대출 계약서에는 8퍼센트라고 적혀 있습니다. 하지만 같은 계약이 대출금의 15퍼센트를 은행 계좌에 손대지 않고 그대로 두라고 요구한다면, 당신이 지불하는 것은 8퍼센트가 아닙니다. 당신이 지불하는 것은 9.41퍼센트입니다 — 쓸 수도, 투자할 수도, 급여를 지급할 수도 없는 돈에 대해서 말입니다. 이 현금은 서류상으로는 당신의 것이지만 실제로는 은행의 것이며, 명시된 금리와 실제로 지불하는 금리 사이의 이 간극은 소기업 대출에서 가장 조용히 비싼 조항 중 하나입니다. 여기에서는 보상성 잔액이 어떻게 작동하는지, 당신의 것이 실제로 얼마의 비용이 드는지 계산하는 방법, 그리고 그 요건이 장부를 왜곡하지 않도록 하는 방법을 설명합니다.
보상성 잔액이란 실제로 무엇인가
보상성 잔액은 은행이 대출의 조건으로 유지하도록 요구하는 최소 예치금입니다. 일반적으로 대출 잔액의 백분율로 명시되며 — 소기업 기간 대출과 신용 한도에서는 10~20퍼센트가 흔합니다 — 대출이 상환될 때까지 대출 은행의 지정된 계좌에 남아 있어야 합니다.
은행 입장에서 논리는 단순합니다. 유휴 예치금은 값싼 자금입니다. 은행은 당신에게 10만 달러를 빌려주고 즉시 1만 5천 달러를 보류하며, 건물을 떠나지 않는 돈에서 스프레드를 벌어들입니다. 이는 또한 일종의 연성 담보로도 작동합니다. 당신이 상환을 놓치면 은행은 이미 당신의 현금 일부를 보유하고 있는 것입니다. 당신 입장에서 이 잔액은 죽은 돈입니다. 거의 또는 전혀 이자를 벌지 못하고, 비상 상황을 커버할 수도 없으며 — 대부분의 차입자가 놓치는 부분인데 — 마치 전액을 받은 것처럼 전체 대출 금액에 대해 이자를 지불합니다.
이름으로 알아둘 만큼 자주 등장하는 두 가지 변형이 있습니다. 일부 계약은 미상환 대출 잔액에 대해서만 잔액을 요구하고, 다른 계약 — 특히 신용 한도 — 은 인출된 금액에 대해 한 비율, 미사용 부분에 대해 더 작은 비율을 요구합니다. 예를 들어 빌린 금액에 15퍼센트, 여전히 인출할 수 있는 금액에 10퍼센트입니다. 서명하기 전에 두 숫자를 모두 읽으십시오. 미사용 부분 요건은 아무것도 빌리지 않은 달에도 계속 비용을 발생시키기 때문입니다.
계산법: 유휴 현금이 실효 금리를 높이는 방법
공식은 한 번 보면 간단합니다. 실효 금리는 명시된 금리를 1에서 보상성 잔액 백분율을 뺀 값으로 나눈 것과 같습니다:
실효 금리 = 명시 금리 / (1 - 보상성 잔액 백분율)
15퍼센트 보상성 잔액이 있는 8퍼센트의 10만 달러 1년 만기 기간 대출을 예로 들어보겠습니다. 전체 10만 달러에 대해 8,000달러의 이자를 지불해야 하지만, 운영 계좌에 도달하는 것은 8만 5천 달러뿐입니다. 8,000달러를 8만 5천 달러로 나누면 실효 금리는 9.41퍼센트입니다 — 조건표에 적힌 숫자보다 거의 1.5퍼센트 포인트 높습니다.
요건이 높아질수록 부담은 빠르게 커집니다. 동일한 8퍼센트 명시 금리에서 10퍼센트 잔액은 실효 금리를 8.89퍼센트로 끌어올리고, 20퍼센트 잔액은 10퍼센트까지 끌어올립니다. 그래서 명시 금리만으로 대출 제안을 비교하는 것은 함정입니다. 20퍼센트 보상성 잔액이 있는 7.5퍼센트 대출(실효 9.38퍼센트)은 잔액 요건이 전혀 없는 단순한 9퍼센트 대출보다 더 많은 비용이 듭니다.
한 가지 조정이 계산을 완화합니다. 은행이 보상성 잔액 자체에 이자를 지급하는 경우, 나누기 전에 그 수입을 이자 비용에서 빼십시오. 1만 5천 달러의 유휴 예치금이 1퍼센트, 즉 연 150달러를 벌어들인다고 가정해 봅시다. 순 이자 비용은 7,850달러로 줄어들고, 실효 금리는 7,850달러를 8만 5천 달러로 나눈 9.24퍼센트가 됩니다. 9.41퍼센트보다는 낫지만 여전히 명시된 8보다 훨씬 높으며 — 대부분의 보상성 잔액 계좌는 아무것도 지급하지 않으므로 — 예치 금리가 존재한다고 가정하지 말고 서면으로 확인하십시오.
비교하기 전에 모든 제안에 대해 이 계산을 실행하십시오. 명시 금리, 잔액 백분율, 실효 금리 — 세 개의 열이 있는 스프레드시트는 만드는 데 5분이 걸리며, 어떤 제안이 가장 저렴해 보이는지를 routinely 뒤집습니다.
은행이 요구하는 이유 (그리고 그 대가로 무엇을 얻는가)
은행은 이익과 보호라는 두 가지 이유로 보상성 잔액을 부과합니다. 예치금은 대출에 대한 은행의 자금 조달 비용을 낮추며, 이것이 바로 잔액 요건이 있는 대출이 없는 대출보다 종종 더 낮은 명시 금리를 갖는 이유입니다. 잔액은 또한 운영 현금을 대출 은행에 두게 하여 은행이 추가 서비스를 판매할 수 있는 관계를 심화시키며, 대출이 악화될 경우 은행이 접근할 수 있는 완충 역할을 합니다.
그 트레이드오프는 받아들일 가치가 있을 수 있습니다 — 하지만 가격을 매길 때만 말입니다. 은행원이 잔액에 대한 대가로 금리 양보를 제시할 때, 패키지의 실효 금리를 계산하고 다른 대출 기관의 잔액 없는 제안과 비교하십시오. 때로는 양보가 진정으로 이깁니다. 특히 어차피 큰 은행 잔액을 유지할 강력한 현금 포지션을 가진 차입자의 경우에는 더욱 그렇습니다. 평소 당좌예금에 5만 달러를 유지하고 은행이 같은 계좌 내에서 1만 5천 달러의 보상성 잔액을 요구한다면, 그 요건은 거의 비용이 들지 않습니다. 당신이 이동시키지 않았을 현금을 제약할 뿐이기 때문입니다. 비싼 경우는 모든 달러에 용도가 있는 성장하는 기업입니다 — 거기서는 은행에 동결된 1만 5천 달러가 최악의 순간에 신용카드로 인출하거나 재고에서 끌어와야 하는 1만 5천 달러를 의미합니다.
장부에 기록하는 방법: 제한성 현금을 가용 현금에서 분리하십시오
보상성 잔액과 함께 어디서나 따라다니는 회계 실수는 동결된 예치금을 일반 현금으로 처리하는 것입니다. 은행 잔액은 8만 5천 달러 가용에 1만 5천 달러 제한이 더해져 있다고 표시하지만, 장부에 단일 10만 달러 현금 계좌가 표시된다면 실행하는 모든 현금 보고서가 지출할 수 있는 금액을 과대평가합니다 — 그리고 당신은 스프레드시트가 아닌 부도된 지급에서 진실을 발견하게 될 것입니다.
계좌 구조로 고치십시오. 대출이 실행되는 날 보상성 잔액을 별도 계좌에 기록하여 "내가 지출할 수 있는 현금"이 항상 한눈에 보이도록 하십시오. Beancount 구문에서(계좌 설정 배경은 재고 문서 참조), 예제의 대출 실행은 다음과 같습니다:
2026-03-02 * "First National term loan funded, 15% compensating balance held back"
Liabilities:Bank-Loan -100000.00 USD
Assets:Bank:Operating 85000.00 USD
Assets:Bank:Compensating-Balance 15000.00 USD대출 부채는 전체 10만 달러를 기록합니다. 당신이 갚아야 할 금액이고 이자가 발생하는 금액이기 때문입니다. 자산 측의 분리가 핵심입니다. 운영 현금은 실제로 운용할 수 있는 금액만 보유합니다. 그런 다음 이자는 은행이 계산하는 것과 똑같이 전체 원금에 대해 발생합니다:
2026-03-31 * "March interest accrued at 8% on full 100,000 principal"
Expenses:Interest 666.67 USD
Liabilities:Interest-Payable -666.67 USD두 가지 세부 사항이 대출 기간 동안 이것을 정직하게 유지합니다. 첫째, 내부 보고서에서 예치금을 대출과 상계하지 마십시오 — 1만 5천 달러는 제한이 있는 자산이지 부분 상환이 아니며, 상계하면 레버리지와 유동성 모두를 과소평가하게 됩니다. 둘째, 보상성 잔액 계좌를 명세서 총액이 아닌 은행의 요건과 매월 대조하십시오. 계약이 평균 잔액을 요구하는데 월 중 하락이 평균을 그 아래로 끌어내렸다면, 은행의 약정 통지서가 도착하기 전에 자신의 장부에서 먼저 알아내야 합니다.
더 큰 회사는 같은 규칙의 공식적 버전에 직면합니다. 미국 GAAP에 따르면, 법적으로 제한된 보상성 잔액은 비제한 현금과 별도로 보고되며, 제한이 1년을 초과하면 비유동 자산으로 분류되고, 재무제표 주석에 설명됩니다. 현금 또는 세무 기준을 사용하는 소기업은 주석을 거의 제출하지 않지만 — 그 이면의 원칙은 동일합니다. 제한성 현금을 분리하고, 명세서를 읽는 누구에게나 제한을 공개하며, 동결된 돈을 운전 자본으로 표시하지 마십시오.
부담을 줄이는 다섯 가지 방법
보상성 잔액을 완전히 없앨 수는 거의 없지만, 그 비용을 협상으로 낮출 수는 있습니다. 이 다섯 가지 방법은 서명하기 전에 조합하여 사용할 때 가장 효과적입니다.
1. 금리가 아닌 백분율을 협상하십시오. 은행원은 명시 금리를 방어합니다. 그것이 당신이 비교하는 숫자이기 때문입니다. 잔액 백분율은 종종 보이는 것보다 유연합니다 — 8퍼센트 대출에서 20퍼센트를 10퍼센트로 낮추면 실효 금리가 10퍼센트에서 8.89퍼센트로 떨어지며, 이는 견적에서 0.25퍼센트 포인트를 깎는 것보다 더 큰 절감입니다. 잔액이 떨어지면 금리가 어떻게 되는지 물어보고, 두 가지 방식으로 패키지를 계산하십시오.
2. 잔액 대신 수수료를 제안하십시오. 일부 은행은 예치금 요건을 사전 인출 수수료나 약간 더 높은 명시 금리와 교환합니다. 거래 가격을 정직하게 매기십시오. 10만 달러 대출에 대한 일회성 2,000달러 수수료는, 당신의 사업이 운전 자본에서 몇 퍼센트 이상을 벌어들인다면 5년 동안 동결된 1만 5천 달러 잔액보다 비용이 적습니다. 수수료 견적을 서면으로 받고 헤드라인이 아닌 실효 금리를 비교하십시오.
3. 이익 크레딧에 대해 물어보십시오. 비즈니스 당좌 계좌는 때때로 이익 크레딧 비율을 통해 스스로 비용을 지불합니다 — 은행이 잔액에 기반하여 계좌 수수료에 대해 크레딧을 적용합니다. 보상성 잔액이 월 서비스 요금을 상쇄하는 크레딧을 발생시킨다면, 그것은 되돌아오는 실제 가치입니다. 크레딧이 특히 제한 계좌에 적용되는지 확인하십시오. 일부 계약은 이를 제외합니다.
4. 잔액 측정 방법을 명확히 하십시오. "1만 5천 달러 유지"는 매일의 일중 잔액, 월평균, 또는 분기 평균을 의미할 수 있습니다 — 그리고 그 차이는 매우 중요합니다. 평균 잔액 테스트는 월이 그 외에는 강하다면 짧은 하락을 통과시킵니다. 일중 테스트는 한 번의 당좌 차월을 위약 수수료가 붙는 약정 위반으로 바꿉니다. 은행이 수용할 가장 긴 기간에 대한 평균 측정을 요구하고, 측정 날짜를 달력에 표시하십시오.
5. 상환하면서 요건을 재검토하십시오. 대부분의 계약은 잔액을 원래 대출 또는 미상환 잔액의 백분율로 고정합니다. 당신의 것이 원래 금액에 연동되어 있다면, 대출이 4만 달러로 상각되는 동안 동결된 예치금은 1만 5천 달러로 유지됩니다 — 실효 금리는 매달 올라갑니다. 요건이 미상환 잔액에 따라 단계적으로 낮아지도록, 또는 적시 상환 실적 후에 제거되도록 요청하십시오. 은행이 오늘 동의하는 조항은 나중에 구걸해야 하는 재협상보다 더 가치가 있습니다.
비싼 조항을 위기로 바꾸는 실수들
네 가지 오류가 대부분의 보상성 잔액 문제를 차지하며, 네 가지 모두 피할 수 있습니다.
제한성 현금을 가용 현금으로 계산하기. 이것은 전형적인 경우입니다. 단일 현금 계좌, 낙관적인 현금 흐름 예측, 그리고 "가용" 잔액에 은행이 방출하지 않을 돈이 포함된 급여 주간입니다. 기록 섹션의 별도 계좌는 이 실수를 구조적으로 불가능하게 만들기 위해 존재합니다.
사용 가능 금액에 대한 이자 공제. 세무 목적으로 당신은 실제로 지불하는 이자를 공제합니다 — 사용한 8만 5천 달러가 아닌 전체 10만 달러에 대해 계산됩니다. 실효 금리를 "실제" 금리로 생각하는 차입자는 때때로 공제를 과소 청구합니다. 실효 금리는 비교 도구이고, 전체 이자 청구서가 공제 가능 비용입니다.
잔액을 차감한 순액으로 대출 기록하기. 1만 5천 달러 잔액이 있는 10만 달러 대출을 8만 5천 달러 대출로 기록하면 하류의 모든 것이 왜곡됩니다. 이자 발생이 잘못되고, 부채가 과소평가되며, 명세서를 검토하는 대출 기관은 대출 서류와 일치하지 않는 장부를 보게 됩니다. 총 대출과 제한성 예치금을 항상 별도로 기록하십시오.
위반 패널티 무시하기. 요구 잔액 아래로 떨어지는 것은 약정 위반이며, 계약은 일반적으로 위약 수수료, 금리 인상, 또는 극단적인 경우 대출 기한 앞당김으로 대응합니다. 서명하기 전에 패널티 일정을 알고, 최소치가 아닌 그 위에 잔액 경보를 설정하고, 제한 계좌를 구축하는 모든 예측에서 손대지 않는 것으로 취급하십시오.
다음 단계
오늘 밤 현재 대출 계약서를 꺼내 각 계약에서 보상성 잔액 조항을 찾으십시오 — 백분율, 적용 대상, 측정 방법, 그리고 위반 비용. 이 글의 공식으로 실효 금리를 계산하고 비교하는 모든 제안의 명시 금리 옆에 적으십시오. 잔액이 당신의 사업에 필요한 현금을 제약하고 있다면, 갱신 후가 아닌 갱신 전에 위의 다섯 가지 협상 방법을 은행원에게 가져가십시오. 그 조항은 보이지 않는 동안에만 비싼 상태로 남습니다.
