ルクセンブルクで零細企業を営んでいる、地元のスタートアップに投資している、あるいはたとえ1人でも従業員を雇っているなら、2026年の数字は前年とは違って見えるはずだ。適格な若い企業に投じた1ユーロは、今や20%の所得税額控除として戻ってくる可能性がある。1月1日に年金拠出が引き上げられたため、給与計算のたびにコストが少しずつ増える。そして、売上高の計画を立てる基準となるVAT免税ラインは年間5万ユーロにある——影響を及ぼすには十分高く、急成長していればつまずくには十分低い。
本ガイドでは、中小企業、フリーランサー、個人投資家に実際に関わる措置を順に解説する。新しいスタートアップ控除、年金と社会保障の変更、2026年時点でのVAT小企業制度、そして帳簿に一行記載する価値のある小規模な項目である。
20%のスタートアップ税額控除：ルクセンブルクはエンジェルであることに報いる
投資家にとっての目玉の措置は、若く革新的な企業に資金を投じる個人向けの、まったく新しい所得税額控除である。2025年12月に法案8526として成立し、2026年課税年度以降に行われる適格投資に適用される。
投資家が得られるもの
仕組みは表面上はシンプルだ：
- 控除率： 適格投資額の20%。
- 年間上限： 控除額は課税年度あたり10万ユーロを超えることはできない。控除額が納付すべき税額を上回る場合、上限内の未使用分は繰り越すことができる。
- 最低投資額： スタートアップ事業体ごと、課税年度あたり1万ユーロ。
- 企業ごとの最大エクスポージャー： 適格投資は、スタートアップ事業体ごとに30%の持分と150万ユーロが上限となる。
- 保有期間： 投資を少なくとも3年間保有しなければならない。
- 形態： 資本金および株式プレミアムへの投資のみが対象で、新規に全額払い込まれた記名株式または持分を取得することによって行われる——設立時または増資時のいずれでもよい。投資は直接、または税務上透明なビークルを通じて比例的におこなう必要がある。
具体的に言えば、適格な増資に5万ユーロを投資すれば、ルクセンブルクの所得税に対して1万ユーロの控除が得られる。50万ユーロを投資すれば、上限である10万ユーロの控除が得られる。
どのスタートアップが適格か
すべての若い企業が該当するわけではない。適格な事業体は以下の条件をすべて満たさなければならない：
- 資本会社または協同組合会社であること。
- 設立から5年未満であること。
- 少なくとも2人、かつ50人未満の従業員を雇用していること。
- 年間売上高または貸借対照表の総額が1,000万ユーロ未満であること。
- 完全に課税対象であり、ルクセンブルクまたは欧州経済領域（EEA）内の其他地方に居住していること（ルクセンブルク以外のEEA企業には追加条件が適用される）。
- 控除を申請する課税年度前の3会計年度のうち少なくとも1年度において、総営業費用の少なくとも15%を研究開発に充てていたこと。
また、いくつかのカテゴリーは明示的に除外されている：法律事務所、監査法人、会計事務所；主に不動産に従事する会社；リスク資本投資会社（SICAR）；上場事業体；合併または分割によって設立された会社；配当を分配した、または資本を減少させた事業体（損失を相殺する場合を除く）；未解決のEU国家援助回復命令の対象となっている事業体；およびEU規則651/2014に基づき困難な状況にある事業と分類される会社。
スタートアップがグループに属している場合、承認された監査人または公認会計士が従業員数および売上高または貸借対照表の数値を証明しなければならない。
誰が申請でき、誰ができないか
適格な投資家は、ルクセンブルク居住の個人、および所得税法第157ter条に基づき居住者とみなされる資格を有する非居住の個人である。2つのグループは除外される：スタートアップの従業員と創業者は、自社に対して控除を申請することはできない。 政府は、このギャップを埋めるため、スタートアップのストックオプションに関する別個の法案が2026年初頭に議会に提出される予定であると述べている。
双方が処理すべき書類
これは信頼に基づいて申請できる控除ではない。スタートアップは、2か月以内に所有権の上限と最低投資額の閾値を確認する証明書を発行し、さらに年度末後に、課税年度全体を通じて適格条件が維持されたことを確認する2通目の証明書を発行しなければならない。15%の研究開発支出の基準は、承認された監査人または公認会計士によって証明されなければならない。エンジェルから資金調達を計画しているスタートアップを経営しているなら、これらの証明書をクロージングのチェックリストに組み込んでおくこと——投資家の控除はあなたの書類にかかっている。
年金拠出は1月1日に引き上げ——予算を組むこと
年金改革（2025年12月に採択された法案8634および8640）は、雇用主と従業員が制度に支払う金額を引き上げた：
- 拠出率： 合計で24.0%から25.5%に、つまり従業員、雇用主、国のそれぞれで8.0%から8.5%に引き上げ。より高い率は2026年から2032年まで適用され、年金制度のさらなる見直しが2030年に予定されている。
- 法定退職年齢： 65歳で変更なし。
- 60歳での早期退職： 2026年7月1日から、強制的な拠出期間が徐々に長くなる——2026年と2027年は1か月追加、続いて2028年から2030年までは年間2か月追加され、合計8か月の追加となる。57歳からの早期退職条件は維持される。
- 働き続けることへの報酬： 早期退職の資格があるが65歳まで働き続ける場合、新たな雇用継続手当により課税所得が年間最大9,000ユーロ（月額750ユーロ）減少する。
- 第3の柱の貯蓄： 私的年金拠出の年間税額控除上限が3,200ユーロから4,500ユーロに引き上げられる——自営業者で自身の老後資金を積み立てているなら、活用する価値のある追加の余地である。
雇用主にとって、実務上のステップは地味だが緊急である：2026年の最初の給与計算から雇用主負担8.5%が反映されていることを確認し、旧率で処理された1月の給与を調整すること。利益分配ボーナスにも小さな事務上の緩和があった——ボーナスを受け取った従業員のリストは、支払いのたびにではなく、3月1日より前に年に一度税務当局に提出すればよくなった。
2026年に零細企業が従うVATの基準線
ここが正確さが重要になるところだ。ルクセンブルクは2026年にVAT登録閾値を引き上げなかった——引き上げたのは前年であり、2026年はその結果と向き合う年である。2025年1月1日から施行されているEUの小企業VAT改革の下では、ルクセンブルクに設立され、国内年間売上高が5万ユーロ以下の企業は、小企業向け特別制度を選択できる：売上にVATを課さず、仕入VATも回収せず、申告がはるかに簡単になる。この線を超えれば、登録し、VATを課し、該当するリズムで申告書を提出しなければならない。
成長企業がつまずく3つの細部：
- 閾値は国内売上高である。 ルクセンブルクで生じた売上高のみが5万ユーロの国内上限に算入される。
- 10%の許容範囲がある。 わずかな超過で即座に制度から排除されるわけではない——しかし、それでも毎月売上高を追跡すること。緩衝を超えて成長が続けば登録が必要になるからだ。
- 他のEU諸国への販売には独自の制度がある。 越境中小企業制度の下では、ルクセンブルクの企業は、EU全体の売上高が10万ユーロ以下に保たれ、その国の売上高がその国の国内閾値を下回っていれば、別の加盟国でも小企業VAT免税を申請できる。鏡のルールにより、EU企業はルクセンブルクでの売上高が5万ユーロ未満であれば、ルクセンブルクで免税を申請できる。
今後の見通しとして、EUの「デジタル時代のVAT（ViDA）」パッケージは、2030年7月1日からEU内のB2B取引に構造化電子インボイスを要求し、2028年7月からデジタルプラットフォームが短期賃貸と旅客輸送のみなし供給者となる。ルクセンブルクは国内B2B電子インボイスについてより早い日付を設定する可能性がある。請求書発行プロセスがまだメールに添付されたPDFであるなら、2026年はアップグレードの計画を始める年である——2029年ではない。
帳簿に一行記載する価値のある2026年の小規模項目
- 防衛債の利子免税。 ルクセンブルク居住の個人が適格な高格付けのユーロ建てソブリン債から得る利子は、20%のRELIBI源泉徴収制度を含め、所得税が免除される——ただし、2026年1月15日から2月15日の間に発行・申込みが行われ、3年の満期を持つ債券に限る。申込期間は終了している；購入したなら、免税は債券とともに続く。
- 新しいキャリード・インタレスト制度が始動。 議会は2026年1月22日に法案8590を2026年1月1日から遡って適用する形で採択した。契約上のキャリード・インタレストは標準的な総合税率のおおよそ4分の1（実効税率約11.5%）で課税され、ファンド持分に連動する参加型キャリーは条件を満たせば完全に免税となり得る。オルタナティブファンドを運用または助言しているなら関連する。
- グリーンインセンティブ。 CO2税額控除が192ユーロから216ユーロに引き上げられ、賃貸物件の適格な持続可能エネルギー改修の減価償却率が、改修が9年未満前に完了したものについて6%から10%に跳ね上がる。
- 今後の予定。 政府は2027年に予定される法人所得税のさらなる1ポイント引き下げ、および2028年課税年度を目標とする単一個人税区分への移行を発表しており、法案は2026年中に提出される見込みである。いずれも2026年の申告を変えるものではないが、複数年にわたる計画には含めるべきである。
2026年のルクセンブルク・チェックリスト
パッケージをアクション項目と手帳の日付に変えよう：
- 給与計算： 雇用主の年金負担8.5%が2026年1月から適用されていることを確認し、8.0%で処理された早期の給与計算を調整すること。
- 売上高の監視： VAT中小企業免税を利用しているなら、毎月、売上高を5万ユーロの国内閾値と照合すること——登録せずに年度途中で超えて成長することが、零細企業の典型的なVATミスである。
- エンジェル書類： スタートアップに投資する？ 資金を送金する前に、その企業が適格基準を満たしていることを確認し、3年の保有期間を手帳に記入し、2通の証明書を追いかけること。スタートアップとして調達する？ 研究開発の証明のために、早めに監査人を手配すること。
- 退職資金の上乗せ： 年末前に、新しい4,500ユーロの上限に対して第3の柱の拠出を見直すこと。
- 電子インボイスのロードマップ： 現在の請求書発行が構造化電子インボイスにどのように移行するかを計画すること、特に国境を越えて取引している場合はなおさらである。
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