#equity
Understanding owner equity, retained earnings, and shareholders equity on the balance sheet
La règle 701 permet aux sociétés privées d'accorder des stock-options sans enregistrement auprès de la SEC — jusqu'à ce que les attributions sur 12 mois dépassent 10 M$ et imposent une information financière.
Les ISO échappent à l'impôt ordinaire à l'exercice mais déclenchent l'AMT ; l'écart des NQSO atterrit sur votre W-2 comme salaire IRS. Plus la règle des 100 000 $ qui convertit les ISO en NQSO.
Des bénéfices non distribués négatifs — un déficit cumulé — signifient que les pertes et les distributions cumulées dépassent les profits ; seuls les bénéfices futurs les inversent.
La Règle 144 permet la revente d'actions restreintes après une période de détention de 6 mois ou 1 an ; les affiliés doivent également respecter des limites de volume et déposer le formulaire 144.
Un ESOP arrivé à maturité doit racheter chaque année 2 à 5 % de ses parts à la juste valeur de marché — modélisez la courbe tôt et financez-la par recyclage, rachat ou réendettement.
Les SAFE post-money verrouillent le pourcentage de chaque investisseur à la signature, donc les SAFE empilés diluent les fondateurs. Modélisez plafonds, décotes et bons avant de signer.
Un tirage sur ligne de crédit est un passif qui augmente votre ratio d'endettement ; les fonds propres le réduisent. Pesez les intérêts déductibles face à la dilution permanente.
Un SAFE se convertit au plus bas de son plafond de valorisation ou de son prix décoté — et les SAFE post-money empilent la dilution sur les fondateurs, pas sur les investisseurs antérieurs.
AutoZone a gagné 2,57 Md$ en FY2026 mais termine avec un déficit des capitaux propres de 2,50 Md$ : 40,5 Md$ de rachats d'actions depuis 1998, et les comptes fournisseurs financent 111,1 % des stocks.
Les avances d'actionnaires survivent à l'examen de l'IRS grâce aux comportements, pas aux étiquettes : un billet écrit à un taux au moins égal au taux fédéral applicable, des conditions non subordonnées et des paiements que vous effectuez réellement.
Le revenu d'une disposition disqualifiante d'ISO lors d'une offre publique d'achat figure sur votre W-2 sans retenue fédérale — planifiez vos impôts estimés américains avant la fermeture de la fenêtre.
L'Item L déclare le capital en base fiscale, et non votre base externe — l'IRS exclut votre part des dettes de la société, donc un solde final négatif relève généralement de l'arithmétique, pas de l'alarme.
