عددی که اکثر صاحبان مشاغل کوچک اولین بار با آن مواجه میشوند، آنها را شگفتزده میکند: پرداخت یک فاکتور 20 روز زودتر در ازای تخفیف 2 درصدی، معادل کسب تقریباً 36% بازده سالانه از پول شماست. این رقم را با یک حساب پسانداز با سود بالا که 4-5% میپردازد، یا حتی یک سال پر رونق در بازار سهام مقایسه کنید، و فاصله بسیار زیاد است. با این حال، سهم عظیمی از کسبوکارها هر ماه اجازه میدهند این بازده از دست برود، یا به دلیل اینکه از وجود این شرایط در فاکتورهای خود بیخبرند، یا به دلیل اینکه کسی هرگز محاسبات را با صدای بلند انجام نداده است.
این شرایط معمولاً با حروف کوچک در پایین فاکتور فروشنده چاپ میشود: "2/10 Net 30." تقریباً هیچکس آن را فرصتی برای سرمایهگذاری نمیخواند. اکثر مردم آن را به عنوان تاریخ سررسید میخوانند. این همان شکافی است که این مقاله قصد دارد آن را پر کند.
"2/10 Net 30" واقعاً به چه معناست؟
این اصطلاح کوتاه مرموز به نظر میرسد، اما به یک پیشنهاد ساده از فروشنده به خریدار رمزگشایی میشود:
- 2 — 2% تخفیف از مبلغ کل فاکتور بگیرید
- 10 — اگر ظرف 10 روز از تاریخ فاکتور پرداخت کنید
- Net 30 — در غیر این صورت، مبلغ کامل ظرف 30 روز سررسید میشود
بنابراین، برای یک فاکتور 10,000 دلاری، پرداخت تا روز 10 به معنای بدهکار بودن 9,800 دلار است. اگر از روز 10 بگذرد، شما تا روز 30 مبلغ کامل 10,000 دلار را بدهکار خواهید بود. فروشنده عملاً به شما پول پیشنهاد میکند تا سریعتر پرداخت کنید، و تصمیم خریدار این است که آیا این پول بیشتر از آنچه که پول نقد میتوانست در طول آن 20 روز اضافی انجام دهد، ارزش دارد یا خیر.
سایر انواع رایجی که در فاکتورها مشاهده خواهید کرد: 1/10 Net 30، 2/10 Net 60، و 3/15 Net 45. محاسبات زیر برای همه آنها به همین روش عمل میکند — فقط اعداد تغییر میکنند.
فرمول: تبدیل یک تخفیف به نرخ سالانه
تخفیف 2 درصدی به خودی خود زیاد به نظر نمیرسد. اما تخفیف 2 درصدی برای پرداخت 20 روز زودتر، بازده سالانه 2 درصدی نیست — این یک بازده 2 درصدی است که در یک دوره 20 روزه فشرده شده، و بیش از 18 پنجره 20 روزه در یک سال وجود دارد. آن را سالانه کنید، و عدد کاملاً تغییر میکند.
فرمول استاندارد:
Annualized Return = [Discount % ÷ (100% − Discount %)] × [365 ÷ (Full Term − Discount Period)]اعمال 2/10 Net 30:
[2 ÷ (100 − 2)] × [365 ÷ (30 − 10)]
= [2 ÷ 98] × [365 ÷ 20]
= 0.0204 × 18.25
= 0.372, or about 37.2%برخی از کارشناسان از سال 360 روزه استفاده میکنند (بازمانده از قراردادهای قدیمیتر اعتبار تجاری)، که این رقم را کمی به حدود 36.5% کاهش میدهد — از این رو رقم "36%" در اکثر مطالب مربوط به این موضوع دیده میشود. در هر صورت، نتیجه تغییر نمیکند: صرفنظر کردن از تخفیف 2/10 Net 30 معادل رد کردن یک بازده تضمینشده در محدوده 30 تا 40 درصد بالا، بدون ریسک، به خاطر نگه داشتن پول نقد به مدت 20 روز بیشتر است.
جدول مرجع سریع
| شرایط | تخفیف | روزهای صرفهجویی شده | بازده سالانه تقریبی |
|---|---|---|---|
| 1/10 Net 30 | 1% | 20 | ~18.4% |
| 2/10 Net 30 | 2% | 20 | ~37.2% |
| 2/10 Net 60 | 2% | 50 | ~14.9% |
| 3/15 Net 45 | 3% | 30 | ~37.6% |
الگویی که باید به آن توجه کنید: بازده سالانه به شدت به این بستگی دارد که چند روز را کمتر صرفهجویی میکنید، نه فقط به اندازه تخفیف. یک تخفیف 2 درصدی فشرده شده در یک تصمیم 20 روزه به طور چشمگیری ارزشمندتر از همان 2 درصد است که در یک پنجره 50 روزه توزیع شده باشد، زیرا شما میتوانید آن تصمیم را بسیار بیشتر در طول یک سال تکرار کنید.
چرا محاسبات نادیده گرفته میشوند
اگر بازده اینقدر خوب است، چرا تحقیقات به طور مداوم نشان میدهد که سهم بزرگی از تخفیفهای واجد شرایط مطالبه نمیشوند؟ چند دلیل تکراری وجود دارد:
زمانبندی جریان نقدی، نه مقدار جریان نقدی. یک کسبوکار میتواند سودآور باشد و همچنان 9,800 دلار نقد آزاد در روز 10 نداشته باشد، اگر دریافتها کند باشد یا یک هزینه بزرگ (حقوق، اجاره، پرداخت مالیات) در همان هفته اتفاق بیفتد. بازده سالانه واقعی است، اما اگر پول نقد در زمان بسته شدن پنجره تخفیف موجود نباشد، بیاهمیت است.
هیچکس تقویم را نمیبیند. پنجرههای تخفیف کوتاه هستند — معمولاً 10 یا 15 روز — و اگر فاکتورها در صندوق ورودی یا پوشه "برای بررسی" قبل از ورود به سیستم حسابداری بمانند، پنجره قبل از اینکه کسی متوجه شود تصمیمی برای گرفتن وجود دارد، بسته میشود.
تخفیف با عدد اشتباهی مقایسه میشود. برخی از صاحبان به صورت ذهنی یک تخفیف 2 درصدی را "به دردسرش نمیارزد" تلقی میکنند زیرا آن را با نرخ بهره سالانه 2 درصدی مقایسه میکنند، بدون اینکه مرحله سالانه کردن بالا را انجام دهند. نرخی که در 2% حاشیهای به نظر میرسد، در 37% بسیار متفاوت به نظر میرسد.
عدم وجود فرآیند برای اولویتبندی فاکتورهایی که باید زودتر پرداخت شوند. با دهها فاکتور فروشنده که در یک ماه مشخص میرسد، بدون سیستمی برای علامتگذاری فاکتورهایی که دارای شرایط پرداخت زودهنگام هستند، اکثر کسبوکارها به طور پیشفرض عادت کردهاند همه چیز را نزدیک به تاریخ سررسید پرداخت کنند.
آیا همیشه باید تخفیف را بگیرید؟
نه به طور خودکار — بازده سالانه تنها در صورتی اهمیت دارد که از هزینه واقعی سرمایه شما بیشتر باشد. قبل از تعهد پول نقد، این مقایسه ساده را انجام دهید:
- پول نقد شما در حال حاضر چقدر برای شما هزینه دارد؟ اگر یک خط اعتباری تجاری با نرخ بهره 10-12% APR دارید، پرداخت آن به جای گرفتن تخفیف 37% همچنان حرکت اشتباهی است — تخفیف با اختلاف زیاد برنده میشود. اما اگر گرفتن تخفیف شما را مجبور کند برای پوشش حقوق و دستمزد به همان خط اعتباری مراجعه کنید، شما در واقع یک بازده 37% را با هزینه استقراض 10-12% مقایسه میکنید، و تخفیف همچنان معمولاً برنده میشود، اما نه به اندازه چشمگیر عددی که در تیتر آمده است.
- آیا پول نقد در غیر این صورت بیکار است، یا تخصیص یافته است؟ اگر 9,800 دلار در غیر این صورت در یک حساب عملیاتی با سود نزدیک به صفر میماند، گرفتن تخفیف تقریباً پول رایگان است. اگر برای پرداخت مالیاتی که در همان هفته سررسید میشود، تخصیص یافته است، محاسبات تغییر میکند.
- آیا رابطه با فروشنده از قابلیت اطمینان بهرهمند میشود؟ فروشندگانی که مشتری را به طور مداوم در حال استفاده از شرایط پرداخت زودهنگام میبینند، تمایل دارند آن مشتری را در طول کمبودها یا دورههای محدودیت تخصیص اولویت دهند — یک مزیت نرم علاوه بر تخفیف سخت.
برای اکثر مشاغل کوچک که به سرمایه در گردش دسترسی دارند — حتی یک خط اعتباری متوسط — تخفیفهای 2/10 Net 30 از این حد نصاب عبور میکنند. استثنا، کسبوکاری است که واقعاً به اندازهای با محدودیت نقدی مواجه است که پرداخت زودهنگام میتواند خطر واقعی از دست دادن حقوق و دستمزد یا اجاره را ایجاد کند؛ در آن مورد خاص، آن را نادیده بگیرید و پس از تثبیت جریان نقدی دوباره بررسی کنید.
روی دیگر سکه: آیا باید تخفیف را به مشتریان خود ارائه دهید؟
تمام موارد بالا به صورت معکوس عمل میکنند اگر شما صادرکننده فاکتور باشید. ارائه شرایط پرداخت 2/10 Net 30 به مشتریان خود، 2 درصد از درآمد شما را بابت فاکتورهایی که زودتر پرداخت میشوند، کاهش میدهد، اما میتواند چرخه تبدیل وجه نقد شما را به طور معناداری کوتاه کند – یعنی فاصله زمانی بین تحویل محصول یا خدمت و زمانی که وجه نقد واقعاً به حساب شما واریز میشود.
موازنهای که باید قبل از ارائه آن مدلسازی کنید: چه درصدی از مشتریان واقعاً از این تخفیف استفاده خواهند کرد، و آیا تسریع حاصل از آن در وصول وجه نقد بر از دست دادن 2 درصد از درآمد میچربد؟ به عنوان مثال، یک پیمانکار فرعی ساختمانی که 60 تا 90 روز منتظر فاکتورها میماند، ممکن است متوجه شود که حتی یک نرخ پذیرش متوسط برای پیشنهاد 2/10 Net 30 به طور قابل توجهی میزان سرمایه در گردش گرهخورده در حسابهای دریافتنی را کاهش میدهد – سرمایهای که در غیر این صورت برای هفتهها پرداختنشده باقی میماند.
ایجاد فرایندی برای اینکه تخفیف از دست نرود
کسبوکارهایی که به طور مداوم تخفیفهای پرداخت زودهنگام را دریافت میکنند، به یادآوری یک نفر متکی نیستند – آنها یک روال ساده در مورد آن ایجاد میکنند:
- فاکتورها را در همان روز ورود، در سیستم حسابداری ثبت کنید، نه یک هفته قبل از سررسیدشان. یک مهلت تخفیف که از تاریخ فاکتور شروع میشود، نه از روزی که شما فرصت پردازش آن را پیدا کردید، تنها در صورتی به شما کمک میکند که فاکتور را بلافاصله ثبت کنید.
- فاکتورها را با شرایط پرداخت زودهنگام برچسبگذاری کنید تا به طور جداگانه از لیست کلی حسابهای پرداختنی نمایش داده شوند، به جای اینکه در میان فاکتورهای 30 و 60 روزه دفن شوند.
- یک بررسی هفتگی از لیست واجدین شرایط تخفیف را به صورت دستهای در برابر وضعیت نقدی فعلی انجام دهید، به جای تصمیمگیری فاکتور به فاکتور.
- این شرایط را در قراردادهای جدید با فروشندگان بگنجانید در جایی که از قبل وجود ندارند – بسیاری از فروشندگان شرایط 2/10 Net 30 یا مشابه آن را ارائه خواهند داد اگر صرفاً درخواست کنید، به خصوص اگر سابقه پرداخت به موقع داشته باشید.
این در واقع فقط انضباط در نگهداری حسابهای پرداختنی است: دانستن اینکه چه چیزی بدهکار هستید، چه زمانی سررسید آن است، و چه شرایطی به آن پیوست شده است – همه اینها از سوابقی استخراج میشود که به اندازه کافی دقیق و بهروز هستند تا بتوان در یک پنجره 10 روزه بر اساس آنها عمل کرد. این عادتی است که وقتی دفتر کل شما با ورود فاکتورها بهروز میشود، بسیار آسانتر از تسویه حساب دستهای ماهانه، ایجاد میشود، زیرا یک مهلت تخفیف که در عرض ده روز باز و بسته میشود، با یک بار بررسی در ماه، قابل استفاده نیست.
دفاتر خود را به اندازه کافی بهروز نگه دارید تا این فرصتها را از دست ندهید
دریافت تخفیف پرداخت زودهنگام بستگی به دانستن لحظهای اینکه چه چیزی بدهکار هستید و چه شرایطی اعمال میشود، دارد – که تنها در صورتی امکانپذیر است که حسابداری شما هفتهها از واقعیت عقب نباشد. Beancount.io یک سیستم حسابداری متنی ساده ارائه میدهد که شفاف، تحت کنترل نسخه، و با قابلیت پرسوجوی آسان است، بنابراین حسابهای پرداختنی شما بهروز میمانند و مهلتهای تخفیف پس از بسته شدنشان ظاهر نمیشوند. به صورت رایگان شروع کنید و ببینید چرا توسعهدهندگان و صاحبان کسبوکارهای با ذهنیت مالی در حال روی آوردن به حسابداری متنی ساده هستند.