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Understanding stock, SAFE notes, convertible notes, and startup financing structures
FASB의 ASU 2025-12는 순손실이 발생했다고 해서 옵션, 워런트, 전환사채가 자동으로 반희석 증권이 되는 것은 아니라는 점을 명확히 합니다. 기업은 분자와 분모에 미치는 결합 효과를 검증해야 하며, 이 수정 사항을 표시되는 모든 과거 기간에 소급 적용해야 하고, 2026년 12월 15일 이후 시작되는 연차 회계기간부터 이를 채택해야 합니다.
FASB의 ASU 2026-01은 자본으로 분류된 우선주에 대한 PIK 배당금을 공정 가치가 아닌 명시된 계약 이자율로 측정하도록 요구하며, 2026년 12월 15일 이후 시작되는 회계연도부터 적용되며 조기 적용이 허용됩니다. PIK 우선주 조항이 있는 벤처 투자 스타트업이 다음 감사 전에 해야 할 일은 다음과 같습니다.
시리즈 A 텀시트가 도착하기 전, 창업자는 캡 테이블에서 세 가지 특정 실패 지점을 확인해야 한다 — 창업자만 희석시키는 프리머니 옵션 풀 셔플, 누락되거나 과도하게 베스팅된 창업자 지분, 그리고 전환 조건이 모델링되지 않은 중첩 SAFE — 이 중 하나라도 투자 유치를 지연시키거나 무산시킬 수 있다.
Carta, Pulley, Ledgy는 2026년 가장 대표적인 3대 캡 테이블 플랫폼으로, 연간 가격(1,200~20,000달러 이상), 미국 전용 대 다국가 지분 컴플라이언스, 409A 밸류에이션 처리 속도에서 주로 차이가 납니다.
독립 분수 CFO 및 아웃소싱 CFO가 자신의 장부를 어떻게 구성해야 하는지 — 리테이너 및 프로젝트 업무에 대한 ASC 606 처리, 자문가 지분에 대한 409A 및 83(b) 처리, 단독 신고 $201,750 / 공동 신고 $403,500에서의 Section 199A SSTB 단계적 폐지, 그리고 건강한 업무를 위한 목표 활용율 및 실현율 벤치마크.
ISO 또는 NSO를 보유한 스타트업 직원을 위한 실용적인 세금 전략 가이드 — 양식 6251 라인 2i를 통한 AMT 노출, 30일 섹션 83(b) 기한, 2년 및 1년 적격 처분 규칙, 최초 행사 가능한 $100,000 ISO 상한, 그리고 이중 과세를 유발하는 1099-B 비용 기준 오류를 다룹니다.
비상장 폐쇄 기업을 위한 ESOP 환매 의무 회계 실무 가이드 — ASC 480-10-S99가 상환 주식을 어떻게 임시 자본으로 분류하는지, 감채 기금, COLI, 재순환 및 상환을 통해 의무 자금을 조달하는 방법, 그리고 계획 연도 가치 평가의 정당성을 유지하는 장부 기록 습관을 다룹니다.
제1059조는 법인 주주가 주식을 취득한 지 2년 이내에 특별 배당금(우선주 5%, 보통주 10% 기준)을 받는 경우, 해당 배당금의 비과세 부분만큼 주식 원가를 감액하도록 규정하며, 초과분은 즉시 자본 이득으로 과세합니다. 본 가이드는 기준치, 85일 및 365일 합산 규칙, FMV 선택권, 비비례적 상환 예외 사항, 그리고 기업 재무팀이 세무 조사 위험에서 벗어날 수 있는 개별 로트(lot) 단위의 장부 기록 방식을 다룹니다.
SAFE는 고정된 금액에 대해 가변적인 수의 주식을 약속하기 때문에 일반적으로 자본이 아닌 부채 항목에 기록됩니다. 이 가이드는 분류에 대한 논쟁, 전환 계산법, 그리고 체결부터 전환까지의 회계 분개 방식을 설명합니다.
Reg CF(크라우드펀딩 규정)를 통해 비상장 미국 기업은 SEC에 등록된 자금 조달 포털을 활용하여 12개월 단위로 대중에게 최대 500만 달러의 증권을 공모할 수 있습니다. 이 가이드는 124,000달러 투자 한도, Form C 공시, 부적격 행위자(bad-actor) 점검, 톰스톤 광고, 지속적인 C-U 및 C-AR 신고 절차와 더불어, 창업자들이 장부 기장 시 가장 많이 실수하는 SAFE, 발행 비용, 에스크로 처리 방법을 상세히 설명합니다.
제1041조는 이혼 중 및 이혼 후 배우자 간의 면세 재산 양도를 허용하지만, 이월 원가, 6년 유예 기간, QDRO, ISO 전환 및 TCJA 이후 부양료 규정은 모든 합의안의 구조를 근본적으로 바꿉니다. 판결문에 서명하기 전에 반드시 수정해야 할 사항에 대한 실무 가이드입니다.
미 국세법(IRC) 제368(a)(1)(F)조에 따른 F형 조직개편을 통해 S 코퍼레이션은 지주회사/QSub 형태로 비과세 구조조정을 할 수 있습니다. 이를 통해 매수자는 소유 지분율에 관계없이 자산 기준가액 증액(step-up) 혜택을 받을 수 있으며, 매도자는 롤오버 지분에 대한 세금 납부를 연기할 수 있습니다.
