Una publicació etiquetades amb "gestió d'efectiu"

Decidir on aparcar les reserves d'efectiu de la teva petita empresa pot semblar un equilibri entre obtenir un rendiment decent i mantenir els fons accessibles. Les dues opcions més comunes i segures són els comptes d'estalvis d'alt rendiment i els certificats de dipòsit (CD). Cadascun serveix a un propòsit distint, i triar l'adequat depèn del teu termini i necessitats de liquiditat.

Desglossem les diferències, explorem els matisos de l'assegurança FDIC per a empreses, i després ens submergim en patrons pràctics de Beancount per fer-ne el seguiment net.

TL;DR: El resum ràpid​

• Comptes d'estalvis / Comptes de dipòsit del mercat monetari (MMDA): Millors per a efectiu operatiu líquid del dia a dia i pagaments d'impostos a curt termini. Els seus tipus d'interès són variables. Mentre la Fed va eliminar els antics límits de retirada, els bancs encara poden establir les seves pròpies normes.
• Certificats de dipòsit (CD): Ofereixen un rendiment més alt i fix si pots bloquejar l'efectiu per un termini específic. Retirar diners abans d'hora activa una penalitat.
• Seguretat primer: Tots dos estan assegurats per la FDIC fins a $250.000 per depositor, per banc, per categoria de propietat. Les normes difereixen lleugerament per a empresaris individuals versus corporacions.
• Per sobre del límit?: Per a saldos superiors a $250.000, serveis com un Sweep d'efectiu assegurat (ICS) poden distribuir els teus fons en múltiples bancs per maximitzar la cobertura d'assegurança mentre mantens una sola relació bancària.
• Usuaris de Beancount: Salta al final per a patrons de diari per modelar CD, acumular interessos i gestionar penalitats per retirada anticipada correctament.

Què fa bé cada compte 🏦​

Comptes d'estalvis d'alt rendiment / Comptes de dipòsit del mercat monetari (MMDA)​

Pensa en aquests com el centre d'efectiu principal del teu negoci. Estan dissenyats per a seguretat i accessibilitat.

• Liquiditat: Aquest és el seu principal avantatge. Pots retirar fons en qualsevol moment sense penalitat. És important tenir en compte que tot i que la Reserva Federal va eliminar l'antiga norma de "sis retirades convenients per mes" (Regulació D) el 2020, els bancs individuals encara són lliures d'imposar els seus propis límits de transaccions o taxes. Llegeix sempre els termes del teu compte.
• Assegurança i seguretat: Estalvis i MMDA en un banc assegurat per la FDIC estan coberts. No els confonguis amb fons mutus del mercat monetari oferits per corredors, que són inversions i no estan assegurats per la FDIC.
• Millor cas d'ús: Perfecte per al teu buffer d'efectiu operatiu (3-6 mesos de despeses), fons reservats per a nòmina o impostos a curt termini, i la teva reserva d'emergència general.

Certificats de dipòsit (CD)​

Els CD són un tracte que fas amb el banc: acceptes no tocar els teus diners per un termini establert (p. ex., 3, 6, 12 mesos), i a canvi, el banc et dóna un tipus d'interès més alt i fix.

• Certesa del rendiment: El tipus fix és un benefici clau, protegint-te si els tipus del mercat cauen. L'altra cara de la moneda és la penalitat per retirada anticipada. Si trenques un CD dins dels primers sis dies, les normes federals exigeixen una penalitat mínima de set dies d'interès simple. Després d'això, la penalitat ve determinada per la pròpia política del banc (p. ex., tres mesos d'interès).
• Assegurança i seguretat: Els CD porten la mateixa assegurança FDIC que els comptes d'estalvis, fins al mateix límit de $250.000.
• Millor cas d'ús: Ideal per a efectiu del qual estàs segur que no necessitaràs per la durada del termini. Això podria ser diners reservats per a un pagament d'impostos nou mesos més endavant o una reserva per a una despesa de capital que planifiques fer l'any vinent. L'escalonament de CD —obrir múltiples CD amb dates de venciment escalonades (p. ex., 3, 6, 9 i 12 mesos)— és una estratègia popular per equilibrar rendiments més alts amb accés regular a l'efectiu.

Cobertura FDIC: Les parts pràctiques per a empreses 🛡️​

Les normes d'assegurança FDIC són directes però tenen distincions importants per a diferents estructures empresarials.

• La norma principal: Obtens $250.000 de cobertura per depositor, per banc assegurat, per categoria de propietat. Tots els teus dipòsits (corrent, estalvis, MMDA, CD) dins de la mateixa categoria de propietat en un sol banc s'agreguen junts per determinar la teva cobertura.
• Empresaris individuals: Els comptes empresarials per a un empresari individual es tracten com els comptes individuals del propietari. Es combinen amb els altres comptes personals individuals del propietari en aquest mateix banc per a un límit d'assegurança de $250.000.
• Corporacions, LLC i societats: Aquestes entitats legals estan assegurades per separat dels comptes personals dels seus propietaris. La pròpia empresa obté la seva $250.000 de cobertura per banc.
• Necessites més cobertura?: Si la teva empresa té més de $250.000, no has de fer malabars amb múltiples relacions bancàries. Demana al teu banc sobre un Sweep d'efectiu assegurat (ICS). Aquest servei distribueix automàticament els teus dipòsits a través d'una xarxa d'altres institucions assegurades per la FDIC, mantenint tots els teus fons assegurats mentre els gestionas a través del teu banc principal.

Quan una petita empresa hauria de preferir cada opció 🤔​

• Tria un compte d'estalvis/MMDA quan...

  • El teu flux d'efectiu és impredictible o tens despeses freqüents i variables.
  • Estàs construint el teu buffer de 3-6 mesos de despeses operatives.
  • Necessites accés immediat als fons i estàs disposat a acceptar un tipus d'interès variable.

• Tria un CD quan...

  • Tens un excedent d'efectiu que pots bloquejar confiadament per un termini fix.
  • Vols bloquejar un tipus d'interès específic i protegir el teu rendiment de les fluctuacions del mercat.
  • Estàs construint una escala de CD per crear un calendari predictible d'efectiu que vence.

Un enfocament combinat sovint és el millor: mantén el teu efectiu operatiu immediat en un compte d'estalvis d'alt rendiment i col·loca les reserves a més llarg termini en una escala de CD o bons del tresor a curt termini.

Lletra petita important per llegir 📝​

• Penalitats per retirada anticipada: Aquestes són específiques de cada banc i es revelaran en el teu acord de CD. La millor manera d'evitar-les és planificar la teva escala acuradament perquè no hagis de trencar un CD.
• Límits de transaccions en estalvis: Només perquè la norma federal s'ha anat no significa que el teu banc no et cobrarà una taxa després d'un cert nombre de retirades mensuals. Comprova el teu acord de compte.
• Impostos sobre interessos: Els interessos obtinguts tant d'estalvis com de CD generalment són ingressos gravables en l'any en què s'acrediten al teu compte. Rebràs un Formulari 1099-INT. Si pagues una penalitat per retirada anticipada, és deduïble. L'import de la penalitat apareix a la Casella 2 del teu 1099-INT i típicament es tracta com una despesa empresarial.

Alternatives que val la pena conèixer​

• Lletres del Tresor (T-Bills): Aquests són préstecs a curt termini al govern dels EUA que vencem en 4 a 52 setmanes. Es consideren una de les inversions més segures del món, respaldades per la fe i crèdit complets del govern dels EUA (no assegurança FDIC). Són altament líquides i poden ser una gran opció per a reserves d'efectiu que excedeixin els límits de la FDIC.
• Fons mutus del mercat monetari (MMF): Oferits per empreses de corredoria, aquests són productes d'inversió, no dipòsits bancaris, i no estan assegurats per la FDIC. Inverteixen en deute de curta durada d'alta qualitat i tenen com a objectiu mantenir un valor estable d'$1 per acció, però això no està garantit.

Full de trucs per a la decisió ✅​

Beancount: Com modelar estalvis i CD 💻​

Per a aquells de nosaltres que gestionem les finances empresarials amb comptabilitat de text pla, aquí teniu alguns patrons simples i eficaços per fer el seguiment d'aquests comptes a Beancount.

1) Pla de comptes​

Primer, assegura't que tens els comptes necessaris. Ajusta els noms per adaptar-se al teu propi pla.

Assets:Bank:Checking
Assets:Bank:Savings
Assets:Bank:CD:12M              ; Crea un compte únic per cada CD
Assets:InterestReceivable       ; Opcional, per a acumulacions mensuals
Income:Interest:Bank
Expenses:Bank:EarlyWithdrawalPenalty
Documents:Bank                  ; Per enllaçar extractes i acords

2) Obre i finança un CD​

Quan obres un CD, és una simple transferència d'un compte d'actiu a un altre.

; Obre un CD de 12 mesos per $50,000
2025-01-15 * "Obre CD 12M @ tipus fix"
  Assets:Bank:CD:12M              50,000.00 USD
  Assets:Bank:Checking           -50,000.00 USD
  document: "Documents:Bank/CD-Agreement-2025-01-15.pdf"

3) Reconeix interessos: Dos mètodes​

Opció A: Reconeix interessos només quan es paguen (simple)​

Si el teu banc acredita tots els interessos al venciment, aquest és el mètode més fàcil.

; CD vence; principal + interessos pagats al corrent
2026-01-15 * "CD vençut; interessos acreditats"
  Assets:Bank:Checking              52,375.00 USD
  Assets:Bank:CD:12M               -50,000.00 USD
  Income:Interest:Bank             -2,375.00 USD

Opció B: Acumula interessos mensualment (millor per a informes)​

Per a estats financers mensuals més precisos, pots acumular els interessos obtinguts cada mes.

; Acumulació mensual (import il·lustratiu)
2025-02-15 * "Acumula interessos CD"
  Assets:InterestReceivable            197.40 USD
  Income:Interest:Bank               -197.40 USD

; Al venciment, reverteix el compte per cobrar quan arriba l'efectiu
2026-01-15 * "CD vençut; liquida interessos acumulats"
  Assets:Bank:Checking              52,375.00 USD
  Assets:Bank:CD:12M               -50,000.00 USD
  Assets:InterestReceivable        -2,372.80 USD
  Income:Interest:Bank                 -2.20 USD   ; ajust per arrodoniment

4) Retirada anticipada i penalitat​

Registrar una penalitat requereix un assentament extra a un compte de despeses. Això manté els teus informes nets i fa més fàcil el temps d'impostos.

; Trenca CD abans d'hora; el banc paga enrere principal més interessos nets després de penalitat
2025-06-10 * "Reempció anticipada CD; penalitat aplicada"
  Assets:Bank:Checking              50,900.00 USD
  Assets:Bank:CD:12M               -50,000.00 USD
  Income:Interest:Bank             -1,200.00 USD
  Expenses:Bank:EarlyWithdrawalPenalty   300.00 USD
  document: "Documents:Bank/1099-INT-2025.pdf"  ; Casella 2 mostra la penalitat

5) Interessos d'estalvis d'alt rendiment i reconciliació​

Registrar interessos d'un compte d'estalvis és directe. Usa una afirmació balance per confirmar que els teus llibres coincideixin amb l'extracte bancari.

; Interessos mensuals acreditats a estalvis
2025-03-31 * "Interessos mensuals - Estalvis"
  Assets:Bank:Savings                   185.23 USD
  Income:Interest:Bank                -185.23 USD

; Reconcilia amb l'extracte de final de mes
2025-03-31 balance Assets:Bank:Savings  150,185.23 USD

Consell: Adjunta sempre còpies digitals dels teus extractes i acords de CD usant l'etiqueta de metadades document:. En temps d'impostos, pots buscar fàcilment Expenses:Bank:EarlyWithdrawalPenalty i verificar l'import contra la Casella 2 del teu 1099-INT.

Reflexions finals: Una política d'efectiu simple​

• Segmenta el teu efectiu: Mantén la teva pista d'aterratge més 1-2 mesos de despeses operatives en un compte d'estalvis/MMDA líquid. Col·loca reserves per als propers 3-12 mesos en una escala de CD o T-Bills.
• Vigila la teva assegurança: Mantén els saldos per a cada entitat legal sota el límit de $250K per banc, o usa un servei ICS.
• Evita sorpreses: Llegeix la lletra petita sobre normes de retirada i penalitats de CD abans de comprometre el teu efectiu.
• Mantén-te al dia amb impostos: Recorda que els interessos són gravables i les penalitats per retirada anticipada són deduïbles. Consulta amb el teu CPA per assegurar-te que les estàs gestionant correctament.

Aquest article és per a propòsits educatius i no constitueix consell financer o fiscal. Si us plau, consulta amb un professional qualificat per a orientació específica per al teu negoci.