#equity
Understanding owner equity, retained earnings, and shareholders equity on the balance sheet
A Regra 701 permite que empresas privadas concedam opções de ações sem registro na SEC — até que as concessões de 12 meses ultrapassem US$ 10 milhões e obriguem à divulgação financeira.
As ISOs não pagam imposto regular no exercício, mas acionam a AMT; o spread das NQSOs vai para o seu W-2 como salários da Receita Federal. Além da regra dos $100 mil que converte ISOs em NQSOs.
Prejuízos acumulados negativos — um déficit acumulado — significam que as perdas e os pagamentos acumulados superam os lucros; apenas lucros futuros revertem isso.
A Rule 144 permite a revenda de ações restritas após um período de retenção de 6 meses ou 1 ano; afiliados também devem cumprir limites de volume e arquivar o Form 144.
Um ESOP maduro deve recomprar de 2 a 5% de suas ações anualmente pelo valor justo de mercado — modele a curva desde cedo e financie-a com reciclagem, resgate ou realavancagem.
SAFEs post-money travam a porcentagem de cada investidor na assinatura, então SAFEs empilhados diluem os fundadores. Modele caps, descontos e warrants antes de assinar.
Um saque de linha de crédito é um passivo que eleva sua relação dívida/patrimônio líquido; capital próprio em dinheiro a reduz. Pese juros dedutíveis contra diluição permanente.
Um SAFE converte pelo menor valor entre seu cap de avaliação ou o preço com desconto — e SAFEs post-money acumulam diluição sobre os fundadores, não sobre investidores anteriores.
A AutoZone lucrou $2,57B no ano fiscal de 2026, mas termina com um déficit dos acionistas de $2,50B: $40,5B em recompras desde 1998, e as contas a pagar financiam 111,1% do estoque.
Adiantamentos de sócios sobrevivem ao escrutínio da Receita com base no comportamento, não em rótulos: uma nota escrita a uma taxa igual ou superior à AFR, termos não subordinados e pagamentos que você realmente faz.
A renda de uma disposição desqualificadora de ISO em uma tender offer aparece no seu W-2 sem retenção federal — planeje os impostos estimados nos EUA antes que a janela feche.
O Item L reporta o capital na base fiscal, não sua base externa — a Receita exclui sua participação na dívida da parceria, então um saldo final negativo geralmente é aritmética, não alarme.
