你在联邦申报表上申报的那笔设备核销？从2027纳税年度开始，新墨西哥州想把其中大部分收回来——至少如果你以C型公司身份报税的话。2026年3月，该州颁布了参议院第151号法案（SB 151），刻意与联邦政府三项最慷慨的企业税收优惠脱钩：100%奖金折旧、新制造设施100%费用化，以及更宽松的企业利息扣除上限。该州自己的税务部门预计，一旦全面生效，这一脱钩每年将带来1.11亿至1.21亿美元的收入。
如果你经营的是穿透实体——独资企业、合伙企业、LLC或S型公司——头条新闻基本上是好消息：脱钩条款位于企业所得税中，你的个人申报表继续遵循联邦规则。但"基本上"这三个字在这句话里可不是白说的。以下是确切的变化内容、谁需要重新计算什么，以及在2027年1月1日生效日之前值得采取的年末举措。
为什么新墨西哥州不得不行动：滚动一致性
新墨西哥州是一个滚动一致性州，这意味着新的联邦企业税收条款会自动流入州税法，除非立法者投票否决。当国会通过2025年联邦预算和解法案（公法119-21，即《一项大而美的法案》）时，其企业减税条款无需任何人动一根手指就落地圣菲——州预测机构估计企业收入损失为1.4亿至1.45亿美元。
SB 151于2026年3月11日签署，是立法机构的回应：与三项最昂贵的企业条款脱钩，同时遵从一项增加收入的国际条款。脱钩部分适用于2027年1月1日或之后开始的纳税年度，因此日历年度申报人最早会在2028年提交的2027年申报表上感受到影响。你的2026年申报表不会有任何变化。
新墨西哥州拒绝的三项优惠
1. 第一年奖金折旧（第168(k)条）
联邦法律恢复了对2025年1月19日之后取得并投入使用的合格财产的永久100%奖金折旧。买一台20万美元的机器，今年扣除20万美元。
从2027年开始，新墨西哥州企业申报人必须将超过第168(a)至168(j)条常规折旧所允许金额的任何168(k)扣除加回州应税收入。通俗地说：就州税而言，你仍然获得正常的MACRS折旧表，但第一年的"奖金"部分会被加回你的新墨西哥州基础收入。这是三项条款中最大的一项——税务和收入部估计仅此一项每年就为该州带来约8000万美元的收入——这也使新墨西哥州加入了全国多数阵营，因为大多数州早已永久与联邦奖金折旧脱钩。
2. 制造设施第一年费用化（第168(n)条）
联邦法律为合格生产财产——本质上是新制造建筑——创建了一项新的临时100%核销。新墨西哥州也与此脱钩，使用相同的加回机制：在联邦层面扣除超过常规折旧的部分，在州层面加回。该州的理由直白且值得理解：没有法律途径将联邦扣除限制在实际建在新墨西哥州的工厂上，因此遵从将意味着补贴全国任何地方的制造业投资。
3. 更宽松的企业利息上限（第163(j)条）
联邦法律将企业利息扣除限制为调整后应税收入（ATI）的30%加上企业利息收入和地板计划融资利息。和解法案优化了公式：对于2024年12月31日之后开始的纳税年度，ATI再次按EBITDA基础计算，加回折旧、摊销和损耗——这提高了上限，让杠杆企业可以扣除更多利息。
新墨西哥州将继续以旧的、更严格的方式计算ATI——按EBIT基础，不进行折旧和摊销的加回——适用于2027年1月1日或之后开始的纳税年度。根据州公式被不允许的任何额外利息可以按照联邦法典使用的相同第163(j)(2)条规则无限期结转，因此扣除是被延迟而非被消灭。
一个重要限定：第163(j)条仅适用于总收入平均超过约3000万美元的企业（经通胀调整的小企业豁免）加上避税天堂。如果你的公司低于这条线，这第三项条款在联邦和州层面都不会影响你。
遵从部分：外国收益（NCTI）
反方向运行的是，SB 151取消了新墨西哥州对第951A条下受控外国公司净测试收入的扣除，将受控外国公司的外国收益纳入州企业税基——同时纳入CFC的分配因子，以便收入能被正确溯源。这一项只在你公司拥有外国子公司时才重要。对于国内小企业，可以归入"知道就好，不适用"。
谁实际上需要重新计算
这是该法案让人意外的地方，以下是按实体类型的分解：
C型公司：是的，全部三项条款。 如果你的公司申报奖金折旧、工厂费用化，或者规模大到需要面对利息上限，你的2027年新墨西哥州申报表需要加回计算。你实际上将需要维持两套折旧表——联邦的和新墨西哥州的——因为从2027年开始州数字与联邦数字出现分歧。
独资企业、合伙企业、LLC和S型公司：个人申报表无需加回。 脱钩条款修订的是企业所得税。你的新墨西哥州个人所得税从联邦调整后总收入开始，后者已经反映了联邦奖金和利息扣除——SB 151没有增加个人方面的加回。你在州申报表上也保留了完整的联邦优惠。
选择实体层面税收的穿透实体：选择计算不变。 新墨西哥州允许合伙企业、S型公司和合格LLC缴纳5.9%的实体层面税，作为联邦SALT扣除上限的变通办法，所有者可申报抵免。该制度位于法典的单独部分（第7-3A条），SB 151未触及，因此2027年的计算方式相同。一个结构性细节已经干净地处理了这一点：分配给企业所有者并在新墨西哥州企业申报表上申报的收入被排除在实体层面税基之外——因此加回落在企业所有者的申报表上，正是它们应该在的地方。
企业合伙人和所有者：是的，在企业申报表上。 如果一家C型公司拥有你合伙企业的一部分，其分得的脱钩扣除将在其自己的企业申报中调整。
具体金额是什么样的
新墨西哥州的最高企业和个人税率是5.9%，这让算术变得简单。假设一家C型公司在2027年购买了20万美元的五年期设备并申报100%联邦奖金折旧。该资产的常规第一年MACRS约为4万美元，因此该公司向其新墨西哥州基础收入加回约16万美元——与完全遵从相比，第一年额外缴纳约9,400美元的州税。
在你皱眉之前：这是时间性差异，不是损失的扣除。在以后年度，数学会自动反转。一旦资产在联邦层面完全核销，你在其上的联邦折旧降至零，而州公式仍然允许常规MACRS金额——因此"超额"变为负数，并在那些年度作为减项流回给你。你付得更早；在资产寿命期内你不会付得更多。真正的成本是货币的时间价值加上追踪两套折旧表的记账负担。
SB 151刻意未触及的内容
脱钩法案的定义同样取决于它们跳过了什么。小企业关心的三件事原封不动地保留了：
第179条费用化完好无损。 SB 151与第168(k)条下的奖金折旧脱钩，但没有与第179条脱钩，后者允许企业将合格设备采购费用化，最高可达慷慨的联邦限额。对许多小型C型公司来说，第179条无论如何都覆盖了整个设备预算——这意味着如果你围绕179限额来规划采购，奖金脱钩可能永远不会咬到你。这是该法案中最有用的规划要点。
高薪就业抵免获得了新生。 该抵免——可抵减预扣税、总收入税和补偿税——原本将停止覆盖2026年7月1日之后创造的就业。SB 151将资格延长至2036年7月1日之前创造的就业。如果你正在新墨西哥州招聘，这条跑道刚刚多了十年。
新的定向抵免到来了。 同一法案创建了一项可退还的30%本地记者工资抵免（全州每年上限400万美元）、一项10,000美元的医生所得税抵免（不可退还，三年结转，适用于提供至少1,584小时州内医疗服务的医生），以及针对本地新闻印刷商的基于工资的抵免（年度总额上限100万美元）——全部在2027年至2032年期间运行。这些都不是广泛可获得的，但如果你经营本地新闻机构或医疗诊所，它们值得纳入你的2027年预测。
你的2026年年末清单
由于脱钩从2027年1月1日开始的纳税年度才生效，2026日历年度内投入使用的任何资产仍然获得新墨西哥州的完全遵从。这创造了一个短暂而真实的规划窗口：
- 在年末前加速设备投入使用。 2026年投入使用的合格财产在你的联邦和新墨西哥州2026年申报表上都获得100%奖金待遇——该资产永远无需加回。如果你在权衡2026年还是2027年购买，州税差异现在让天平向2026年倾斜。
- 重新审视2027年采购的第179条与奖金折旧对比。 从明年开始，超过常规MACRS的每一美元奖金都是州加回，而第179条美元则干净通过。对于在179限额内的资产，选择179而非奖金可以让你的联邦和州数字完全相同。
- 现在就建立双轨折旧追踪。 从2027年起，企业申报人需要为每项奖金资产维护联邦折旧表和新墨西哥州折旧表。在一月之前告诉你的记账员或CPA，让固定资产登记簿从第一天起就同时记录两者——在申报时重建州折旧表正是错误滋生的地方。
- 重新校准2027年预估缴款。 如果你的C型公司经常申报奖金折旧，你的2027年新墨西哥州纳税义务将高于对2026年简单滚动的预期。尽早调整预估以避免少缴利息。
- 重新计算实体层面税收选择。 PTET计算本身未变，但联邦SALT上限格局在同一联邦法律下发生了变化（40,000美元上限，附带基于收入的递减），因此选择该制度的价值值得与其他一切一起重新审视。
- 如果你招聘，把高薪就业抵免记入日历。 资格现在延伸至2036年，合格的新职位应被记录为已创造，以便该抵免能在未来的审计中存续。
无痛保持两套账
SB 151是一个案例研究，说明为什么州税一致性值得在你的规划日历中占一行：一项联邦法律悄然改写了你的新墨西哥州纳税义务，而一项州法案又将其改写了一次。展望未来，该州的企业申报人将在折旧方面生活在双表世界中，而能顺利应对的企业将是那些固定资产记录为此而建的企业。
这从根本上是一种记账纪律——在你多年后真正能审计的记录中追踪投入使用日期、选择和并行折旧表。Beancount.io提供纯文本会计，让你对财务数据拥有完全的透明度和控制力，包括脱钩制度所要求的那种多基础资产追踪。免费开始使用，看看为什么开发者和金融专业人士正在转向纯文本会计。
