美国历史上第一次，二十多岁的人创办的新企业数量超过了婴儿潮一代。如果你一直在等一个信号，证明创业的成本和复杂度终于开始向小人物倾斜，那这就是了：最新一代创始人启动得更精简、融资方式不同，并且让软件去做过去需要雇人才能完成的工作。
这一里程碑来自 Gusto 于 2026 年 5 月发布的第六份年度《新企业形成报告》，该报告基于对 1,051 位在 2025 年创办企业的创始人的调查。最抓眼球的数字是代际变化——Z 世代占新企业创办量的 9%，而婴儿潮一代仅占 5%——但对任何正在筹划创业的人来说，更有用的故事藏在下面：创始人如何利用 AI 压缩创业成本、钱从哪里来，以及为什么人们创业的理由发生了变化。
这篇文章会拆解数据到底说明了什么，并把它转化为一份实用的创业启动手册，包括第一年最重要的那些财务举措。
用数字看这次交接
代际交叉确实存在，但很容易被误读，所以我们说精确一点。2025 年，Z 世代创始人创办了 9% 的新企业；婴儿潮一代创办了 5%。千禧一代和 X 世代仍然创办了大多数新公司——这是边缘地带的一次换岗时刻，而不是年轻人对整个经济的接管。
更大的背景是，这轮创业热潮已经持续了五年。美国人口普查局的《企业形成统计》项目追踪新雇主识别号（EIN）申请，截至 2026 年，每月大约有 50 万份新企业申请——仅 2026 年 6 月，经季节调整后就有 531,423 份，而 8 月则创下有记录以来最高的 8 月总量。新创始人的 pipeline 很深，而且越来越年轻。
这个新创始人群体在报告追踪的几乎所有维度上也更加多元：
- Z 世代女性正在激增。 女性在 Z 世代创业中的占比从 2024 年的 38% 跃升至 2025 年的 47%，是所有群体中单年增幅最大的——尽管由于行业结构变化，女性在新企业中的整体占比从 49% 小幅降至 44%。
- 女性继续引领黑人和 AAPI 创业。 女性创办了 69% 的新黑人拥有的企业——连续第三年超过黑人男性——以及 51% 的新 AAPI 拥有的企业。
- 移民依然是基石。 超过三分之一的新创业者（37%）是第一代或第二代移民，较 2024 年略有上升。
换句话说，如果你今年开始创业，你加入的创始人群体，已经越来越不像十年前的刻板印象。
AI 没有创造创始人——它移除了摩擦
报告中被引用最多的发现是，60% 的新企业主在 2025 年使用 AI 帮助创业，是两年前比例的两倍。但更有趣的发现是 AI 没有做什么：只有 3% 的创始人表示，如果没有 AI，他们很可能不会创业。一半人表示，它让整个过程显著更快或更便宜。
换句话说，AI 是加速器，而不是使能器。它压缩了从“我有个想法”到“我有一家企业”之间的时间和成本。在使用 AI 的创始人中，四分之三用它来发展商业想法，大约一半用它处理行政或法律任务（53%）以及搭建运营（51%）。
同样的模式也出现在创业之后。AI 在日常运营中的采用率从 2023 年的 21% 翻倍到 2025 年的 44%，其中专业服务以 56% 领先，其次是商品生产 43%，社区服务 36%。个人服务是唯一增长持平的行业——这提醒我们，亲力亲为、需要到场的工作最难自动化。
数据并不支持的一种担忧是：AI 正在取代年轻公司的招聘。在不计划增加人手的的新企业中，AI 带来的生产率提升作为原因排名很低。客户需求不确定和成本位居榜首，而非 AI 的生产率改进被提及的频率高于 AI。创始人暂缓招聘是因为收入不确定，而不是因为聊天机器人干了员工的活。
钱也变了：私人资本取代亲友借款
创业融资正在创始人脚下发生变化。超过四分之三（78%）的新企业主在 2025 年需要某种形式的创业融资，其中个人储蓄仍然是最常见的来源。但外部资金的构成已经发生了显著变化：
| 融资来源 | 2023 年新企业占比 | 2025 年新企业占比 |
|---|---|---|
| 风投或天使投资 | 8% | 13% |
| 亲友贷款 | 15% | 8% |
风投和天使融资在新企业中的占比几乎翻倍，而亲友贷款几乎腰斩。而且 AI 使用与投资者关注度高度相关：在日常运营中使用 AI 的新企业获得风投或天使融资的可能性（18%）是不使用 AI 的企业（9%）的两倍。信息行业领先，46% 的新公司获得了私人投资。
这一切并不意味着你需要风投才能创业——87% 的新企业在没有一分钱风投的情况下启动。但趋势方向很重要：随着创业变得更便宜、更由软件驱动，看起来可融资的企业越来越像 AI 原生企业，而创始人也越来越少依赖向个人网络借钱。
如果你在自筹资金，这意味着什么
亲友轮融资的消亡，如果你愿意这么称呼它的话，对你的关系来说可能是好消息。来自亲戚的非正式借款仍然是创始人压力最常见的来源之一：模糊的还款条款、节日晚餐上的尴尬，以及当记忆不一致时没有任何书面记录。如果你确实向认识的人借钱，就像银行那样处理——写一张包含利率、还款计划的借条，并明确说明这是债务还是股权。未来的你，以及你未来的会计师，都会感激你。
人们创业的原因也变了
多年来，“自己做老板”一直是创业的核心驱动力。到了 2025 年，它滑落到了第二位。建立财务稳定性或未来资产成为首要动机，51% 的创始人提到这一点——高于前一年的 42%——而“自己做老板”降至 46%。
不同世代的创业理由各不相同：
- Z 世代在抓住商业机会（32%）和产生积极的社区影响（40%）方面领先。
- 婴儿潮一代为了增加收入而创业的比例最高（21%）——创业是补充，而不是逃离。
- X 世代最有可能提到失业（10%），在本应是收入巅峰的年纪出于必要而创业。
这很重要，因为你的动机应该塑造你的资金跑道计算。为了建立长期资产而创业的创始人，可以接受早期收入较慢、再投资更重。因为工资消失而创业的创始人，需要快速现金流，应该优先优化通往付费工作的最短路径——咨询、自由职业，或按周结算的服务——然后再去搭建任何宏大的东西。
你的创业启动手册：最重要的五项财务举措
数据只有改变你周一早上做的事情才有用。以下是如何把报告的发现应用到你自己的创业中。
1. 按真实数字做预算，而不是乐观数字
常被引用的考夫曼基金会研究认为，创办一家小企业的平均成本约为 30,000 美元，第一年支出通常落在 30,000 到 50,000 美元之间，具体取决于行业。但平均数掩盖了分化：LendingTree 数据显示，21% 的企业主启动资金低于 5,000 美元，而资本密集型业务则会达到六位数。
AI 进一步压缩了低端——一个用笔记本电脑启动的服务型业务，确实可能比一辆二手车还便宜——但压缩并不等于消除。在花任何钱之前，写下每一个成本类别：实体注册和许可证、保险、软件订阅、设备、初始库存，以及至少三个月的运营缓冲。跳过这一步的创始人并不会花得更少；他们只是会在更糟的条件下、更晚才发现那个数字。
2. 从第一天起就把你的钱分开
杠杆最高的记账决策也是最简单的：在第一美元收入或支出之前，开一个专用的企业银行账户。混用个人和业务资金是第一年最常见的错误，它会同时造成三个问题——混乱的税收抵扣、如果你为了保护而注册了实体却被刺穿的责任面纱，以及每年四月的地狱式对账。
把这个账户和一个在资金流动当天就捕捉收据的简单系统配对使用。报告中那些用 AI 做行政搭建的创始人确实抓住了要点：尽早自动化费用捕捉，比事后重建十一个月的鞋盒收据要容易得多。
3. 让 AI 起草，但让人来决定
由于 53% 使用 AI 的创始人将其用于行政或法律任务，诱惑就是让软件选择你的实体类型、起草合同、分类你的 worker。把 AI 用在你真正擅长的地方——初稿、清单，以及对陌生表格的通俗解释——而对于那些撤销起来代价高昂的决定，找人类专业人士：S 型公司选择、多成员经营协议、承包商与雇员分类，以及任何涉及签名和金额的事情。
在提交注册文件之前，与注册会计师或商业律师进行一小时咨询，通常能节省其成本的好几倍。AI 降低了创业的价格；它没有降低创业出错的价格。
4. 从第一笔交易开始记录
你未来要申报的每一项抵扣，都取决于资金流动当下所创建的记录。三月为七月驾驶补记的里程日志经不起审查；同步记录则经得起。家庭办公室测量、投入使用的设备，以及库存盘点也是如此。
设置一个纯文本或电子表格账本、一个会计应用，或一个从鞋盒到应用的流程——工具不如习惯重要。记录每笔交易的日期、金额、交易对手、商业目的和收据。当每季度的预估税截止日到来时，你会知道自己的利润，而不是靠猜，这就是有计划付款和惊慌付款之间的区别。
5. 让融资匹配你的动机
如果你创业是为了建立长期资产，而且你的企业是软件驱动的，数据表明私人资本比两年前更容易获得——尤其是当 AI 真正是你运营的一部分，而不只是你的路演材料。如果你创业是为了替代收入，那就优先追求收入速度而不是融资：个人储蓄加上快速付款的客户工作，胜过六个月融资流程最后换来一句“我们很喜欢，等你有 traction 再来”。
无论哪种方式，从一开始就让你的账目保持投资者可看的状态。那 18% 获得风投或天使资金的 AI 赋能企业，除了技术之外都有一个共同点：财务干净到足以经受尽职调查。没有投资者会把钱打进一个还用来买菜的银行账户。
会拖垮第一年的错误
这份报告描述的创始人比以往任何时候都启动得更快、更便宜。速度会带来自己的失败模式——以下是四个需要警惕的：
- 混用资金。 上面已经讲过，仍值得重复：一个企业账户，专款专用，从第一天开始。
- 四月的预估税意外。 没有人会从你自己的利润里代扣税。如果你在预扣之外还会欠超过 1,000 美元，IRS 就期待你按季度支付预估税——如果不付，就会收取罚款加利息。现在就把四个截止日记进日历。
- 来自家人的握手式借款。 随着亲友融资降至初创企业的 8%，仍然这样做的创始人至少应该把它写下来：金额、利息、还款计划，以及违约时怎么办。关于钱的口头协议终结的关系比企业还多。
- 不了解成本就定价。 AI 可以在几秒钟内起草你的第一张发票模板；它无法告诉你每小时 75 美元是否能覆盖你的自雇税、保险、软件栈和不可计费时间。在报出第一份工作价格之前，先建立一个真实的成本下限。
从第一天起就保持新企业的账目干净
当你加入美国历史上最年轻、最多元的创始人浪潮时，决定谁能在第一年活下来的，仍然是那些不那么光鲜的工作：独立账户、同步记录，以及你可以毫不犹豫地交给贷款人、投资者或 IRS 的账目。Beancount.io 提供纯文本会计，让你对自己的财务数据拥有完全的透明度和控制权——没有黑箱，没有供应商锁定。免费开始使用，看看为什么开发者和金融专业人士正在转向纯文本会计。
