생활 수준에서의 부양"은 모두 해당됩니다. 그러나 이 규정은 실패하는 문구도 나열합니다. "안락, 복지, 또는 행복(comfort, welfare, or happiness)"을 위해 행사할 수 있는 권한은 일반적 임명권입니다. 왜냐하면 행복과 복지는 합리적으로 측정 가능한 필요가 아니기 때문입니다.
이 구분은 가장 흔한 작성 함정 중 하나를 결정합니다. 신탁 수익자가 자신에게 원금을 분배할 "절대적 재량"을 가진 수탁자 역할도 겸하는 경우, 그 재량은 기능적으로 일반적 임명권입니다. IRS는 문서에 "임명권"이라는 단어가 사용되었는지가 아니라 그 사람이 무엇을 할 수 있는지를 봅니다. 표준 해결책은 수익자-수탁자의 자신에 대한 분배를 HEMS 기준으로 제한하거나, Section 672(c)에 따라 수익자와 관련이 없거나 종속되지 않은 독립적 공동 수탁자가 HEMS를 초과하는 모든 분배를 승인하도록 요구하는 것입니다.
5-또는-5 소멸 규칙: 신고서에 오르지 않는 연간 인출권
두 번째 안전장치는 인출권을 다룹니다. 신탁 원금을 인출할 비누적적 연간 권리를 가진 수익자는 인출 가능 금액에 대해 일반적 임명권을 보유합니다. 그러나 권리가 살아 있는 동안에만 그렇습니다. 보유자가 연말에 권리를 소멸시키면, Section 2041(b)(2)는 소멸된 금액이 $5,000 또는 신탁 가치의 5퍼센트 중 더 큰 금액을 초과하는 범위에서만 그 소멸을 포기로 취급합니다.
따라서 $5,000 또는 5퍼센트 중 더 큰 금액으로 상한이 설정된 인출권 — "5-또는-5 권한" — 은 매년 증여세나 유산세 결과 없이 소멸합니다. 계산은 신탁 규모에 따라 확장됩니다. $400,000 신탁의 수익자는 연간 최대 $20,000을 인출할 수 있으며(5퍼센트가 $5,000보다 큼), $80,000 신탁의 수익자는 $5,000으로 상한이 정해집니다. 설정자들은 5-또는-5 권한을 사용하여 유족 배우자나 자녀에게 지나치게 제한적인 수탁자에 대항할 탈출구를 제공하면서, 신탁 전체를 수익자의 유산으로 끌어들이지 않습니다.
이 기법에는 네 가지 주의사항이 따릅니다:
사망 연도의 금액이 포함됩니다. 수익자가 사망한 해에 인출할 수 있었던 금액은 손대지 않았더라도 유산에 포함됩니다. $200,000 신탁에 대해 $10,000의 5-또는-5 권한을 보유한 채 사망하는 수익자는 총 유산에 $10,000을 추가합니다. Treasury Regulation 20.2041-3(d)를 참조하십시오.
권한은 비누적적이어야 합니다. 인출하지 않은 금액이 매년 소멸하지 않고 이월되는 경우, 보유자가 인출할 수 있었던 누적 총액이 사망 시 포함됩니다. 신탁은 연말까지 행사하지 않으면 권리가 소멸한다고 명시해야 합니다.
보유자는 인출 가능 부분에 대한 소득세를 냅니다. Section 678(a)(1)에 따라, 인출권을 가진 사람은 소득세 목적상 신탁의 그 부분에 대한 소유자로 취급됩니다. 따라서 자본 이득을 포함한 신탁 과세 소득의 약 5퍼센트가 인출 여부와 관계없이 매년 수익자의 신고서에 보고됩니다.
채권자가 접근할 수 있으며, 이는 상한이지 하한이 아닙니다. 채권자는 수익자에게 연간 권리를 행사하도록 강제할 수 있으므로, 현재 또는 잠재적 채권 노출이 있는 수익자는 이를 받지 않아야 합니다. 그리고 전액을 요구하는 것은 아닙니다. 매우 큰 신탁이 매년 5퍼센트를 소진하는 것을 걱정하는 설정자는 상한을 더 낮게, 예를 들어 $5,000 또는 2퍼센트 중 더 큰 금액으로 설정할 수 있습니다.
의도적으로 포함을 원할 때: 의도적 일반적 임명권
위의 모든 내용은 유산 포함을 피해야 할 것으로 취급합니다. 그러나 포함에는 가치 있는 소득세 혜택이 따릅니다. 피상속인의 총 유산에 포함된 재산은 일반적으로 Section 1014에 따라 사망 시 공정 시장 가치와 동일한 새로운 취득 원가 기준을 받습니다. 취소 불가능한 신탁에 있는 상승한 재산의 경우, 의도적 일반적 임명권이 큰 내재 자본 이득 세금을 없앨 수 있습니다.
업스트림 기준 계획. 취소 불가능한 신탁이 현재 가치 $900,000인 기준 $100,000의 주식을 보유하고 있다고 가정합니다. 자신의 유산이 면제 한도에 훨씬 못 미치는 연로한 부모에게 그 주식에 대한 일반적 임명권을 부여하면, 그 가치는 부모의 사망 시 부모의 유산에 포함됩니다. 면제가 이를 충당하므로 유산세는 부과되지 않고, 주식의 기준은 사망일 가치로 상승합니다. 가족은 서류 작업과 Form 706 제출을 대가로 최대 $800,000의 과세 대상 이득을 방금 없앴습니다. 이 거래는 권리 보유자에게 여유 면제가 있을 때만 성립하므로, 면제와 자산 가치가 변동함에 따라 주기적인 검토가 필요합니다.
실수로 발생한 세대 건너뛰기 이전의 수정. 유사한 기법이 그렇지 않으면 세대 건너뛰기 이전(GST) 세를 유발할 신탁을 구제합니다. 자녀를 위한 신탁이 신탁 종료 연령 전에 자녀가 사망하여 손자녀에게 이전되는 경우, 이는 Section 2612에 따른 과세 대상 종료이며, 설정자의 GST 면제가 신탁에 배분되지 않았다면 최고 이전세율로 과세됩니다. 자녀에게 신탁에 대한 유언적 일반적 임명권을 부여하면 Section 2652(a)에 따라 자녀가 GST 목적상 이전자가 되므로, 자녀 자신의 자녀에게 이전되는 것은 전혀 세대 건너뛰기 이전이 아닙니다. 자녀의 유산에 포함되는 것은 자녀가 자신의 과세 대상 유산을 거의 가지지 않기 때문에 일반적으로 무해합니다.
정교한 문서는 이 권한을 조건부로 부여합니다. 자녀는 분배가 그렇지 않으면 과세 대상 GST 이전이 되는 경우에만 일반적 임명권을 받고, 그렇지 않으면 동일한 재산에 대해 제한적 임명권을 보유합니다. 또한 신탁은 일반적으로 포함으로 인한 모든 유산세를 신탁 자체에서 지불하도록 지시하여, 자녀 자신의 유산 계획이 방해받지 않도록 합니다. 그리고 설정자가 자녀에게 가능한 가장 광범위한 권한을 주는 것이 불안하다면, 피임명자를 자녀 유산의 채권자로만 좁힐 수 있습니다. 이는 세금 목적상 여전히 일반적 임명권이지만, 실제로는 훨씬 더 좁은 권한입니다.
제한적 임명권을 일반적 임명권으로 바꾸는 실수
대부분의 잘못된 임명권은 몇 가지 익숙한 방식 중 하나로 실패합니다. 설정자, 수탁자, 또는 수익자로서 관련된 모든 신탁에서 다음을 확인하십시오:
- 안락-과-복지 문구. "안락, 복지, 그리고 행복"과 같은 분배 기준은 HEMS처럼 들리지만 합리적으로 측정 가능하지 않습니다. 잘못 들어간 한 단어가 전체 권한을 일반적 임명권으로 전환합니다.
- 광범위한 권한을 가진 단독 수탁자 역할의 수익자. 수익자-수탁자가 보유한 침해, 종료, 또는 수정 권한은 다른 권한과 동일하게 검토됩니다. 이를 HEMS로 제한하거나 독립적 수탁자에게 이전하십시오.
- 누적적 인출권. "언제든 사용" 인출권은 보유자가 인출할 수 있었던 모든 것을 누적합니다. 연간 권한은 항상 연말에 명시적으로 소멸하도록 하십시오.
- 사망 연도 포함을 잊는 것. 집행자는 일상적으로 유산 신고서에서 5-또는-5 금액을 놓칩니다. 수탁자는 권한이 존재하는 매년 인출 가능 금액을 집행자에게 알려야 합니다.
- 문제에 빠지는 수익자를 위한 인출권. 이혼, 소송, 파산은 모두 행사 가능한 인출권을 표적으로 만듭니다. 수익자의 상황이 변할 때 연간 권한을 검토하고 — 수정이나 디캔팅을 통해 제거할 수도 있습니다.
- 오래된 GST 계획. 면제가 오늘날 수준의 일부에 불과했을 때 작성된 오래된 신탁에는 이제 포함하는 데 비용이 들지 않는 조건부 일반적 임명권이 없을 수 있습니다. 몇 년마다 신탁을 검토하면 권한이 법에 맞게 유지됩니다.
다음 신탁 검토에서 물어볼 것
특히 문서가 몇 년 이상 된 경우, 유산 변호사에게 이 체크리스트를 가져가십시오:
- 각 수익자가 다음 세대 사이에서 조정할 유언적 제한적 임명권을 보유해야 하는가?
- 수익자가 일찍 사망할 경우 GST 세를 차단하기 위해 조건부 일반적 임명권이 필요한 신탁이 있는가?
- 의도적 일반적 임명권이 기준을 상승시킬 수 있는 저기준 재산이 신탁에 갇혀 있는가?
- 수익자-수탁자가 자신에 대한 분배에 대해 HEMS로 제한되어 있는가?
- 일반적 임명권이 포함을 발동할 경우 유산세를 누가 지불하는가 — 신탁인가 보유자의 유산인가?
- 연간 인출권이 명시적으로 소멸하는가, 그리고 Section 678 소득세 결과가 이해되고 있는가?
임명권은 신탁의 조정 나사입니다. 작고, 간과하기 쉽고, 전체 세금 결과를 바꿀 수 있습니다. 문구를 올바르게 하면 신탁은 그 아래에서 부서지는 대신 미래와 함께 구부러집니다.
첫날부터 신탁 기록을 체계적으로 관리하십시오
신탁은 서명한 모든 사람보다 오래 살아남는 서류를 만듭니다. 수탁자 회계, 행사되거나 소멸된 권한의 기록, 그리고 재산 매각 시 기준 상승을 실제로 입증할 수 있게 하는 취득 원가 이력 등입니다. 가족 신탁이 증권 계좌, 임대 부동산, 또는 사업 지분을 보유하고 있다면, 그 기록을 깨끗하고 버전 관리된 상태로 유지하면 후임 수탁자의 실질적인 비용을 절약할 수 있습니다. Beancount.io는 재무 데이터에 대한 완전한 투명성과 통제를 제공하는 평문 회계를 제공합니다 — 블랙박스도, 벤더 종속도 없습니다. 무료로 시작하십시오 그리고 개발자와 금융 전문가들이 왜 평문 회계로 전환하는지 확인하십시오.
