#financial-ratios
Belangrijke financiële ratio's zoals ROA, ROE en winstgevendheidsindicatoren voor bedrijfsprestaties
DuPont-analyse splitst ROE in winstmarge × omzetsnelheid × hefboomwerking — zodat een stijgend rendement dat je niet naar de operatie kunt herleiden, geleend rather dan verdiend leest.
Ondernemingswaarde telt schulden op bij en trekt cash af van de marktkapitalisatie, wat de theoretische overnameprijs geeft waarvan kopers daadwerkelijk onderhandelen.
Diluted EPS gaat ervan uit dat elke optie, warrant en converteerbare obligatie aandelen wordt; het is het worst-case-getal — waardeer het bedrijf erop, niet op basic EPS.
Een convenantschending op de balansdatum maakt langlopende schuld opeisbaar — en opeisbaar betekent kortlopend, zelfs als de kredietverstrekker nooit om betaling vraagt.
Overgeslagen cumulatieve preferente dividenden stapelen zich op als achterstallige dividenden die eerst moeten worden voldaan voordat gewone aandeelhouders een dollar zien — maar blijven een voetnoot totdat ze worden gedeclareerd.
De mate van financiële hefboomwerking is gelijk aan EBIT gedeeld door EBT: een DFL van 2 verandert een operationele daling van 10% in een winstdaling van 20%.
Winstgevendheidsindex is de contante waarde van de instroom gedeeld door de initiële investering — financier projecten boven 1,0, hoogste PI eerst wanneer het budget beperkt is.
Vrije cashflow is operationele cashflow minus CapEx — het geld dat overblijft na het onderhouden van je activa. Hoe je het berekent, leest en herstelt.
Same-store sales halen nieuwe vestigingen uit de retailgroei; omzet per vierkante meter toetst of elke winkel zijn huur verdient. Formules en benchmarks.
De cash ratio is gelijk aan geldmiddelen en kasequivalenten gedeeld door kortlopende verplichtingen; 0,5-1,0 is de gezonde zone voor de meeste kleine bedrijven.
Een geclassificeerde balans sorteert activa en passiva in vlottende en vaste posten — de subtotalen achter werkkapitaal en de current ratio.
Common-size-percentages laten zien wat elke omzetdollar doet; trendanalyse laat zien waar die afdrijft — voer beide maandelijks uit om marge-erosie vroeg te vangen.
