根据美国商会的研究，约77%的小企业向大型银行提交的借款申请被拒绝。非银行贷款机构——金融科技公司、社区发展金融机构（CDFIs）、市场贷款机构和使命驱动型基金——已填补这一空缺，提供更快的审批、在线申请，以及更看重现金流而非抵押品的信贷审批方式。但它们也伴随取舍，每位借款人在签署前都应对此进行权衡。
什么是非银行贷款机构
非银行贷款机构提供贷款，但不吸收存款，也不提供支票或储蓄服务。它用自有资本或投资者资金池放贷，主要在线运营，并通常专注于某一类产品：短期营运资金、设备融资、发票保理或基于收入的融资。正是这种在线、专精的模式，既解释了其速度（几天而非几周），也解释了其更高的成本。
值得了解的5种非银行选择
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Accion（机会基金）——非营利小额贷款机构。 在多数全国性榜单中唯一的非营利机构，Accion根据个体企业量身定制条款，服务信用记录或抵押品有限的借款人。贷款金额较小，但对早期和弱势创始人的批准率更高。其资金来自财政部和慈善资本。
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社区发展金融机构（CDFIs）。 像财政部认证的这些使命驱动型贷款机构，为服务不足社区的企业提供资金。条款通常更长，利率低于金融科技公司，但信贷审批更需人工介入，融资周期也更慢。
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金融科技定期贷款和信用额度贷款机构（例如Fundbox、OnDeck、Kabbage类）。 基于银行和会计数据的算法信贷审批，几小时到几天内出结果，提供信用额度和短期定期贷款。还款通常按周或按日——请模拟现金流影响，而不仅仅是年化利率（APR）。
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基于收入的贷款和商户预借现金（MCA）提供商。 资金与销售额挂钩，按每日收入的一定比例偿还。审批容易，但成本高——加州、纽约州、佛罗里达州等地的商业融资披露法规现在要求披露等效年化利率。请比较年化利率，而不只是倍率。
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设备和发票专项贷款机构。 这些非银行机构以资产为抵押，为设备融资或基于应收账款预支资金。当银行的全面留置权成为障碍时，这类机构很有用；预支比例（发票或设备价值的70–90%）是关键条款。
真实成本——以及披露要求的零散现状
非银行贷款机构的定价差异很大。金融科技公司无担保营运资金的年化利率可能在15–40%以上；CDFIs和Accion通常较低；基于收入的产品若快速偿还，等效年化利率可能超过40%。小企业信贷调查发现，对在线贷款机构的不满主要集中在“不利的还款条款”和“高利率”上，研究人员也指出“披露标准差异巨大”以及激进的催收手段（包括某些产品中的判决认诺）是持续存在的问题。
由于商业融资披露法规现在要求越来越多州的贷款机构在报价时提供标准化成本披露，请向每家非银行贷款机构索取相同的披露文件：总还款金额、年化利率或年化成本、费用和提前还款条款。如果贷款机构无法提供，请将信息缺口计入成本。
如何选择
- 将产品与需求匹配。 营运资金缺口→信用额度。设备采购→设备融资（抵押品降低成本）。发票延迟→保理或应收账款额度。
- 模拟每周还款。 一笔50,000美元、年化利率25%、按日还款的贷款，其现金流影响与同利率按月还款的贷款大不相同。
- 检查与小企业管理局（SBA）的兼容性。 一些非银行机构是小企业管理局小额贷款的中间机构；通过非银行机构申请小企业管理局小额贷款，可能比该机构自己的直接产品更便宜。
- 阅读担保和保证条款。 全面留置权、个人担保和判决认诺在非银行文件中很常见，若措辞宽泛，即使特定预支款已偿还，这些条款仍可能存续。
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