Създадите LLC, за да вашите лични активи са защитени, ако бизнесът пропадне. После подписавате документацията за заема — и тихо предадите заемодавца ключ от всичко, което LLC трябва да предпази.
То е капанът на личната гарантия, и большинство заемополучатели влизат в него без да осознат. Според Проучване за малките бизнеси на Федералните резервни банки, 59% от малките бизнеси с дълг обезпечили тоя дълг с лична гарантия. За SBA заеми и бизнес кредитни линеи, гарантия не е необикновено допълнение — то е правило. Преди да подпишете, ето какво всщност приемате, пет капани, които основатели пропускат найчесто, и как ограничите своя риск.
Какво всщност е лична гарантия
Лична гарантия е писменни обещание, подписан като част от договора за заема, че ви ще изплатите дълга от собствени джоб, ако бизнесът не может. Представете си го како съ-подписане на заема на ваша собствена компания: корпоративната завеса, коя обикновенно разделя бизнес дългите от лични активи, получа умишленна дупка — точно размером на какво дължите.
Съществуят два версии, и разликата е огромна:
- Неограничена гарантия. Ви отговаряте за целата неплатена сума — главница, лихви, такси и разходи за събиране — независимо от колко голям стане. То е какво SBA изисква от всеки собственик с 20% или повече капитал, документирано на SBA Формуляр 148 (Безусловна гарантия).
- Ограничена гарантия. Ваша отговорност е ограничена — на доларова сума, процент от баланса или срок. Собственики под 20% праг за SBA заеми могат получить тоя версия, документирано на SBA Формуляр 148L.
Един повече детайл, който основатели често не разбираят: заемодавец обикновенно не трябва да изчерпи активите на бизнеса първо. При стандартна безусловна гарантия банка может пойти директно къ вас за плащане в момента, кога бизнесът не изпълни, без да ликвидира обезпечение или да съди компанията първо.
Защо SBA заеми и кредитни линеи почти всигда изисква един
От перспектива на заемодавца, млад или бизнес с малко активи е рисковен заемополучател. Гарантията е как банка преодоля тая пробел.
SBA 7(a) и 504 заеми. Правилата на SBA изискват всеки собственик с 20% или повече от заемополучателя да подпише неограничена гарантия. Нет никаква възможност да преговарите тоя минимум с заемодавца — то е изискване от агенцията. Няколко свързани правила ловят хора неподготвени:
- Ако всеки съпруг има най-малко 5% и combined дел достигне 20%, и два съпруги трябва да гарантират в пълна степень.
- Ако ви имали 20% или повече шест месеци преди апликацията, ви все още подлежите изискванието, даже ако намалите своя дел преди затваряне.
- Заемодавци могат также изисква гарантии от собственики под 20% по своя преценка.
Бизнес кредитни линеи. Револвинг кредит е гъвкави пари, кои банка не может лесно следити използвание, така че большинство безобезпечени линеи изисква лична гарантия. Линеи, кои се рекламират как "без лична гарантия", съществуят, но они заменят с друга форма обезпечение — обикновенно blanket lien на бизнес активи — а не дават ви нещо за нищо. Оборудование заеми са partly изключение: защо само оборудованието обезпечи дълга, някори оборудование заемодавци могат откаже от гарантията.
Търговията е реална. Подписане обикновенно улучши шансите за одобрение и може донести по-добри лихви и условия. Отказ от гарантия е возможно с силни бизнес финанси, значително обезпечение или долга история — но очаквайте да платите за привилегията, иногда даже чрез по-висока лихва.
Какво всщност рискуете
Основатели тенденция четат "лична гарантия" как абстракция. Направите го конкретно преди да подпишете:
- Ваши спестяния и инвестиции. Банковски сметки, брокерски сметки и други лични активи могат быть използувани, чтобы удовлетворить дълга.
- Капитал в дома. В много щати, заемодавец, който печели процес, може постави lien на ваша къща. Дали дома е достижим зависи от щатски защитни норми и как собственността е записана — знайте правила на ваша щат преди да приемате, че сте в безопасност.
- Ваш кредитен рейтинг. Неизпълнен гарантиран заем и всеки произтични процес може повредити ваша лична кредитна история за години, влияя на бъдещо заеми и иногда на застраховки и жилищни апликации.
- Активи на съпруга. Ако съпруг съ-подпише гарантията, совместно притежаеми имоти влизат в зоната на риск. Ето защо съветници постоянно прeдпреждат основатели да избягва поставене на съпруг на гарантията, кога един подпис достатъчен.
- Повече от оригиналния заема. Неограничени гарантии покриват баланса, как стои при неизпълнение — включително накопени лихви, такси за закъснение, правни разходи и, на кредитна линея, всяки допълнителни теглени, кои бизнесът е направил, след как подписали.
Пет капани, кои основатели пропускат найчесто
1. Гарантията прежив ваша собственност
Продаване на бизнеса, предаване на ваши акции на партньор или отказ от должност не автоматически освобожда ви. Гарантията е отделен договор между вас и заемодавца, и тя продължае, пока заемодавец не да писменно освобождение. Всеки години, бивши собственики откриват, че все дължат пари за заем на компания, от коя си тръгнавни давно. Ако излизате, направете писмото за освобождение условие за затваряне — в писменна форма, от заемодавца, преди пари смени ръцете.
2. Съпругски подпис удвоя зоната на риск
Заемодавци иногда искат два съпруги да подпишут "по рутина". Съпротивляйте се рутина. Федерални закон (Правило B от Equal Credit Opportunity Act) всщност забраня кредитора изисква съпругски подпис, кога ви независимо квалифицируете — и даже кога допълнителна подкрепа е обоснована, заемодавец може иска един гарант без да инсистира, че то е съпруг. Държане на един съпруг от документацията защища индивидуално притежаеми имоти и предпази финансови резерв на домакинството.
3. Неограничена и ограничена е скрита в документацията
Заемополучатели чуят "стандартна гарантия" и предпологат, че всеки подписва същото. Проверете, кой формуляр всщност подписвате. На SBA заеми, Формуляр 148 (неограничена) и Формуляр 148L (ограничена) изгледа еднаково официално, но означат очень различно. На обикновени заеми, капитъ — ако е — стои в определени terms на гарантията, не в нищо, что служител на заема казал през маса. Ако няма капит в писменна форма, няма капит.
4. Бъдещи аванси пътуют тихо съ съгласие
Много гарантии покриват не только заема, който вземате днеска, но и бъдещи аванси под същи договор — всяки по-поздни теглени на кредитна линея, всяки обновление, всяка модификация. Искайте, да гарантията е ограничена на специфическото задължение, кото се финансира сега, така че заем, който проверили на $150 000, не може тихо стати гарантия на $400 000 заеми по-поздни.
5. Гарантии крият в документа, кои не се наричат заеми
Търговски лизинг, оборудование финансови договори, апликации за доставчик кредит и даже някори договори за търговски сметки могат съдържати език за лична гарантия. Основатели, кои би разгледали договор за заем линия по линия, подписва лизинг без да четат гарантийна клаузула на страница девета. Чете всеки бизнес договор как ако съдържа един — защо може.
Как ограничите своя риск преди да подпишете
Ви почти никога не елиминирате гарантията полностью на SBA заем или кредитна линея на млада компания. Но гарантии са по-преговариеми, чем заемодавци предлогат, особено на по-малки банки. Влизайте с тези искания:
- Преговарите капит. Ако бизнесът има значителни активи или кеш флоу, предлозите доларова лимит или процент от баланса. Ограничена гарантия все дава заемодавцу комфорт, а ви дава най-лош случай, около който можете планирати.
- Искайте изгаряние (burn-off). Предлозите, да гарантията изтече или се намаля след чиста платежна история — направете 24 до 36 месеци без неизпълнение — или кога баланс падне под праг. Заемодавци предоставят това по-често, чем заемополучатели очакват.
- Установите срок. Гарантия, свързана с текущия срок на заема, вместо безкрайна, предпази от неопределена експозиция чрез обновления и продължения.
- Предложете обезпечение вместо. Заложение специфични бизнес активи — или по-голям аванс — може оправдати по-малка гарантия или по-добри условия. Обезпечение, кото заемодавец може видити и оценити, е валута за преговори.
- Цените риска. Ако избягване на гарантията е по-важно от лихвата, питайте, какво стойт заемът без нея. Иногда честна отговор е малка увеличение на лихва — справедлива търговия за държане на ваша къща из сделката.
- Строите къ безгарантийно заеми. Силни бизнес кредитни сметки, две-плюс години с печалба финанси и здрав буфер за обслужване на дълга са какво после позволят ви да заемите само на силата на компанията. Всеки навреме плащане под текуща гарантия е доказателство за следваща преговория.
- Вземите съвет преди, не после. Едно-часов преглед с бизнес адвокат преди подписане стойт малка част от какво стойт разплетене на лоша гарантия по-поздни. Донесите всеки документ с линия за подпис, не само те, кои се етикетират "заем".
Кратък чеклист за деня на подписане
Преминете тоя списък с реални документа в пред вас:
- Гарантията е ограничена или неограничена — и где точно написано?
- Покрива ли тя бъдещи аванси, обновления или други задължения, извън тоя заем?
- Някой друг е искано да подпише, включително съпруг — и всеки подпис е всщност изискан?
- Какво задейства исканието на заемодавец против вас, и могат ли те първо изчерпити бизнес активите?
- Има ли изгаряние, капит или срок, който можете преговарити сега?
- Ако продаете бизнеса или излизате, какво е точния процес за писменно освобождение?
- Моделирали ли сте най-лош случай — целата гарантирана сума — против ваши лични финанси?
Ако не можете отговорити на вси седем от сами документа, не сте готови подписати.
Следите гарантирани дълг как личния риск, който е
Ето где бухгалтерия заслужа своя плата. Лично гарантиран заем не трябва да се замива в общи фон на бизнес задължения във ваши книги. Отбележете гарантирани задължения отделно от non-recourse долг, запишите точна гарантирана сума и всеки капит, и календаризирайте milestones за изгаряние и условия за освобождение, кои преговарили. Кога разговори за обновление или рефинансиране възникнат, тоя leder е ваша папка с доказателства.
Точно така важно, следите метрика, коя ваши заемодавец гледа: покритие обслужване на дълга. Бизнес, който комфортно покрива свои плащания, е бизнес, чия гарантия остава теоретична. Сверяйте заемни баланси всеки месец, държите изчисления за ковенанти актуални, и установите аларм за всеки квартал, где покритие се стягае — то е момента, кога да действате, пока опции все са евтини. Точни книги от първи ден также направи следваща заемна апликация по-силна, кото е точно как гарантии намалят с течението на време.
Държите ваша заеми организирани от първи ден
Взимане на дълг, чтобы расти, е нормално; подписане на документация, кото не разбираете полностью, е опционално. Знайте, кой формуляр подписвате, капитирайте какво можете, календаризирайте ваши условия за освобождение и държите гарантирани баланси видими във ваши книги всеки месец — ваша бъдеща само, стояща на далека страна от заема, ще се радва, че сте го направили.
Как управляете заеми, кредитни линеи и гарантии зад тях, държане на ясни финансови записи е ключево. Beancount.io предлага plain-text счетоводство, кото дава ви пълна прозрачност и контрол над ваши финансови данни — без чорни кутии, без vendor lock-in. Започнете безплатно и виждите защо разработчици и финансови професионалисти превключват на plain-text счетоводство.