I債が9％超の利率で売られていた頃に購入した、あるいは生まれた年に両親がEE債を買ってくれた、そして今、授業料の請求書が目の前に突きつけられている。まずは良い知らせから。何年もかけて積み上がった債券利息にかかる連邦所得税は、正しい方法で大学費用に充てればゼロにできる。教育貯蓄債券プログラム（Education Savings Bond Program）を使えば、対象となる納税者はシリーズEE債およびI債の利息を総所得から完全に除外できる。
さて、落とし穴がある。しかもかなり大きい。家族が子供の教育のために債券を買う最も一般的な方法——子供の名義で登録する——は、この優遇措置の対象から利息を永久に失格させる。修正も、不服申立てもし、償還時のやり直しもできない。何十年も前に債券に印刷された登録名義がすべてを決める。以下では除外制度の仕組み、2026年の所得制限、そしてほとんどの家族を静かに失格させる罠を解説する。
教育貯蓄債券除外制度の仕組み
通常、貯蓄債券の利息は、現金化した年（または満期を迎えた年のいずれか早い方）に普通所得として課税される。教育費除外制度は例外を設ける。対象債券を償還し、同じ年に対象となる高等教育費を支払えば、その利息は連邦所得税を逃れる。償還年の確定申告でIRS Form 8815に記載して申請する。
以下の条件をすべて満たす必要がある。
- 債券は、あなたの名義で（結婚している場合はあなたと配偶者の共同名義で）1989年以降に発行されたシリーズEE債またはシリーズI債であること。
- 債券発行時にあなたが24歳以上だったこと。これは申告書の生年月日と債券に印刷された（またはTreasuryDirectに表示される）発行日で決まる——銀行の窓口に行った日ではない。
- 対象経費を支払い、除外を申請するのと同じ課税年度に債券を現金化すること。
- 経費は、連邦学生援助の対象となる大学、短大、職業学校など、適格教育機関の授業料および手数料であり、本人、配偶者、または扶養家族として申告する者のためのものであること。
- **修正調整総所得（MAGI）**が償還年の段階的消滅の上限を下回ること。
- 申告形態が夫婦別申告以外であること。
どれか一つでも欠ければ、利息全額が普通所得としてSchedule Bに計上される。6つ中5つ満たしても部分的な優遇はない。
24歳ルール：優遇措置を殺す登録名義の誤り
これは他のすべてのルールを合わせたよりも多くの家族を失格させる罠である。子供を所有者または共同所有者として登録した債券は、誰がいつ償還しても、決して除外の対象にならない。親でも、24歳になった子供本人でも、誰でもない。TreasuryDirectのガイダンスは明快に述べている。子供の教育のためにこの税制優遇を得たいなら、債券はあなたの名義で、または配偶者との共同名義で登録しなければならない。
これがどれほど逆説的に感じられるか考えてみてほしい。祖父母は贈り物として債券を買い、当然のように孫の名前を記入する。両親も誕生時に同じことをする。あらゆる直感が、その債券は大学費用を賄う子供のものだと告げている。しかし法律は適格性を発行時の所有者の年齢に結びつけており、新生児の所有者は永久にこのテストに失敗する。
この戦略を救う登録の二つのポイントがある。
- 子供は債券の死亡時支払先（payable-on-death beneficiary）として記載できる。受益者の指定は除外にまったく影響しないため、所有権に触れることなく、特定の子供のために債券を充当しておける。
- どちらの配偶者も債券を所有できる。配偶者間の共同登録は問題ない。子供を共同所有者として加えることが債券を台無しにするのだ。
今日、大学資金を念頭に債券を買うなら、自分名義で登録し、子供を受益者に指定し、その理由を書き留めておくこと。18年後にForm 8815を見つめる未来のあなたが感謝するだろう。
対象経費とみなされるもの（思ったより少ない）
この除外制度は、ほとんどの家族が知っている529プランのルールよりも狭く、この比較が人々を戸惑わせる。債券除外における対象経費は、入学または在籍に必要な授業料および手数料であり、それ以外はほとんど含まれない。
具体的に除外されるもの：寮費・食費、書籍、消耗品、備品（入学条件として必要で教育機関に直接支払われる場合を除く）、交通費、保険、個人的な費用。これは痛い。寮費・食費はしばしば在籍費用の半分を占めるからだ。2万ドルの請求書のうち半分が寮費である状況で2万ドルの債券を償還する家族は、利息のおよそ半分しか除外できないことになる。
計算前に、対象額を縮めるさらに三つの調整がある。
- **非課税の援助は真っ先に差し引かれる。**奨学金、フェローシップ給付、退役軍人教育給付、雇用主提供の教育援助、529プランおよびCoverdell口座からの非課税分配は、いずれも対象経費をドル単位で減らす。純粋な自己負担の授業料のみが対象となる。
- **教育税額控除との二重取りはできない。**American Opportunity CreditまたはLifetime Learning Creditの申請に使った授業料は、債券除外の裏付けには使えない。American Opportunity Creditは学生一人当たり最大2,500ドル（うち40パーセントが還付可能）の価値があるため、標準的な戦略は最初の4,000ドルの授業料を控除に充て、債券の収益は残額に向けることだ。
- **タイミングは厳格。**経費は償還と同じ暦年に支払われなければならない。1月の授業料支払いのために12月に償還すれば、課税対象の利息が生じ、相殺するものが何もない。春学期分の償還は12月ではなく1月に計画すること。
出納事務局の領収書、Form 1098-T、そして現金化した債券の記録のコピー（まさにこの記録保持のためにForm 8818が存在する）を保管しておくこと。IRSから問い合わせがあれば、償還したものと支払ったもの、その両方を同じ年について証明することになる。
2026年の所得制限
除外制度は控えめな所得帯域で段階的に消滅し、その帯域は債券を買った年ではなく償還年に適用される。2026年の段階的消滅の範囲は次のとおり。
- **独身、世帯主、または適格生存配偶者：**除外は修正AGI 101,800ドルから116,800ドルでゼロに向けて比例的に縮小する。
- **夫婦共同申告：**152,650ドルから182,650ドルでゼロに向けて縮小する。
- **夫婦別申告：**所得にかかわらず不適格。段階的消滅も部分的な除外もなく、まったく対象外。
これらの数字から三つの税務計画上の帰結が導かれる。
第一に、債券利息自体が適格性を決めるMAGIに算入される。一度に多額を償還すると上限を超えて、まさに除外を主張するために償還したその除外制度を台無しにしかねない。利息が相当額なら、償還を複数の暦年に分散し、各年にその年の授業料と対応させることで、MAGIを帯域内に保てる。
第二に、ここでのMAGIはAGIを起点に、学生ローン利息控除や外国勤労所得除外などの項目を足し戻すため、Form 1040の合計をざっと見るのではなく、Form 8815のワークシートを実行すること。
第三に、判定年が償還年であるため、今後所得が上がる見込みの家族は、除外制度を後回しにせず早めに使うこと——あるいは適格なうちに収益を529プランにロールオーバーすること（後述）——を検討すべきだ。529プランには所得制限がまったくないからである。
529ロールオーバー：三つの問題を解決する脱出口
ほとんどの家族が見落としている規定がある。債券償還の収益を529プラン（またはCoverdell口座）に拠出すると、拠出年に適格な高等教育費として扱われる。授業料の請求書はまったく必要ない。債券を償還し、その収益を自分、配偶者、または扶養家族のための529に拠出すれば、Form 8815はその拠出を大学に支払った授業料とまったく同じように扱う。
Form 8815が授業料の請求書を前提に設計されているため、報告はやや厄介である。一般的な方法：1行目に529の受益者を記載し、教育機関を尋ねる欄に「QTP」と書き、プラン管理者の名前と住所を加え、拠出額を対象経費の行に入力する。529プランは入金の元本と利息の内訳を求めてくるので、償還確認書を持参すること。
授業料を直接支払わずに余分な手順を踏む理由は三つある。
- **タイミング問題を解決する。**1年分の対象授業料を超える償還収益は、一部が課税対象の利息となる。529への拠出はどんな金額でも単一年に吸収でき、その資金は将来の学期まで待つことができる。
- **資金で賄える範囲が広がる。**529に入ってしまえば、その後の非課税引き出しで寮費・食費、書籍、コンピューター、その他債券除外では決して認められない経費を支払える。
- **所得の時計に勝てる。**今日は適格だが昇給で段階的消滅を超えると見込まれる家族は、適格なうちに債券を529にロールオーバーして除外を確定できる。
最近では余った529資金にも独自の脱出口がある。SECURE 2.0のルールにより、最大35,000ドルを受益者のRoth IRAに最終的にロールオーバーできる——債券ロールオーバーによる過剰拠出は以前よりずっと怖くない。
祖父母の場合：実際に機能する方法
祖父母所有の債券は扶養ルールに正面から直面する。除外は納税者本人、配偶者、およびその扶養家族の経費を対象とするが、孫が祖父母の扶養家族であることは稀である。したがって、祖父母が債券を償還して現金を孫の授業料に渡しても、他のすべての条件が完璧でも、利息は全額課税される。
祖父母がすべきでない二つのこと：債券を親の名義に再登録すると、未収利息全額に直ちに課税され（贈与税の問題も生じうる）、すでに孫の名義で登録された債券はそもそも最初から適格ではなかった。
実行可能な道は529プランを通じて段階的に進む。祖父母が債券を償還し、その収益を祖父母を受益者とする529口座に拠出する——これでForm 8815の本人または扶養家族の要件を満たす——その後、529の受益者を孫に変更する。これは家族間の非課税の移転である。実務家は、各段階が独立しているためこれは段階取引（step-transaction）の懸念を回避すると指摘する。祖父母は本当に自分自身の継続教育講座に529を使うこともできたのだ。巧妙だが込み入っているため、償還前に税務アドバイザーと簡単に確認することは有意義な出費である。
書類でつまずかずに申請する方法
償還年が来たら、手続きは straightforward だ。
- **1099-INTに示されるとおり、利息全額をSchedule Bに報告する。**除外は所得を省略するのではなく控除として取られる——省略すると照合通知が発生する。
- Form 8815に記入して除外額を計算する。概ね、利息に（対象経費÷償還総額）の比率を掛け、その後MAGIの段階的消滅ワークシートで減額する。
- 除外額をSchedule Bの教育貯蓄債券除外の行に入力する。
- すべてを保管する：償還確認書、授業料領収書、Form 1098-T、529拠出記録、Form 8818。IRSの記入要領が記録保持を明記しており、混ざり合った大学資金は何年も経つと再構成が悲惨になる。
I債保有者への最後のタイミングの注意：債券は最初の12か月間はまったく償還できず、5年未満の償還は最後の3か月分の利息を失う。高校最終年に買った債券を大学1年で償還すると一部が罰則対象になりうる——これは早く買い、必要なら待つ間に529へロールオーバーするもう一つの静かな論拠である。
教育関連の税務記録を整理しておく
この記事のあらゆる優遇——除外、控除、529ロールオーバー——は、どのドルがどの年にどの経費を支払ったかを証明することにかかっている。529の明細書、出納事務局の領収書、1099-INT、1098-Tを複数の子供にまたがってやりくりする家族には、税務時期に発見するPDFの靴箱ではなく、教育資金を他のすべてから分けて追跡する一つの台帳が必要だ。
Beancount.ioはプレーンテキスト会計を提供し、あなたの財務データに完全な透明性とコントロールをもたらす——ブラックボックスも、ベンダーロックインもない。無料で始めるそして、開発者や財務のプロフェッショナルがなぜプレーンテキスト会計に切り替えているのかを確かめよう。
