Около 77% от заявленията за заеми на малкия бизнес към големите банки се отхвърлят, според проучване на Търговската камара на САЩ. Небанковите кредитори — финтех компании, CDFI, пазарни кредитори и фондове с мисия — запълниха тази празнина с по-бързи решения, онлайн заявления и кредитен анализ, който отчита повече паричния поток, отколкото обезпечението. Те обаче носят и компромиси, които всеки кредитополучател трябва да оцени, преди да подпише.
Какво е небанков кредитор
Небанковият кредитор отпуска пари назаем, но не приема депозити и не предлага разплащателни или спестовни услуги. Той финансира заемите от собствен капитал или от инвеститорски пулове, работи предимно онлайн и често се специализира в определен продукт: краткосрочен оборотен капитал, финансиране на оборудване, факторинг на фактури или финансиране, основано на приходите. Именно този онлайн, специализиран модел обяснява както скоростта (дни, а не седмици), така и по-високата цена.
5 небанкови варианта, които си заслужава да познавате
-
Accion (Opportunity Fund) — нестопански микро кредитор. Единствената нестопанска организация в повечето национални класации, Accion адаптира условията към конкретния бизнес и обслужва предприемачи с ограничена кредитна история или обезпечение. Заемите са по-малки, но степента на одобрение за стартиращи и недостатъчно обслужвани предприемачи е по-висока. Подкрепен от капитал на Министерството на финансите и филантропски средства.
-
CDFI (Обществени финансови институции за развитие). Кредитори, водени от мисия, като тези, сертифицирани от Министерството на финансите, финансират бизнеси в недостатъчно обслужвани общности. Условията обикновено са по-дълги, а лихвите — по-ниски от тези на финтех компаниите, но кредитният анализ е по-задълбочен, а циклите на финансиране — по-бавни.
-
Финтех кредитори за срочни заеми и кредитни линии (напр. Fundbox, OnDeck, тип Kabbage). Алгоритмичен кредитен анализ на база банкови и счетоводни данни, решения от часове до дни, кредитни линии и краткосрочни срочни заеми. Погасяването често е седмично или ежедневно — моделирайте въздействието върху паричния поток, а не само ГПР.
-
Доставчици на финансиране, основано на приходите, и MCA. Финансиране, обвързано с продажбите, изплащано като процент от ежедневните постъпления. Одобрението е лесно, цената е висока — а законите за оповестяване на търговското финансиране в Калифорния, Ню Йорк, Флорида и други щати вече изискват оповестяване на еквивалента на ГПР. Сравнявайте ГПР, а не само факторните проценти.
-
Специалисти по оборудване и фактури. Небанкови институции, които финансират оборудване или отпускат аванси срещу вземания, като активът служи за обезпечение. Полезно, когато общата банкова запорна тежест е пречка; ключовият параметър е степента на авансиране (70–90% от стойността на фактурата или оборудването).
Реалната цена — и пъзелът от правила за оповестяване
Небанковото ценообразуване варира значително. ГПР на финтех компаниите може да бъде 15–40%+ за необезпечен оборотен капитал; CDFI и Accion обикновено са по-ниски; продуктите, основани на приходите, могат да надхвърлят 40% на база еквивалент на ГПР при бързо погасяване. Проучването за кредитиране на малкия бизнес установява, че недоволството от онлайн кредиторите се групира около „неблагоприятни условия за погасяване“ и „високи лихвени проценти“, а изследователите посочват „големи различия в оповестяванията“ и агресивни тактики за събиране на вземания, включително признания за дълг в някои продукти, като постоянни проблеми.
Тъй като законите за оповестяване на търговското финансиране вече изискват стандартизирано оповестяване на разходите при офертата в нарастващ брой щати, поискайте от всеки небанков кредитор същия пакет за оповестяване: обща сума за погасяване, ГПР или годишна цена, такси и условия за предсрочно погасяване. Ако кредиторът не може да го предостави, включете цената на информационната липса в калкулацията.
Как да изберете
- Съобразете продукта с нуждата. Празнина в оборотния капитал → кредитна линия. Покупка на оборудване → финансиране на оборудване (обезпечението намалява цената). Забавяне на фактури → факторинг/линия срещу вземания.
- Моделирайте седмичните плащания. Заем от $50 000 при 25% ГПР с ежедневно погасяване има съвсем различно въздействие върху паричния поток от същия ГПР с месечно погасяване.
- Проверете съвместимостта със SBA. Някои небанкови институции са посредници за SBA микро заеми; SBA микро заем чрез небанкова институция може да бъде по-евтин от директния продукт на същата институция.
- Прочетете клаузите за обезпечение и гаранции. Общи запорни тежести, лични гаранции и признания за дълг са често срещани в небанковите документи и оцеляват след погасяването на конкретния аванс, ако езикът е широк.
Опростете финансовото си управление
Небанковият капитал е бърз, но не и прост. Beancount.io съхранява постъпленията от заеми, авансите от факторинг и графика за погасяване в plain-text записи по кредитор — така че ГПР, седмичното въздействие върху паричния поток и обезпечението са видими, преди да заемете, а не след това. Започнете безплатно и превърнете скоростта в избор, а не в изненада.