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Orientação essencial de contabilidade e finanças para fundadores de startups
O gatilho único faz o vesting do seu equity no fechamento; o gatilho duplo também exige uma rescisão qualificada dentro de ~12 meses. Saiba qual o seu grant possui.
Consultores ganham de 0,1% a 1% na grade FAST com vesting de dois anos; NSOs tributam o spread no exercício, ações restritas exigem eleição da Seção 83(b) em 30 dias.
Os Microcréditos da SBA emprestam até US$ 50.000 por meio de intermediários sem fins lucrativos a juros de 8% a 13% — o empréstimo médio é de cerca de US$ 13.000, e assessoria empresarial gratuita vem incluída.
Ações com superdireito de voto permitem que fundadores controlem uma empresa com participação minoritária; investidores descontam a distorção a menos que uma cláusula de extinção restaure uma ação, um voto.
A Regra 701 permite que empresas privadas concedam opções de ações sem registro na SEC — até que as concessões de 12 meses ultrapassem US$ 10 milhões e obriguem à divulgação financeira.
O burn multiple é o burn líquido dividido pelo novo ARR líquido — abaixo de 1,5x indica eficiência financiável em SaaS, enquanto acima de 3x significa que o crescimento destrói valor.
E-2 exige capital de tratado em risco, L-1A um ano no exterior, O-1A três de oito critérios — depois toda contratação nos EUA precisa de EIN, I-9 e declarações de impostos sobre folha de pagamento.
As ISOs não pagam imposto regular no exercício, mas acionam a AMT; o spread das NQSOs vai para o seu W-2 como salários da Receita Federal. Além da regra dos $100 mil que converte ISOs em NQSOs.
Prejuízos acumulados negativos — um déficit acumulado — significam que as perdas e os pagamentos acumulados superam os lucros; apenas lucros futuros revertem isso.
A Rule 144 permite a revenda de ações restritas após um período de retenção de 6 meses ou 1 ano; afiliados também devem cumprir limites de volume e arquivar o Form 144.
O D&B Paydex avalia a velocidade de pagamento de 1 a 100, o Experian prevê o risco de inadimplência e o FICO SBSS restringe os empréstimos da SBA em 155 — construa todos os três a partir do zero.
Exercícios de ISO escapam do imposto regular, mas podem disparar o AMT; o spread do NSO cai na sua W-2 — prazos de manutenção do IRS, lacunas de retenção e o limite de $100 mil.
